有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成27年7月11日-平成28年1月12日)

(1)【投資方針】
[為替ヘッジあり]
UBS公益・金融社債マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。なお、コマーシャル・ペーパー、コール等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。
①  マザーファンドへの投資を通じて、主として世界の公益関連企業および金融機関が発行する債券に投資を行います。ただし、マザーファンドは、各国国債や非投資適格債券を保有する場合があります。
②  マザーファンドを通じた公社債への投資については、原則として、購入時において主要格付け機関よりBBB-/Baa3以上の長期格付けが付与された銘柄に投資を行います。
③  実質外貨建資産については、原則として対円でヘッジすることにより為替変動リスクの低減を図ります。
④  信託財産のリスク軽減、流動性確保のため、先物取引、オプション、スワップ等のデリバティブ取引を行うことがあります。
⑤  マザーファンドの組入れについては、高位を維持することを基本とします。
⑥  資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
[為替ヘッジなし]
UBS公益・金融社債マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。なお、コマーシャル・ペーパー、コール等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。
①  マザーファンドへの投資を通じて、主として世界の公益関連企業および金融機関が発行する債券に投資を行います。ただし、マザーファンドは、各国国債や非投資適格債券を保有する場合があります。
②  マザーファンドを通じた公社債への投資については、原則として、購入時において主要格付け機関よりBBB-/Baa3以上の長期格付けが付与された銘柄に投資を行います。
③  実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④  信託財産のリスク軽減、流動性確保のため、先物取引、オプション、スワップ等のデリバティブ取引を行うことがあります。
⑤  マザーファンドの組入れについては、高位を維持することを基本とします。
⑥  資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。