純資産

有報情報

#1 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

※2 サルベージ・レシオとは
企業の清算もしくは譲渡価値が、時価総額の何倍であるかを示します。無形資産として重要性を増しつつあるブランド価値を純資産に加えている点が大きな特徴です。この値の高い企業は、事業の再編や資産の売却益等によって企業価値が見直される余地が大きいと考えられます。
◆ サルベージ・レシオ

2016/10/25 9:00

#2 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

平成28年8月31日現在、委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は以下の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。

種類	本数		純資産総額
追加型株式投資信託	140	本	1,143,442,146,420	円
単位型株式投資信託	4	本	8,333,462,599	円
合計	144	本	1,151,775,609,019	円

2016/10/25 9:00

#3 信託報酬等（連結）

信託報酬等】
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.944%(税抜1.8%)の率を乗じて得た額とします。
信託報酬および信託報酬に係る消費税等に相当する金額を、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(該当日が休業日の場合は翌営業日。)および毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁します。信託報酬における委託会社、販売会社、受託会社間の配分は、次の通りです。

2016/10/25 9:00

#4 投資リスク（連結）

●資金動向、市況動向等によっては、投資方針に沿う運用ができない場合があります。
●収益分配は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および売買益(評価益を含みます。))を超えて行われる場合があるため、分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すものではありません。投資者の個別元本(追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本)の状況により、分配金額の全部または一部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。分配金は純資産から支払われるため、分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要因となります。当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べ下落することとなります。

2016/10/25 9:00

#5 投資制限（連結）

③新株引受権証券および新株予約権証券への投資制限
新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以下とします。
④投資信託証券への投資制限

2016/10/25 9:00

#6 投資方針（連結）

②株式への投資にあたっては、企業価値の増大に着目した指標として、M&Aレシオや企業ブランド価値に着目したサルベージ・レシオ等の投資尺度に加えて、独自の企業調査に基づく定性分析やバリュエーション等定量分析を行い選定を行います。
③株式の組入れ比率は、純資産総額に対して原則として高位を保ち、業種分散、流動性等に配慮のうえ100銘柄程度を組入れます。ただし、投資環境、資金動向等を勘案して、ファンドマネージャーの判断で、組入銘柄数の調整や、先物取引等を利用して実質株式組入れ比率を引下げる等の調整を行うことがあります。
④株式以外への資産の投資は、原則として信託財産総額の50%以下とします。

2016/10/25 9:00

#7 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	3,630,880	0.30
合計(純資産総額)		1,212,828,810	100.00

2016/10/25 9:00

#8 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	0	0	8,827,746
当期変動額
剰余金の配当			△308,447
当期純利益			1,052,910
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	△23	△23	△23
当期変動額合計	△23	△23	744,461
当期末残高	△23	△23	9,572,208

2016/10/25 9:00

#9 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

1株当たり純資産額

	前事業年度(平成27年3月31日)	当事業年度(平成28年3月31日)
貸借対照表の純資産の部の合計額(千円)	9,572,208	9,613,818
普通株式に係る純資産額(千円)	9,572,208	9,613,818

1株当たり当期純利益金額

2016/10/25 9:00

#10 注記表（連結）

(貸借対照表に関する注記)

第15期(平成27年7月27日現在)		第16期(平成28年7月25日現在)
	903,287,039口		852,362,728口
2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額		2.計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額	1.7639円	1口当たり純資産額	1.4081円

(損益及び剰余金計算書に関する注記)
e>第15期

2016/10/25 9:00

#11 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別	純資産総額(円)		1万口当たりの純資産額(円)
	分配落	分配付	分配落	分配付

2016/10/25 9:00

#12 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

(平成28年8月31日現在)
Ⅱ 負債総額	2,329,833	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,212,828,810	円
Ⅳ 発行済口数	850,443,934	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.4261	円
(1万口当たり純資産額)	(14,261	円)

2016/10/25 9:00

#13 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

		(単位:千円)
負債合計	969,589	890,249
純資産の部
株主資本

2016/10/25 9:00

#14 運用体制（連結）

また、委託会社のホームページ(http://www.myam.co.jp/)の会社案内から、運用体制に関する情報がご覧いただけます。
<受託会社に対する管理体制>当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受け取っております。

2016/10/25 9:00

#15 運用状況の冒頭記載（連結）

以下は平成28年8月31日現在の運用状況です。
※投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
※投資比率の合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。

2016/10/25 9:00