純資産

有報情報

#1 その他、資産管理等の概要（連結）

1)委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させることができます。
イ)受益者の解約により各ファンドの純資産総額が10億円を下回ることとなった場合
ロ)繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき

2014/11/12 9:02

#2 その他の手数料等（連結）

その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのために行ない、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1%を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。(以下「実費方式」といいます。)また、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。(以下「見積方式」といいます。)ただし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、年率0.1%を上限として、これを変更することができます。委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。
① 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行および管理事務に係る費用。

2014/11/12 9:02

#3 信託報酬等（連結）

① 信託報酬

信託報酬率(年率)<純資産総額に対し>
当ファンド	1.242%(税抜1.15%)
投資対象とする投資信託証券	0.65%程度※
実質的負担	1.892%(税抜1.80%)程度

・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.242%(税抜1.15%)の率を乗じて得た額とします。
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率(年率)0.65%程度※がかかり、受益者が実質的に負担する信託報酬率(年率)は1.892%(税抜1.80%)程度となります。

2014/11/12 9:02

#4 投資制限（連結）

ロ)再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ)借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
ニ)解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とします。

2014/11/12 9:02

#5 投資対象（連結）

<アジア・インフラストラクチャー・エクイティ・ファンド インドルピー・クラス>(ケイマン籍円建外国投資信託)

運用の基本方針
	主な投資対象	日本を除くアジア各国のインフラ関連企業の株式(預託証書を含みます。)を主要投資対象とします。あわせて、為替取引などを行ないます。
	投資方針	<全クラス共通>・日本を除くアジア各国のインフラ関連企業が発行する金融商品取引所上場の株式(預託証書を含みます。)を主要投資対象とします。・株式などの銘柄選定にあたっては、市場動向や銘柄毎の成長性、収益性および流動性などを勘案して投資を行ないます。<ブラジルレアル・クラス>・原則として、純資産総額と同額程度のブラジルレアル買い/原資産通貨売りの為替取引を行ないます。<インドネシアルピア・クラス>・原則として、純資産総額と同額程度のインドネシアルピア買い/原資産通貨売りの為替取引を行ないます。<インドルピー・クラス>・原則として、純資産総額と同額程度のインドルピー買い/原資産通貨売りの為替取引を行ないます。
	主な投資制限	・株式への投資割合に制限を設けません。・外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
ファンドに係る費用
	信託報酬など	純資産総額に対して年率0.65%(国内における消費税等相当額はかかりません。)
	申込手数料	ありません。

<マネー・アカウント・マザーファンド>

2014/11/12 9:02

#6 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	29,682,718	0.88
合計(純資産総額)		3,391,485,104	100.00

2014/11/12 9:02

#7 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	27,192,152	4.79
合計(純資産総額)		567,195,307	100.00

2014/11/12 9:02

#8 投資状況-003

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	21,652,393	7.88
合計(純資産総額)		274,733,989	100.00

2014/11/12 9:02

#9 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等による信用リスクに晒されており、また一部外貨建て預金を保有しているため為替変動リスクにも晒されております。営業債権である未収委託者報酬、未収収益に関しては、それらの源泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻または債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。投資有価証券は、主に自己で設定した投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されております。
営業債務である未払金(未払手数料)、未払費用に関しては、すべてが1年以内の支払期日であります。未払金(未払手数料)については、債権(未収委託者報酬)を資金回収した後に、販売会社へ当該債務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクにも晒されております。

2014/11/12 9:02

#10 注記表（連結）

有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券
	移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

		前期平成26年 2月12日現在	当期平成26年 8月12日現在
3.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	1,507,619,944円	737,656,181円

2014/11/12 9:02

#11 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

2014/11/12 9:02

#12 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	3,762,040,478	円
Ⅱ 負債総額	370,555,374	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	3,391,485,104	円
Ⅳ 発行済口数	4,067,616,436	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.8338	円

2014/11/12 9:02

#13 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	594,368,428	円
Ⅱ 負債総額	27,173,121	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	567,195,307	円
Ⅳ 発行済口数	580,783,731	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.9766	円

2014/11/12 9:02

#14 純資産額計算書-003

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	327,160,657	円
Ⅱ 負債総額	52,426,668	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	274,733,989	円
Ⅳ 発行済口数	287,757,656	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.9547	円

2014/11/12 9:02

#15 設定及び解約の実績-001

以下の運用状況は2014年 8月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2014/11/12 9:02

#16 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:百万円)

		第54期(平成25年3月31日)		第55期(平成26年3月31日)
負債合計		11,070		12,840
純資産の部
株主資本

2014/11/12 9:02

#17 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2014/11/12 9:02