有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(平成27年12月4日-平成28年6月3日)

シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成27年12月 3日現在)	(平成28年 6月 3日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	-	316,898,222
コール・ローン	282,287,216	-
投資証券	8,612,746,835	8,330,882,773
未収配当金	86,590,566	84,908,571
未収利息	77	-
流動資産合計	8,981,624,694	8,732,689,566
資産合計	8,981,624,694	8,732,689,566
負債の部
流動負債
未払解約金	11,874,344	5,830,035
その他未払費用	-	28,709
流動負債合計	11,874,344	5,858,744
負債合計	11,874,344	5,858,744
純資産の部
元本等
元本	7,070,800,082	7,623,807,962
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,898,950,268	1,103,022,860
元本等合計	8,969,750,350	8,726,830,822
純資産合計	8,969,750,350	8,726,830,822
負債純資産合計	8,981,624,694	8,732,689,566

(注) ｢シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」の計算期間は原則として毎年6月4日から翌年6月3日までであり、当ファンドの計算期間と異なります。 上記の貸借対照表は、平成27年12月 3日及び平成28年 6月 3日における同ファンドの状況であります。

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成の為の基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[平成27年12月 3日現在]	[平成28年 6月 3日現在]
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	4,534,236,908円	7,070,800,082円
	期中追加設定元本額	3,230,083,614円	1,422,070,248円
	期中解約元本額	693,520,440円	869,062,368円
	元本の内訳 ファンド名
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型) Aコース(為替ヘッジなし)	4,982,741,115円	5,601,914,774円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型) Bコース(為替ヘッジあり)	78,599,388円	89,606,248円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(1年決算型) Aコース(為替ヘッジなし)	1,349,953,791円	1,345,313,708円
	シュローダー・インカムアセット・アロケーション(1年決算型) Bコース(為替ヘッジあり)	659,505,788円	586,973,232円
	計	7,070,800,082円	7,623,807,962円
2.	受益権の総数	7,070,800,082口	7,623,807,962口

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 平成27年 6月 4日 至 平成27年12月 3日	自 平成27年12月 4日 至 平成28年 6月 3日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であり、有価証券の内容は「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、及び流動性リスクに晒されております。 当ファンドは為替変動リスクの低減を図ることを目的として、為替予約取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門におけるリサーチや投資判断において、運用リスクの管理に重点を置くプロセスを導入しています。さらに、これら運用プロセスから独立した部門(コンプライアンス部門等)が、運用制限・ガイドラインの遵守状況を含めたファンドの運用状況について随時モニタリングを行い、運用部門に対する牽制が機能する仕組みとしており、これらの体制によりファンド運用に関するリスクを管理しています。	運用部門におけるリサーチや投資判断において、運用リスクの管理に重点を置くプロセスを導入しています。さらに、これら運用プロセスから独立した部門が、運用制限・ガイドラインの遵守状況を含めたファンドの運用状況について随時モニタリングを行い、運用部門に対する牽制が機能する仕組みとしており、これらの体制によりファンド運用に関するリスクを管理しています。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	[平成27年12月 3日現在]	[平成28年 6月 3日現在]
1.計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(平成27年12月 3日現在)

売買目的有価証券

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	△813,616,869円
合計	△813,616,869円

(平成28年 6月 3日現在)

売買目的有価証券

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	△953,112,934円
合計	△953,112,934円

注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日からシュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型) Aコース(為替ヘッジなし)、シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型) Bコース(為替ヘッジあり)の期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報に関する注記)

	[平成27年12月 3日現在]	[平成28年 6月 3日現在]
1口当たり純資産額	1.2686円	1.1447円
(1万口当たり純資産額)	(12,686円)	(11,447円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Income Class J	879,898.41	76,493,176.36
		Schroder International Selection Fund US Dollar Liquidity Class I	0.90	100.41
	米ドル 小計		879,899.31	76,493,276.77
				(8,330,882,773)
合計				8,330,882,773
				(8,330,882,773)

注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計欄の金額は円で表示しております。また( )内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
当ファンドは「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム クラスJ投資証券」および「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ クラスI投資証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、すべて同投資対象ファンドの投資証券です。投資対象ファンドの状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
投資対象ファンドの状況
投資対象ファンドはルクセンブルグ籍ドル建て外国投資法人であります。投資対象ファンドは、計算期間(平成27年1月1日から平成27年12月31日まで)が終了し、ルクセンブルグにおいて現地の法律に基づき財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書の原文の一部を委託会社が翻訳したものであります。
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム 2015年12月期報告書
2015年12月31日現在の貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)
資産
投資
有価証券取得価額	5,198,198,816
未実現評価益/(損)	(401,213,370)
有価証券評価額	4,796,985,446
未実現評価益/(損)
外国為替先渡契約	(19,156,449)
先物契約	(13,826,642)
	4,764,002,355
銀行預金	265,905,404
有価証券未収入金	2,571,953
外国為替先渡契約に係る未収証拠金	29,244,552
外国為替先渡契約に係る未収追加証拠金	2,787,493
未収追加金	6,293,349
未収配当金および未収利息	51,005,365
その他未収金	3,872,929
資産計	5,125,683,400
負債
有価証券未払金	3,100,000
未払解約金	14,978,614
未払配当金	26,506,380
未払運用報酬	4,683,894
その他未払金	3,000,713
負債計	52,269,601
純資産総額	5,073,413,799

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)
純資産総額
2015年12月31日現在		5,073,413,799
発行済投資証券口数
2015年12月31日現在	Class A Dis	9,427,064
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	3,709,641
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	5,394,989
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	971,252
	Class A Dis HKD	2,824,506
	Class A Dis NOK Hedged	96
	Class A Dis RMB Hedged	10,099
	Class A Dis SEK Hedged	97
	Class A Dis SGD	55,882
	Class A Dis SGD Hedged	6,004,455
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class B Dis	123,818
	Class B Dis EUR Hedged	6,022,324
	Class C Dis	688,769
	Class C Dis CHF Hedged	93,280
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	270,077
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	153,874
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	449,439
	Class IZ Dis	-
	Class IZ Dis EUR	-
	Class J Dis	812,680
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis AUD Hedged	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	2,187
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class Z Dis HKD	-
	Class Z Dis RMB Hedged	-
	Class Z Dis SGD Hedged	-
	Class A1 Dis	1,153,920
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	1,493,540
	Class A1 Dis PLN Hedged	235
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class A Acc	2,397,839
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	1,046,368
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	875,322
	Class A Acc HKD	33,487
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc NOK Hedged	-
	Class A Acc PLN Hedged	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	96
	Class A Acc SGD	84,368
	Class A Acc SGD Hedged	65,000
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	727,685
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	884,276
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	870,911
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	-
	Class C Acc EUR Hedged	815,425
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	132,182
	Class C Acc JPY Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class F Acc SGD	-
	Class I Acc	3,827,341
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class I Acc USD Duration Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc EUR	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Y Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc AUD Hedged	-
	Class Z Acc CHF Hedged	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	1,444
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	78,906
	Class Z Acc NOK	-
	Class Z Acc SGD Hedged	-
	Class Z Acc USD Hedged	-
	Class A1 Acc	745,621
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	571,000
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	100
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class X1 Acc GBP	-

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム (米ドル)
一口当たり純資産価額 *
2015年12月31日現在	Class A Dis	90.45
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	85.63
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	89.46
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	95.88
	Class A Dis HKD	679.66
	Class A Dis NOK Hedged	779.83
	Class A Dis RMB Hedged	666.06
	Class A Dis SEK Hedged	820.84
	Class A Dis SGD	133.34
	Class A Dis SGD Hedged	105.85
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class B Dis	88.50
	Class B Dis EUR Hedged	87.49
	Class C Dis	92.50
	Class C Dis CHF Hedged	84.46
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	91.46
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	99.50
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	105.44
	Class IZ Dis	-
	Class IZ Dis EUR	-
	Class J Dis	87.95
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis AUD Hedged	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	91.54
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class Z Dis HKD	-
	Class Z Dis RMB Hedged	-
	Class Z Dis SGD Hedged	-
	Class A1 Dis	88.85
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	87.82
	Class A1 Dis PLN Hedged	384.18
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class A Acc	108.72
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	107.70
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	110.03
	Class A Acc HKD	783.41
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc NOK Hedged	-
	Class A Acc PLN Hedged	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	841.74
	Class A Acc SGD	139.01
	Class A Acc SGD Hedged	124.49
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	106.36
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	105.25
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	111.17
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	-
	Class C Acc EUR Hedged	110.02
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	111.89
	Class C Acc JPY Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class F Acc SGD	-
	Class I Acc	114.72
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class I Acc USD Duration Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc EUR	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Y Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc AUD Hedged	-
	Class Z Acc CHF Hedged	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	110.31
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	112.20
	Class Z Acc NOK	-
	Class Z Acc SGD Hedged	-
	Class Z Acc USD Hedged	-
	Class A1 Acc	106.74
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	105.64
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	380.82
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class X1 Acc GBP	-

*各クラスの一口当たり純資産価額(NAV)は、各クラスの基軸通貨で表示しております。

2015年12月31日現在の投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ グローバル・マルチアセット・インカム
株式数または元本額		公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
オーストラリア			64,259,628	1.27
AUD	539,425	Adelaide Brighton	1,874,274	0.04
AUD	75,295	ASX	2,338,592	0.05
AUD	31,702	Australia & New Zealand Banking	647,688	0.01
AUD	294,623	BHP Billiton	3,849,076	0.08
AUD	96,646	Brambles	817,948	0.02
AUD	344,587	BWP Trust REIT	796,516	0.02
AUD	88,382	Cabcharge Australia	192,659	-
AUD	232,918	carsales.com	1,990,005	0.04
AUD	9,609	CIMIC	170,802	-
AUD	4,849	Cochlear	339,022	0.01
AUD	143,342	Collection House	182,445	-
AUD	39,792	Commonwealth Bank of Australia	2,489,560	0.05
AUD	211,227	Computershare	1,795,411	0.04
AUD	42,134	CSL	3,245,717	0.06
AUD	93,780	DuluxGroup	456,184	0.01
AUD	111,522	Flight Centre Travel	3,254,115	0.06
AUD	117,819	JB Hi-Fi	1,682,300	0.03
AUD	123,812	MACA	66,114	-
AUD	34,954	Macquarie	2,116,305	0.04
AUD	299,156	Medibank	470,484	0.01
AUD	127,608	Monadelphous	613,270	0.01
AUD	99,084	RCR Tomlinson	158,729	-
AUD	116,785	Rio Tinto	3,819,443	0.08
AUD	344,424	SEEK	3,874,878	0.08
AUD	4,197,878	Telstra	17,226,657	0.34
AUD	63,404	Thorn	100,643	-
AUD	90,787	Westpac Banking	2,228,712	0.04
AUD	62,369	Woodside Petroleum	1,310,272	0.03
AUD	343,264	Woolworths	6,151,807	0.12
オーストリア			19,790,160	0.39
EUR	3,500,000	BAWAG PSK Bank fuer Arbeit und Wirtschaft und Oesterreichische Postsparkasse EMTN 8.125% 30/10/2023	4,686,836	0.09
EUR	1,000,000	Erste Bank EMTN 7.125% 10/10/2022	1,292,262	0.02
EUR	104,669	Oesterreichische Post	3,832,525	0.08
EUR	13,283	OMV	377,899	0.01
EUR	1,700,000	UNIQA Insurance EMTN variable 31/07/2043	2,045,995	0.04
EUR	6,700,000	UNIQA Insurance variable 27/07/2046	7,554,643	0.15
バーレーン			1,219,836	0.02
USD	1,200,000	Bahrain Government RegS 6.125% 01/08/2023	1,219,836	0.02
バルバドス			886,943	0.02
USD	890,000	Columbus International 144A 7.375% 30/03/2021	886,943	0.02
ベルギー			25,151,199	0.50
EUR	32,380	Ageas	1,508,901	0.03
EUR	120,701	Anheuser-Busch InBev	15,034,085	0.30
EUR	6,147	Colruyt	317,537	0.01
EUR	223,195	Proximus	7,290,307	0.14
EUR	600,000	Solvay Finance variable perpetual	651,932	0.01
EUR	5,100	Van de Velde	348,437	0.01
バミューダ			37,198,973	0.73
USD	1,000,000	Alamo Re 144A FRN 07/06/2018	1,027,750	0.02
USD	1,750,000	Alamo Re FRN 07/06/2017	1,793,138	0.04
USD	42,080	Axis Capital	2,392,248	0.05
USD	1,250,000	CRANBERRY RE 144A FRN 06/07/2018	1,273,063	0.03
USD	4,250,000	Kilimanjaro Re 144A FRN 30/04/2018	4,246,812	0.08
USD	3,500,000	Kilimanjaro Re 144A FRN 25/11/2019	3,483,025	0.07
USD	1,900,000	Kilimanjaro Re 144A FRN 06/12/2019	1,909,785	0.04
USD	4,125,000	Manatee Re 144A FRN 22/12/2017	4,145,831	0.08
USD	700,000	Nakama Re 144A FRN 13/04/2018	698,285	0.01
USD	3,000,000	Pelican III Re 144A FRN 16/04/2018	3,022,650	0.06
USD	2,625,000	PennUnion Re 144A FRN 07/12/2018	2,625,656	0.05
USD	3,000,000	Tradewynd Re 144A FRN 09/07/2018	3,277,050	0.06
USD	4,500,000	Tramline Re II 144A FRN 04/01/2019	4,599,225	0.09
USD	2,700,000	Ursa Re 144A FRN 21/09/2018	2,704,455	0.05
ブラジル			34,054,488	0.67
BRL	200,700	Ambev	904,442	0.02
USD	6,550,000	Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social RegS 5.75% 26/09/2023	5,689,003	0.11
BRL	421,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 01/01/2018	959,623	0.02
BRL	873,500	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 01/01/2019	1,894,270	0.04
BRL	927,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 01/01/2021	1,865,278	0.04
BRL	2,023,500	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 01/01/2023	3,839,352	0.07
USD	1,500,000	Brazilian Government 4.875% 22/01/2021	1,391,250	0.03
USD	1,250,000	Brazilian Government 5.625% 07/01/2041	909,125	0.02
USD	822,757	Companhia Energetica de Minas Gerais ADR Preference	1,258,818	0.02
BRL	100,300	Companhia Energetica de Sao Paulo Preference	339,313	0.01
BRL	81,674	Ez Tec Empreendimentos e Participacoes	263,105	-
BRL	886,310	Itausa - Investimentos Itau Preference	1,539,463	0.03
USD	12,830,000	Marfrig Europe 144A 6.875% 24/06/2019	11,535,132	0.23
USD	1,850,000	Marfrig Europe RegS 6.875% 24/06/2019	1,666,314	0.03
カメルーン			2,352,294	0.05
USD	2,520,000	Republic of Cameroon Regs 9.5% 19/11/2025	2,352,294	0.05
カナダ			25,272,797	0.50
CAD	43,855	Bank of Nova Scotia	1,822,882	0.03
CAD	35,583	BCE	1,392,150	0.03
CAD	27,796	Brookfield Asset Management	887,454	0.02
CAD	23,616	Canadian Imperial Bank of Commerce	1,571,961	0.03
CAD	29,424	CI Financial	657,093	0.01
CAD	1,007	Constellation Software	421,501	0.01
CAD	95,600	Corus Entertainment	763,753	0.01
CAD	133,100	Genworth MI Canada	2,499,670	0.05
CAD	3,855	George Weston	301,507	0.01
CAD	6,724	Intact Financial	432,702	0.01
USD	2,000,000	Magna International 4.15% 01/10/2025	2,033,250	0.04
CAD	46,800	Medical Facilities	490,538	0.01
CAD	29,993	National Bank of Canada	885,649	0.02
CAD	36,800	North West	765,082	0.01
CAD	320,200	Potash Corp of Saskatchewan	5,586,748	0.11
CAD	16,535	Power Corp of Canada	350,676	0.01
CAD	38,660	Royal Bank of Canada	2,105,183	0.04
CAD	104,900	Teck Resources	400,511	0.01
CAD	152,200	Transcontinental	1,904,487	0.04
ケイマン諸島			2,759,319	0.05
EUR	1,500,000	Eurus FRN 07/04/2016	1,634,150	0.03
USD	1,125,000	Residential Reinsurance 2015 144A FRN 06/12/2019	1,125,169	0.02
チリ			1,609,789	0.03
USD	1,700,000	Cencosud RegS 4.875% 20/01/2023	1,609,789	0.03
中国			10,219,743	0.20
USD	1,100,000	Alibaba 3.6% 28/11/2024	1,054,726	0.02
USD	450,000	CAR RegS 6.125% 04/02/2020	462,904	0.01
HKD	5,139,000	China Construction Bank ‘H’	3,520,930	0.07
USD	1,500,000	China Merchants Finance 4.75% 03/08/2025	1,563,762	0.03
USD	1,000,000	Dianjian Haixing variable perpetual	1,013,408	0.02
HKD	536,000	Sinopec Engineering ‘H’	457,833	0.01
USD	1,300,000	Tencent RegS 3.8% 11/02/2025	1,276,630	0.02
USD	1,000,000	Yingde Gases Investment RegS 8.125% 22/04/2018	869,550	0.02
コロンビア			8,466,645	0.17
USD	800,000	Colombia Government 11.75% 25/02/2020	1,035,560	0.02
USD	1,300,000	Colombia Government 6.125% 18/01/2041	1,263,925	0.03
COP	7,977,000,000	Colombia Government 7.75% 14/04/2021	2,575,658	0.05
COP	2,500,000,000	Colombia Government 9.85% 28/06/2027	902,898	0.02
COP	10,282,000,000	Empresa de Telecomunicaciones de Bogota RegS 7% 17/01/2023	2,688,604	0.05
コスタリカ			587,965	0.01
USD	700,000	Costa Rica Government RegS 4.375% 30/04/2025	587,965	0.01
クロアチア			6,123,993	0.12
USD	1,450,000	Croatia Government RegS 6.375% 24/03/2021	1,542,539	0.03
USD	4,270,000	Croatia Government RegS 6.625% 14/07/2020	4,581,454	0.09
デンマーク			22,690,158	0.45
DKK	79,201	Coloplast	6,436,597	0.13
EUR	6,400,000	DONG Energy EMTN variable 08/07/3013	7,247,007	0.14
DKK	41,679	Novo Nordisk	2,431,863	0.05
DKK	10,142	Pandora	1,290,359	0.03
DKK	720,842	TDC	3,616,952	0.07
DKK	23,621	Vestas Wind Systems	1,667,380	0.03
ドミニカ共和国			2,835,548	0.06
USD	2,130,000	Dominican Republic RegS 5.5% 27/01/2025	2,057,633	0.04
USD	750,000	Dominican Republic RegS 6.6% 28/01/2024	777,915	0.02
エクアドル			447,285	0.01
USD	600,000	Ecuador Government RegS 7.95% 20/06/2024	447,285	0.01
エジプト			434,930	0.01
USD	500,000	Egypt Government RegS 5.875% 11/06/2025	434,930	0.01
エルサルバドル			3,940,313	0.08
USD	4,670,000	El Salvador Government RegS 5.875% 30/01/2025	3,940,313	0.08
フィンランド			34,544,083	0.68
EUR	101,185	Elisa	3,832,752	0.07
EUR	141,031	Kone	6,014,621	0.12
EUR	104,674	Metso	2,359,116	0.05
EUR	57,597	Nokian Renkaat	2,075,716	0.04
EUR	206,038	Orion	7,171,832	0.14
EUR	4,220,000	Paroc RegS 6.25% 15/05/2020	4,429,703	0.09
EUR	97,152	Sampo	4,971,526	0.10
EUR	114,117	Tieto	3,071,418	0.06
EUR	35,199	Tikkurila	617,399	0.01
フランス			195,503,590	3.85
EUR	8,400,000	Accor variable perpetual	9,023,198	0.18
USD	11,950,000	AXA EMTN 5.5% perpetual	11,995,709	0.24
EUR	2,800,000	Benu Capital FRN 08/01/2020	3,060,778	0.06
EUR	5,800,000	BNP Paribas EMTN variable 14/10/2027	6,279,988	0.12
GBP	2,800,000	BPCE 5.25% 16/04/2029	4,341,455	0.09
EUR	14,526	Casino Guichard Perrachon	670,819	0.01
GBP	2,900,000	CNP Assurances variable 30/09/2041	4,809,076	0.09
EUR	33,358	Compagnie Generale des Etablissements Michelin	3,192,486	0.06
EUR	52,503	Electricite de France	776,004	0.02
GBP	4,800,000	Electricite de France EMTN variable perpetual	6,834,066	0.13
GBP	1,700,000	Electricite de France EMTN variable perpetual (Frankruft)	2,345,163	0.05
EUR	3,270,000	Elis RegS 3% 30/04/2022	3,502,082	0.07
EUR	6,800,000	Engie variable perpetual	7,305,321	0.14
EUR	2,503	Eurazeo	173,051	-
EUR	1,170,000	France Government Bond OAT 4% 25/04/2055	1,907,943	0.04
EUR	2,250,000	GELF Bond Issuer I EMTN 1.75% 22/11/2021	2,419,623	0.05
EUR	4,400,000	Groupama variable perpetual	4,640,541	0.09
EUR	1,293	Hermes International	438,879	0.01
EUR	3,510,000	HomeVi RegS 6.875% 15/08/2021	4,036,125	0.08
EUR	2,312	Iliad	553,797	0.01
EUR	1,400,000	La Banque Postale EMTN variable 19/11/2027	1,545,896	0.03
EUR	9,260,000	La Mondiale SAM variable perpetual	10,187,339	0.20
USD	9,577,000	La Mondiale SAM variable perpetual	10,305,474	0.20
EUR	14,753	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton	2,327,495	0.05
EUR	168,661	Metropole Television	2,908,774	0.06
EUR	45,699	Neopost	1,118,021	0.02
USD	10,485,000	Numericable-SFR 144A 6% 15/05/2022	10,170,450	0.20
USD	500,000	Numericable-SFR RegS 4.875% 15/05/2019	497,500	0.01
EUR	2,000,000	Numericable-SFR RegS 5.375% 15/05/2022	2,230,475	0.04
GBP	7,800,000	Orange EMTN variable perpetual	11,453,058	0.23
GBP	1,210,000	Orange variable perpetual	1,783,447	0.04
EUR	179,703	Sanofi	15,378,642	0.30
EUR	66,527	Schneider Electric	3,807,092	0.08
EUR	3,585,000	SGD RegS 5.625% 15/05/2019	4,002,751	0.08
USD	13,875,000	Societe Generale 144A 5% 17/01/2024	14,131,341	0.28
EUR	6,000,000	Societe Generale EMTN 2.625% 27/02/2025	6,292,155	0.12
EUR	197,534	TOTAL	8,874,907	0.17
EUR	6,750,000	TOTAL EMTN variable perpetual	6,505,006	0.13
EUR	117,000	TOTAL EMTN variable perpetual	117,861	-
EUR	4,467	Valeo	693,303	0.01
EUR	2,500,000	WFS Global RegS 9.5% 15/07/2022	2,866,499	0.06
ドイツ			89,219,388	1.76
EUR	11,999	Allianz	2,136,661	0.04
EUR	128,443	BASF	9,889,921	0.20
EUR	1,531	Bijou Brigitte	95,031	-
EUR	12,535	Deutsche Boerse	1,110,799	0.02
EUR	98,627	Deutsche Lufthansa Registered	1,564,035	0.03
USD	8,550,000	Deutsche Telekom International Finance 8.75% 15/06/2030	11,959,056	0.24
USD	3,387,000	Dresdner Funding Trust I RegS 8.151% 30/06/2031	4,177,001	0.08
EUR	7,500,000	EnBW Energie Baden-Wuerttemberg EMTN variable 02/04/2076	7,592,321	0.15
EUR	17,166	FUCHS PETROLUB Preference	813,015	0.02
EUR	1,950,000	Germany (Bund) 3.25% 04/07/2042	2,978,686	0.06
EUR	1,560,000	Germany (Bund) 4.75% 04/07/2034	2,682,882	0.05
EUR	5,200,000	Grand City Properties 1.5% 17/04/2025	5,119,330	0.10
EUR	4,600,000	Grand City Properties variable perpetual	4,746,549	0.09
EUR	36,223	HUGO BOSS	3,021,018	0.06
EUR	1,821	MAN	183,793	-
EUR	3,250,000	Pfleiderer GmbH RegS 7.875% 01/08/2019	3,692,833	0.07
EUR	2,130,000	ProGroup RegS 5.125% 01/05/2022	2,442,373	0.05
EUR	2,180,000	ProGroup RegS FRN 01/05/2022	2,391,733	0.05
EUR	49,266	ProSiebenSat.1 Media	2,508,467	0.05
EUR	34,570	RTL	2,900,094	0.06
GBP	8,300,000	RWE variable perpetual	12,129,889	0.24
EUR	51,951	Siemens	5,083,901	0.10
ガーナ			4,497,101	0.09
USD	650,000	Ghana Government RegS 7.875% 07/08/2023	515,947	0.01
USD	2,660,000	Ghana Government RegS 8.5% 04/10/2017	2,597,184	0.05
USD	1,360,000	Ghana Government RegS 10.75% 14/10/2030	1,383,970	0.03
香港			79,259,374	1.56
HKD	12,509,000	Bank of China ‘H’	5,584,483	0.11
HKD	2,001,000	Belle International	1,502,638	0.03
HKD	1,453,000	BOC Hong Kong	4,443,224	0.09
HKD	1,194,000	Champion REIT	597,751	0.01
HKD	1,059,000	China Dongxiang	252,785	-
HKD	394,000	China Lilang	290,788	0.01
HKD	4,552,000	China Lumena New Materials *	-	-
HKD	647,500	China Mobile	7,310,248	0.14
HKD	4,301,000	CNOOC	4,478,445	0.09
HKD	827,200	Dynam Japan	900,818	0.02
HKD	1,010,000	Giordano International	473,056	0.01
USD	2,000,000	Goodman HK Finance EMTN 4.375% 19/06/2024	2,025,990	0.04
HKD	2,490,000	Guangdong Investment	3,527,654	0.07
HKD	128,000	Hang Lung Properties	291,335	0.01
HKD	282,400	Hang Seng Bank	5,374,536	0.11
USD	300,000	HKT Capital No 2 3.625% 02/04/2025	293,520	0.01
USD	2,000,000	HKT Capital No 2 3.625% 02/04/2025 (Singapore)	1,956,608	0.04
HKD	326,000	Hopewell	1,171,459	0.02
HKD	299,000	Hysan Development	1,224,896	0.02
HKD	8,790,000	Industrial & Commercial Bank of China ‘H’	5,307,855	0.10
HKD	463,000	Kerry Properties	1,263,501	0.02
USD	1,500,000	Li & Fung RegS variable perpetual	1,558,875	0.03
HKD	944,000	Lifestyle International	1,261,874	0.02
HKD	298,000	Link REIT	1,784,097	0.04
USD	2,700,000	LS Finance 2025 4.5% 26/06/2025	2,647,744	0.05
HKD	310,000	New World Development	306,390	0.01
HKD	892,000	Pacific Textiles	1,376,513	0.03
HKD	842,000	Real Nutriceutical	85,827	-
HKD	434,800	Sands China	1,489,493	0.03
HKD	1,328,000	Sino Land	1,946,528	0.04
HKD	166,000	Sun Hung Kai Properties	2,004,787	0.04
HKD	315,000	Swire Pacific	3,544,144	0.07
USD	600,000	Swire Pacific MTN Financing EMTN 3.875% 21/09/2025	607,984	0.01
HKD	419,200	Swire Properties	1,211,584	0.02
HKD	407,000	Television Broadcasts	1,677,836	0.03
USD	2,000,000	Texhong Textile RegS 7.625% 19/01/2016	2,003,270	0.04
HKD	530,000	Texwinca	554,602	0.01
HKD	221,200	VTech	2,293,271	0.05
HKD	714,000	Wharf	3,961,421	0.08
HKD	131,000	Wheelock & Co.	551,873	0.01
HKD	131,000	Xinhua Winshare Publishing and Media ‘H’	119,671	-
ハンガリー			9,439,521	0.19
HUF	182,210,000	Hungary Government 2.5% 22/06/2018	633,438	0.01
HUF	591,640,000	Hungary Government 3.5% 24/06/2020	2,122,179	0.04
HUF	215,000,000	Hungary Government 4% 25/04/2018	772,880	0.02
USD	1,300,000	Hungary Government 5.375% 25/03/2024	1,426,834	0.03
HUF	529,080,000	Hungary Government 5.5% 24/06/2025	2,141,488	0.04
USD	900,000	Hungary Government 6.375% 29/03/2021	1,027,611	0.02
HUF	310,000,000	Hungary Government 7% 24/06/2022	1,315,091	0.03
インド			18,122,424	0.36
USD	1,000,000	Bharat Petroleum EMTN 4% 08/05/2025	973,829	0.02
USD	2,300,000	Bharti Airtel International Netherlands RegS 5.125% 11/03/2023	2,389,493	0.05
INR	200,000,000	India Government 7.16% 20/05/2023	2,900,831	0.06
INR	100,000,000	India Government 8.28% 21/09/2027	1,546,958	0.03
INR	100,000,000	India Government 8.83% 25/11/2023	1,588,440	0.03
USD	1,300,000	Indian Oil EMTN 5.75% 01/08/2023	1,417,085	0.03
USD	229,900	Infosys ADR	3,866,918	0.08
USD	1,300,000	ONGC Videsh 3.75% 07/05/2023	1,270,230	0.02
USD	2,400,000	Reliance Industries RegS 4.875% 10/02/2045	2,168,640	0.04
インドネシア			30,972,823	0.61
IDR	1,234,700	Bank Rakyat Indonesia Persero	1,023,133	0.02
USD	363,000	Golden Legacy RegS 9% 24/04/2019	353,593	0.01
IDR	15,000,000,000	Indonesia Government 5.25% 15/05/2018	1,007,293	0.02
IDR	22,500,000,000	Indonesia Government 5.625% 15/05/2023	1,345,104	0.03
IDR	122,427,000,000	Indonesia Government 6.125% 15/05/2028	6,996,760	0.14
IDR	64,097,000,000	Indonesia Government 6.625% 15/05/2033	3,669,533	0.07
IDR	21,751,000,000	Indonesia Government 7% 15/05/2022	1,431,803	0.03
IDR	21,264,000,000	Indonesia Government 8.375% 15/03/2024	1,505,283	0.03
USD	850,000	Indonesia Government RegS 5.25% 17/01/2042	772,833	0.01
USD	900,000	Indonesia Government RegS 5.875% 15/01/2024	966,433	0.02
USD	600,000	Indonesia Government RegS 11.625% 04/03/2019	755,145	0.01
USD	300,000	Pelabuhan Indonesia II RegS 4.25% 05/05/2025	267,013	0.01
USD	5,895,000	Pertamina Persero RegS 5.625% 20/05/2043	4,643,155	0.09
IDR	27,031,500	Telekomunikasi Indonesia Persero	6,087,602	0.12
IDR	120,500	United Tractors	148,140	-
アイルランド			38,857,449	0.77
EUR	2,000,000	Allied Irish Banks EMTN variable 26/11/2025	2,195,024	0.04
EUR	3,578,000	Ardagh Packaging Finance/Ardagh USA RegS 4.25% 15/01/2022	3,939,305	0.08
USD	1,250,000	Atlas Reinsurance VII 144A FRN 07/01/2016	1,254,531	0.03
EUR	2,250,000	Calypso Capital II 144A FRN 09/01/2017	2,459,309	0.05
USD	8,815,000	Fly Leasing 6.75% 15/12/2020	9,057,413	0.18
USD	6,744,000	GE Capital International Funding 144A 4.418% 15/11/2035	6,891,120	0.14
EUR	2,470,000	Lion I Re 144A FRN 28/04/2017	2,689,287	0.05
USD	11,000,000	XLIT 5.5% 31/03/2045	10,371,460	0.20
マン島			2,765,453	0.05
GBP	224,155	Playtech	2,765,453	0.05
イスラエル			10,843,089	0.21
ILS	30,797	Babylon	14,823	-
ILS	1,499,587	Bezeq The Israeli Telecommunication	3,266,765	0.06
ILS	476,639	Israel Chemicals	1,932,914	0.04
ILS	7,872	Ituran Location and Control	149,076	-
ILS	8,462	Teva Pharmaceutical Industries	556,551	0.01
USD	74,500	Teva Pharmaceutical Industries ADR	4,922,960	0.10
イタリア			127,984,430	2.52
EUR	86,891	Assicurazioni Generali	1,600,720	0.03
EUR	3,500,000	Assicurazioni Generali EMTN 4.125% 04/05/2026	4,077,923	0.08
EUR	600,000	Assicurazioni Generali EMTN variable 27/10/2047	692,255	0.01
GBP	5,000,000	Assicurazioni Generali variable perpetual	7,411,528	0.15
EUR	33,247	ASTM	418,095	0.01
EUR	388,759	Enel	1,647,379	0.03
GBP	2,000,000	Enel variable 10/09/2075	3,208,259	0.06
EUR	115,751	Eni	1,739,178	0.03
EUR	2,000,000	Generali Finance EMTN variable perpetual	2,116,037	0.04
EUR	8,500,000	Intesa Sanpaolo EMTN 3.928% 15/09/2026	9,519,266	0.19
EUR	4,400,000	Intesa Sanpaolo Vita variable perpetual	4,784,940	0.09
EUR	2,400,000	Iren EMTN 2.75% 02/11/2022	2,708,305	0.05
EUR	3,110,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.5% 01/12/2024	3,679,146	0.07
EUR	1,170,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 01/09/2044	1,802,364	0.04
EUR	3,500,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5% 01/08/2034	5,354,361	0.11
EUR	10,110,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5.5% 01/09/2022	14,158,195	0.28
EUR	29,838	Prysmian	658,187	0.01
EUR	267,668	Recordati	7,020,586	0.14
EUR	2,850,000	TeamSystem RegS 7.375% 15/05/2020	3,228,400	0.06
USD	30,600,000	Telecom Italia 144A 5.303% 30/05/2024	30,332,250	0.60
GBP	2,050,000	Telecom Italia EMTN 6.375% 24/06/2019	3,305,189	0.07
EUR	401,978	Tenaris	4,788,061	0.10
EUR	182,538	Terna Rete Elettrica Nazionale	945,225	0.02
EUR	1,000,000	UniCredit variable perpetual	1,230,866	0.02
USD	7,500,000	Wind Acquisition Finance 144A 7.375% 23/04/2021	7,087,500	0.14
EUR	1,000,000	Wind Acquisition Finance RegS 4% 15/07/2020	1,089,292	0.02
EUR	3,124,000	Wind Acquisition Finance RegS 7% 23/04/2021	3,380,923	0.07
日本			69,044,511	1.36
JPY	13,300	Aeon Mall	230,257	-
JPY	54,000	Asahi	849,645	0.02
JPY	29,900	Bridgestone	1,036,782	0.02
JPY	184,700	Canon	5,638,816	0.11
JPY	23,200	Chugai Pharmaceutical	817,180	0.02
JPY	32,800	Daiichikosho	1,309,275	0.03
JPY	7,000	Daito Trust Construction	814,704	0.02
JPY	164,500	Fuji Heavy Industries	6,869,711	0.13
JPY	38,100	Fujikura Kasei	185,159	-
JPY	15,500	Gendai Agency	80,220	-
JPY	118,300	GungHo Online Entertainment	323,329	0.01
JPY	37,000	Hitachi Construction Machinery	583,394	0.01
JPY	12,300	Hokuriku Electric Power	183,414	-
JPY	35,300	Hulic	313,485	0.01
JPY	17,100	Idemitsu Kosan	275,305	0.01
JPY	31,800	Japan Airlines	1,150,744	0.02
JPY	259,800	JX	1,097,257	0.02
JPY	34,300	Kakaku.com	682,153	0.01
JPY	10,000	Kanematsu Electronics	178,193	-
JPY	281,100	KDDI	7,365,229	0.14
JPY	25,400	Konami	609,389	0.01
JPY	156,100	Lawson	12,773,292	0.25
JPY	139,700	Mitsubishi Chemical	898,606	0.02
JPY	58,000	Mitsubishi Gas Chemical	299,697	0.01
JPY	107,600	Mitsubishi Motors	920,689	0.02
JPY	78,600	Nippon Steel & Sumitomo Metal	1,577,550	0.03
JPY	44,900	Nippon Telegraph & Telephone	1,803,833	0.04
JPY	22,200	Nomura Real Estate	415,875	0.01
JPY	635,700	NTT DOCOMO	13,117,996	0.26
JPY	2,900	Oracle	136,116	-
JPY	16,900	Park24	411,216	0.01
JPY	209,200	Resona	1,027,448	0.02
JPY	27,800	Sankyo	1,045,026	0.02
JPY	116,600	Sony Financial	2,110,666	0.04
JPY	33,500	Sumitomo Rubber Industries	439,988	0.01
JPY	37,100	Tohoku Electric Power	468,469	0.01
JPY	38,200	Tokyo Tatemono	419,843	0.01
JPY	52,000	TonenGeneral Sekiyu KK	441,487	0.01
JPY	2,300	Toyota Motor	143,073	-
カザフスタン			3,193,934	0.06
USD	2,225,000	Development Bank of Kazakhstan RegS 4.125% 10/12/2022	1,970,415	0.04
USD	1,150,000	Kazakhstan Government RegS 3.875% 14/10/2024	1,085,985	0.02
USD	34,043	KCell GDR RegS	137,534	-
ケニア共和国			3,406,617	0.07
USD	3,185,000	Kenya Government RegS 5.875% 24/06/2019	3,010,892	0.06
USD	450,000	Kenya Government RegS 6.875% 24/06/2024	395,725	0.01
レバノン			10,518,190	0.21
USD	2,465,000	Lebanon Government EMTN 5.15% 12/11/2018	2,449,939	0.05
USD	350,000	Lebanon Government EMTN 9% 20/03/2017	367,609	0.01
USD	5,624,000	Lebanon Government GMTN 5.45% 28/11/2019	5,553,981	0.11
USD	2,200,000	Lebanon Government RegS 6% 27/01/2023	2,146,661	0.04
ルクセンブルグ			42,458,792	0.84
USD	1,000,000	Altice Financing 144A 6.625% 15/02/2023	992,500	0.02
EUR	1,500,000	Altice Financing RegS 5.25% 15/02/2023	1,634,019	0.03
EUR	1,500,000	Altice Financing RegS 6.5% 15/01/2022	1,714,216	0.03
USD	16,220,000	Altice Luxembourg 144A 7.75% 15/05/2022	14,638,550	0.29
EUR	4,000,000	Altice Luxembourg RegS 7.25% 15/05/2022	4,087,193	0.08
USD	4,690,000	ArcelorMittal 6.125% 01/06/2025	3,435,331	0.07
USD	8,725,000	ArcelorMittal 8% 15/10/2039	6,016,062	0.12
EUR	3,500,000	Garfunkelux Holdco 3 RegS 7.5% 01/08/2022	3,918,764	0.08
USD	1,630,000	Intelsat Luxembourg 8.125% 01/06/2023	739,841	0.02
EUR	4,630,000	SIG Combibloc RegS 7.75% 15/02/2023	5,282,316	0.10
マレーシア			3,148,796	0.06
MYR	1,380,700	AMMB	1,456,754	0.03
MYR	125,500	British American Tobacco Malaysia	1,639,231	0.03
MYR	96,900	Star Media	52,811	-
メキシコ			31,106,381	0.61
EUR	3,810,000	Cemex RegS 4.75% 11/01/2022	3,884,651	0.08
USD	700,000	Cemex RegS 5.7% 11/01/2025	585,746	0.01
USD	800,000	Cemex RegS 5.875% 25/03/2019	765,244	0.02
USD	600,000	Credito Real RegS 7.5% 13/03/2019	596,043	0.01
USD	489,602	Fermaca Enterprises RegS 6.375% 30/03/2038	460,091	0.01
USD	1,200,000	Grupo Cementos de Chihuahua RegS 8.125% 08/02/2020	1,249,302	0.02
MXN	62,410,000	Grupo Televisa EMTN 7.25% 14/05/2043	3,012,183	0.06
MXN	884,900	Kimberly-Clark de Mexico	2,022,148	0.04
MXN	27,000,000	Mexican Bonos 4.75% 14/06/2018	1,565,124	0.03
MXN	23,295,000	Mexican Bonos 5% 11/12/2019	1,329,900	0.03
MXN	25,000,000	Mexican Bonos 6.5% 10/06/2021	1,492,219	0.03
MXN	98,170,000	Mexican Bonos 7.5% 03/06/2027	6,140,081	0.12
MXN	26,500,000	Mexican Bonos 7.75% 29/05/2031	1,678,506	0.03
MXN	36,025,000	Mexican Bonos 8% 11/06/2020	2,286,905	0.04
MXN	42,410,000	Mexican Bonos 8% 07/12/2023	2,738,171	0.05
MXN	22,410,000	Petroleos Mexicanos RegS 7.65% 24/11/2021	1,300,067	0.03
モンゴル国			4,451,402	0.09
USD	500,000	Development Bank of Mongolia EMTN 5.75% 21/03/2017	479,363	0.01
USD	4,300,000	Mongolia Government RegS 4.125% 05/01/2018	3,972,039	0.08
モロッコ			338,651	0.01
USD	350,000	Morocco Government RegS 5.5% 11/12/2042	338,651	0.01
ナミビア			1,160,032	0.02
USD	1,240,000	Namibia Government RegS 5.25% 29/10/2025	1,160,032	0.02
オランダ			92,394,191	1.82
EUR	3,900,000	ABN AMRO Bank EMTN variable 30/06/2025	4,360,013	0.09
EUR	7,580,000	Achmea EMTN variable perpetual	7,698,791	0.15
EUR	8,650,000	Atradius Finance variable 23/09/2044	8,445,544	0.17
EUR	89,012	Boskalis Westminster	3,646,892	0.07
GBP	5,500,000	Cooperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank EMTN 5.25% 14/09/2027	8,808,229	0.17
EUR	3,000,000	Delta Lloyd Levensverzekering variable 29/08/2042	3,805,694	0.08
EUR	75,364	Koninklijke Ahold	1,598,017	0.03
USD	10,563,000	Koninklijke KPN 144A variable 28/03/2073	11,183,576	0.22
GBP	1,500,000	Koninklijke KPN GMTfN 5% 18/11/2026	2,417,369	0.05
GBP	4,108,000	Koninklijke KPN GMTN 5.75% 17/09/2029	6,963,099	0.14
EUR	2,050,000	Koninklijke KPN variable perpetual	2,375,963	0.05
EUR	252,533	RELX	4,272,768	0.08
EUR	272,953	Royal Dutch Shell	6,269,133	0.12
EUR	4,000,000	TenneT variable perpetual	4,626,443	0.09
EUR	271,780	Unilever	11,867,415	0.23
EUR	3,500,000	UPC RegS 6.375% 15/09/2022	4,055,245	0.08
ニュージーランド			4,443,267	0.09
NZD	876,688	SKY Network Television	2,754,948	0.06
NZD	589,960	Trade Me	1,688,319	0.03
ノルウェー			26,918,788	0.53
NOK	23,383	DNB	291,097	-
NOK	649,511	Statoil	9,109,417	0.18
NOK	567,969	Telenor	9,549,929	0.19
NOK	118,703	TGS Nopec Geophysical	1,903,029	0.04
NOK	139,712	Yara International	6,065,316	0.12
パキスタン			4,534,515	0.09
USD	700,000	Pakistan Government RegS 6.75% 03/12/2019	711,795	0.01
USD	3,735,000	Pakistan Government RegS 7.25% 15/04/2019	3,822,720	0.08
パナマ			5,307,807	0.10
USD	4,700,000	Panama Government 4.3% 29/04/2053	4,022,566	0.08
USD	925,000	Panama Government 8.875% 30/09/2027	1,285,241	0.02
ペルー			8,134,327	0.16
USD	940,000	Cementos Pacasmayo SAA RegS 4.5% 08/02/2023	882,679	0.02
PEN	4,960,000	Peru Government 5.2% 12/09/2023	1,321,033	0.02
PEN	1,400,000	Peru Government 6.9% 12/08/2037	376,986	0.01
PEN	6,225,000	Peru Government 6.95% 12/08/2031	1,723,256	0.03
PEN	1,125,000	Peru Government 7.84% 12/08/2020	350,762	0.01
USD	3,385,000	Peruvian Government 5.625% 18/11/2050	3,479,611	0.07
フィリピン			4,179,020	0.08
PHP	515,100	Manila Water	272,348	-
USD	92,400	Philippine Long Distance Telephone ADR	3,906,672	0.08
ポーランド			22,059,387	0.43
PLN	30,497	Asseco Poland	441,873	0.01
PLN	60,519	Bank Pekao	2,215,315	0.04
PLN	91,451	KGHM Polska Miedz	1,481,104	0.03
PLN	10,195,000	Poland Government 3.25% 25/07/2019	2,709,474	0.05
PLN	4,020,000	Poland Government 3.75% 25/04/2018	1,073,295	0.02
PLN	18,805,000	Poland Government 4% 25/10/2023	5,203,011	0.10
USD	1,600,000	Poland Government 5% 23/03/2022	1,776,960	0.04
PLN	9,445,000	Poland Government 5.25% 25/10/2020	2,740,597	0.05
USD	400,000	Poland Government 6.375% 15/07/2019	457,696	0.01
PLN	3,020,279	Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo	3,960,062	0.08
ポルトガル			4,738,527	0.09
EUR	42,803	EDP - Energias de Portugal	154,769	-
EUR	4,000,000	EDP - Energias de Portugal variable 16/09/2075	4,289,401	0.08
EUR	22,539	Jeronimo Martins	294,357	0.01
カタール			2,453,884	0.05
USD	1,700,000	Qatar Government 144A 5.25% 20/01/2020	1,884,238	0.04
USD	450,000	Qatar Government 144A 6.4% 20/01/2040	569,646	0.01
ルーマニア			4,721,977	0.09
RON	5,710,000	Romania Government 5.75% 29/04/2020	1,563,272	0.03
RON	7,600,000	Romania Government 5.85% 26/04/2023	2,108,049	0.04
USD	726,000	Romanian Government RegS 4.375% 22/08/2023	757,363	0.01
USD	250,000	Romanian Government RegS 6.125% 22/01/2044	293,293	0.01
ロシア			9,491,897	0.19
USD	352,716	Gazprom PAO ADR	1,302,404	0.03
USD	99,466	Lukoil ADR	3,202,805	0.06
USD	261,869	MMC Norilsk Nickel ADR	3,316,571	0.07
USD	123,000	Mobile TeleSystems ADR	751,530	0.01
USD	59,663	Surgutneftegas OAO ADR	275,225	0.01
USD	24,416	Tatneft PAO ADR	643,362	0.01
セルビア			923,936	0.02
USD	900,000	Republic of Serbia RegS 4.875% 25/02/2020	923,936	0.02
シンガポール			40,286,889	0.79
SGD	259,000	CapitaLand	612,721	0.01
SGD	659,800	CapitaLand Mall Trust	899,266	0.02
SGD	30,500	City Developments	164,771	-
SGD	121,700	DBS	1,434,383	0.03
USD	185,000	Hongkong Land	1,295,000	0.02
SGD	905,900	M1	1,740,073	0.03
SGD	968,700	Mapletree Greater China Commercial Trust	625,934	0.01
SGD	2,524,400	Mapletree Industrial Trust	2,709,693	0.05
SGD	132,700	Oversea-Chinese Banking	824,654	0.02
SGD	1,606,000	SATS	4,355,070	0.09
SGD	56,000	Singapore Exchange	304,507	0.01
SGD	5,152,300	Singapore Telecommunications	13,353,206	0.26
SGD	881,000	Thai Beverage	429,283	0.01
SGD	588,100	United Overseas Bank	8,144,175	0.16
SGD	195,600	Wilmar International	406,102	0.01
SGD	3,846,600	Yangzijiang Shipbuilding	2,988,051	0.06
南アフリカ			33,767,325	0.67
ZAR	328,921	AVI	1,636,431	0.03
ZAR	43,316	Bidvest	914,066	0.02
USD	5,805,000	Eskom SOC RegS 7.125% 11/02/2025	5,046,577	0.10
GBP	4,800,000	Investec EMTN 4.5% 05/05/2022	7,085,874	0.14
ZAR	1,494,993	Life Healthcare	3,370,950	0.07
ZAR	612,116	MTN	5,230,022	0.10
ZAR	439,686	Sanlam	1,711,443	0.03
ZAR	77,762	Sasol	2,096,879	0.04
ZAR	294,414	Sibanye Gold	432,536	0.01
ZAR	149,240	Truworths International	874,620	0.02
ZAR	547,792	Vodacom	5,367,927	0.11
韓国			5,178,878	0.10
KRW	952	GS Home Shopping	135,185	-
KRW	20,987	KT&G	1,864,837	0.04
KRW	17,348	SK Telecom	3,178,856	0.06
スペイン			16,823,261	0.33
EUR	100,499	Abertis Infraestructuras	1,576,761	0.03
EUR	37,613	Amadeus IT	1,666,143	0.03
EUR	2,600,000	Bankia MTN variable 22/05/2024	2,824,020	0.06
EUR	6,800,000	Gas Natural Fenosa Finance variable perpetual	6,444,480	0.13
EUR	3,800,000	Grupo Antolin Dutch RegS 5.125% 30/06/2022	4,311,857	0.08
スリランカ			6,854,134	0.13
USD	5,885,000	Sri Lanka Government RegS 6% 14/01/2019	5,788,239	0.11
USD	1,100,000	Sri Lanka Government RegS 6.25% 04/10/2020	1,065,895	0.02
国際機関			6,176,408	0.12
USD	4,470,000	Eurasian Development Bank RegS 5% 26/09/2020	4,467,899	0.09
USD	1,700,000	International Bank for Reconstruction & Development FRN 07/06/2017	1,708,509	0.03
スウェーデン			42,552,234	0.84
SEK	143,873	Alfa Laval	2,641,366	0.05
SEK	59,739	Atlas Copco	1,474,597	0.03
SEK	391,937	Axfood	6,814,907	0.13
SEK	41,160	Byggmax	424,143	0.01
SEK	46,816	Hennes & Mauritz	1,675,185	0.03
SEK	254,152	Industrivarden	4,367,959	0.09
SEK	136,708	Intrum Justitia	4,673,130	0.09
SEK	110,471	Investor	4,090,297	0.08
SEK	7,706	Nolato	235,030	0.01
SEK	156,826	Nordea Bank	1,733,075	0.03
SEK	127,526	Skandinaviska Enskilda Banken	1,350,373	0.03
SEK	75,096	SKF	1,220,362	0.02
SEK	97,020	Swedish Match	3,449,765	0.07
SEK	1,681,349	TeliaSonera	8,402,045	0.17
スイス			105,627,491	2.08
CHF	250,986	ABB Registered	4,524,722	0.09
USD	33,300	ACE	3,936,060	0.08
CHF	9,693	Actelion Registered	1,358,250	0.03
CHF	20,438	Baloise Registered	2,617,731	0.05
CHF	8,332	BB Biotech Registered	2,444,217	0.05
USD	2,962,000	Credit Suisse RegS variable perpetual	3,116,883	0.06
CHF	557	Givaudan Registered	1,019,243	0.02
CHF	42,374	Kuehne + Nagel International Registered	5,861,175	0.12
CHF	218,102	Nestle Registered	16,320,871	0.32
CHF	182,720	Novartis Registered	15,919,955	0.31
CHF	1,154	Partners	418,456	0.01
CHF	68,643	Roche	19,044,533	0.38
CHF	3,486	SGS Registered	6,686,889	0.13
CHF	5,765	Sonova Registered	736,654	0.01
CHF	2,133	Swatch Registered	145,591	-
CHF	3,363	Swiss Prime Site Registered	264,992	0.01
CHF	17,785	Swisscom Registered	8,979,618	0.18
CHF	14,125	Syngenta Registered	5,562,151	0.11
CHF	108,741	UBS Registered	2,130,636	0.04
USD	2,600,000	UBS variable perpetual	2,754,362	0.05
CHF	6,880	Zurich Insurance	1,784,502	0.03
台湾			41,926,759	0.83
TWD	79,000	Asustek Computer	654,324	0.01
TWD	162,000	China Steel Chemical	525,365	0.01
TWD	413,000	Chipbond Technology	597,995	0.01
TWD	1,517,000	Chunghwa Telecom	4,577,792	0.09
TWD	31,000	Cleanaway	164,723	-
TWD	39,220	Cyberlink	82,047	-
TWD	266,000	Delta Electronics	1,259,531	0.03
TWD	149,000	Draytek	122,049	-
TWD	60,000	DYNACOLOR	95,920	-
TWD	409,000	Everlight Electronics	594,694	0.01
TWD	856,000	Far EasTone Telecommunications	1,762,046	0.04
TWD	155,400	Faraday Technology	211,995	0.01
USD	500,000	Formosa Cayman 3.375% 22/04/2025	480,164	0.01
TWD	1,797,000	Fubon Financial	2,462,393	0.05
TWD	1,433,000	Greatek Electronics	1,564,344	0.03
TWD	28,000	KD	136,845	-
TWD	1,244,000	King’s Town Bank	886,407	0.02
TWD	198,000	Kinsus Interconnect Technology	403,356	0.01
TWD	294,000	MediaTek	2,238,124	0.04
TWD	92,000	Microlife	249,330	0.01
TWD	520,000	Novatek Microelectronics	2,042,631	0.04
TWD	100,000	President Chain Store	625,761	0.01
TWD	261,180	Realtek Semiconductor	625,909	0.01
TWD	479,000	Simplo Technology	1,531,516	0.03
TWD	833,000	Sonix Technology	913,155	0.02
TWD	61,000	St Shine Optical	1,227,802	0.03
TWD	1,223,000	Taiwan Mobile	3,724,117	0.07
TWD	41,615	Taiwan Secom	123,553	-
USD	400,400	Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR	9,161,152	0.18
TWD	238,000	Test Research	355,116	0.01
TWD	58,000	Thinking Electronic Industrial	94,665	-
TWD	289,000	Transcend Information	754,181	0.02
TWD	516,000	United Integrated Services	667,783	0.01
TWD	699,000	Yungtay Engineering	1,009,974	0.02
タイ			12,828,392	0.25
THB	539,200	Advanced Info Service (NVDR)	2,273,780	0.04
THB	1,806,400	BEC World (NVDR)	1,528,512	0.03
THB	13,300	Delta Electronics Thailand (Foreign)	28,227	-
THB	676,400	Delta Electronics Thailand (NVDR)	1,435,555	0.03
THB	998,200	Hana Microelectronics (NVDR)	990,030	0.02
THB	2,534,000	Krung Thai Bank (NVDR)	1,174,027	0.02
THB	13,100	PTT Exploration & Production (Foreign)	20,807	-
THB	1,445,600	PTT Exploration & Production (NVDR)	2,296,035	0.05
USD	2,400,000	PTT Exploration & Production RegS variable perpetual	2,345,844	0.05
THB	57,600	TTW (Foreign)	16,939	-
THB	2,443,700	TTW (NVDR)	718,636	0.01
トルコ			21,736,532	0.43
TRY	212,943	Adana Cimento Sanayii	46,058	-
TRY	613,285	Eregli Demir ve Celik Fabrikalari	654,828	0.01
TRY	340,081	Koza Altin Isletmeleri	1,468,816	0.03
TRY	59,670	Mardin Cimento Sanayii ve Ticaret	76,004	-
TRY	195,512	TAV Havalimanlari	1,233,067	0.02
TRY	758,953	Turk Telekomunikasyon	1,451,357	0.03
USD	1,250,000	Turkey Government 3.25% 23/03/2023	1,148,126	0.02
USD	900,000	Turkey Government 4.875% 16/04/2043	793,814	0.02
USD	500,000	Turkey Government 6.75% 03/04/2018	538,925	0.01
TRY	9,790,000	Turkey Government 7.4% 05/02/2020	3,012,374	0.06
TRY	4,160,000	Turkey Government 8.2% 16/11/2016	1,399,128	0.03
TRY	18,365,000	Turkey Government 8.5% 10/07/2019	5,914,732	0.12
TRY	5,500,000	Turkey Government 8.5% 14/09/2022	1,703,665	0.03
TRY	7,000,000	Turkey Government 8.8% 14/11/2018	2,295,638	0.05
アラブ首長国連邦			1,277,666	0.02
USD	1,100,000	Abu Dhabi Government 144A 6.75% 08/04/2019	1,277,666	0.02
イギリス			605,627,527	11.94
GBP	34,587	3i	246,850	-
GBP	3,100,000	AA Bond RegS 5.5% 31/07/2022	4,387,083	0.09
GBP	2,000,000	Abbey National Treasury Services EMTN 3.875% 15/10/2029	3,125,714	0.06
GBP	116,527	Aberdeen Asset Management	499,757	0.01
GBP	127,104	Admiral	3,124,922	0.06
GBP	18,934	Aggreko	256,461	-
GBP	5,000,000	Anglian Water Services Financing step coupon 15/01/2029	9,973,408	0.20
GBP	1,577,000	Arqiva Broadcast Finance RegS 9.5% 31/03/2020	2,535,613	0.05
GBP	674,901	Ashmore	2,564,435	0.05
GBP	209,773	AstraZeneca	14,351,456	0.28
GBP	83,000	Aviva variable perpetual	126,678	-
USD	2,000,000	Barclays 4.375% 11/09/2024	1,950,790	0.04
GBP	5,500,000	Barclays Bank EMTN 5.75% 14/09/2026	9,129,056	0.18
GBP	370,148	Beazley	2,143,149	0.04
GBP	248,959	Berendsen	3,980,914	0.08
GBP	24,131	Berkeley	1,318,863	0.03
GBP	536,181	BHP Billiton	6,038,910	0.12
EUR	500,000	Boparan Finance RegS 4.375% 15/07/2021	483,443	0.01
GBP	2,740,000	Boparan Finance RegS 5.25% 15/07/2019	3,808,789	0.07
GBP	50,963	British American Tobacco	2,848,033	0.06
GBP	67,849	Britvic	731,493	0.01
GBP	45,288	Burberry	802,019	0.02
GBP	206,129	Chesnara	1,023,334	0.02
GBP	342,574	Compass	5,965,211	0.12
GBP	2,542,000	Co-Operative Bank EMTN 5.125% 20/09/2017	3,723,418	0.07
GBP	549,866	Diageo	15,128,134	0.30
GBP	37,195	Diploma	419,472	0.01
GBP	884,399	Direct Line Insurance	5,340,838	0.10
GBP	4,000,000	Direct Line Insurance variable 27/04/2042	7,293,014	0.14
EUR	2,800,000	Erste Capital Finance Jersey Tier1 EMTN 5.294% perpetual	2,987,658	0.06
GBP	1,600,000	Eversholt Funding EMTN 5.831% 02/12/2020	2,705,536	0.05
GBP	3,100,000	Eversholt Funding EMTN 6.697% 22/02/2035	5,928,913	0.12
GBP	281,819	Experian	5,015,876	0.10
USD	4,000,000	Fiat Chrysler Automobiles 4.5% 15/04/2020	4,037,720	0.08
USD	6,120,000	Fiat Chrysler Automobiles 5.25% 15/04/2023	6,084,871	0.12
GBP	5,680,000	Friends Life 8.25% 21/04/2022	10,184,489	0.20
GBP	2,853,000	Galaxy Bidco RegS FRN 15/11/2019	4,236,354	0.08
GBP	534,088	GlaxoSmithKline	10,867,181	0.21
GBP	100,807	Go-Ahead	3,987,244	0.08
GBP	4,750,000	Great Rolling Stock EMTN 6.25% 27/07/2020	8,051,595	0.16
GBP	1,400,000	Greene King Finance FRN 15/03/2036	1,681,181	0.03
GBP	3,900,000	Hammerson 3.5% 27/10/2025	5,773,895	0.11
GBP	19,320	Hargreaves Lansdown	431,187	0.01
GBP	1,242,000	HBOS Sterling Finance Jersey variable perpetual	2,382,099	0.05
GBP	1,800,000	Hiscox variable 24/11/2045	2,695,385	0.05
GBP	3,100,000	House of Fraser Funding RegS FRN 15/09/2020	4,616,717	0.09
GBP	963,662	HSBC	7,657,466	0.15
HKD	804,800	HSBC	6,427,808	0.13
GBP	2,100,000	HSBC EMTN 7% 07/04/2038	4,049,218	0.08
GBP	1,500,000	Iceland Bondco RegS 6.25% 15/07/2021	1,966,188	0.04
GBP	1,832,000	Iceland Bondco RegS 6.75% 15/07/2024	2,387,444	0.05
GBP	1,400,000	IDH Finance RegS FRN 01/12/2018	2,074,730	0.04
GBP	153,977	IG	1,831,194	0.04
EUR	3,190,000	Iglo Foods BondCo RegS FRN 15/06/2020	3,485,260	0.07
GBP	141,002	IMI	1,800,172	0.04
GBP	70,482	Imperial Tobacco	3,746,128	0.07
GBP	334,425	Indivior	930,739	0.02
GBP	2,000,000	Infinis RegS 7% 15/02/2019	3,056,937	0.06
GBP	102,812	Informa	933,981	0.02
GBP	19,185	InterContinental Hotels	755,702	0.01
GBP	100,756	Investec	715,818	0.01
GBP	202,932	ITV	831,833	0.02
GBP	215,291	John Wood	1,954,184	0.04
GBP	97,503	Keller	1,204,362	0.02
GBP	1,817,496	Legal & General	7,213,027	0.14
GBP	6,220,000	Legal & General EMTN variable 27/06/2064	8,777,138	0.17
GBP	4,900,000	Lloyds Bank EMTN 7.625% 22/04/2025	9,309,495	0.18
GBP	220,529	Marks & Spencer	1,478,502	0.03
GBP	514,880	Meggitt	2,859,060	0.06
GBP	2,250,000	Melton Renewable Energy UK RegS 6.75% 01/02/2020	3,400,458	0.07
GBP	86,069	Mitie	396,680	0.01
GBP	365,365	Moneysupermarket.com	1,987,131	0.04
GBP	1,518,000	Moto Finance RegS 6.375% 01/09/2020	2,315,907	0.05
GBP	2,371,000	Moy Park Bondco RegS 6.25% 29/05/2021	3,597,575	0.07
GBP	17,957	Next	1,939,969	0.04
GBP	4,500,000	NGG Finance variable 18/06/2073	6,895,102	0.14
GBP	185,001	Old Mutual	490,476	0.01
GBP	1,277,000	Old Mutual 7.875% 03/11/2025	1,903,928	0.04
GBP	3,700,000	Old Mutual EMTN 8% 03/06/2021	5,850,316	0.12
GBP	2,000,000	Pizzaexpress Financing 1 RegS 8.625% 01/08/2022	3,108,849	0.06
GBP	636,227	Premier Farnell	923,999	0.02
GBP	6,233	Provident Financial	311,010	0.01
GBP	137,230	Prudential	3,113,564	0.06
GBP	146,489	Reckitt Benckiser	13,635,383	0.27
GBP	241,415	RELX	4,282,447	0.08
GBP	44,047	Restaurant	447,463	0.01
GBP	191,887	Rio Tinto	5,629,043	0.11
GBP	3,000,000	Rio Tinto Finance EMTN 4% 11/12/2029	4,304,696	0.08
GBP	6,740,000	RL Finance Bonds No. 2 variable 30/11/2043	10,316,730	0.20
GBP	1,200,000	Rl Finance Bonds No.3 6.125% 13/11/2028	1,808,888	0.04
GBP	861,730	Rotork	2,333,153	0.05
USD	2,155,000	Royal Bank of Scotland 144A variable perpetual	2,503,345	0.05
USD	2,400,000	Royal Bank of Scotland variable perpetual	2,515,584	0.05
GBP	284,843	Royal Dutch Shell ‘A’	6,441,598	0.13
GBP	12,876	Royal Dutch Shell ‘B’	294,429	0.01
GBP	548,810	Royal Mail	3,611,092	0.07
GBP	409,076	Sage	3,658,599	0.07
GBP	10,583,918	Schroder European Real Estate Investment Trust REIT	17,253,321	0.34
GBP	28,598,563	Schroder Real Estate Investment Trust	25,217,076	0.50
GBP	5,200,000	Scottish Widows 5.5% 16/06/2023	8,057,713	0.16
GBP	26,456	Shire	1,841,920	0.04
GBP	75,734	Sky	1,248,042	0.02
GBP	4,000,000	Sky EMTN 6% 21/05/2027	7,099,159	0.14
GBP	325,035	Smiths	4,525,436	0.09
GBP	2,000,000	Southern Water Greensands Financing GMTN 8.5% 15/04/2019	3,358,603	0.07
GBP	5,000,000	Southern Water Services Finance EMTN variable 31/03/2038	7,681,750	0.15
GBP	344,800	Spirit Issuer variable 28/12/2021	479,516	0.01
GBP	569,000	Spirit Issuer variable 28/12/2036	847,969	0.02
GBP	6,200,000	SSE variable perpetual	8,841,163	0.17
EUR	4,000,000	SSE variable perpetual	4,148,843	0.08
USD	3,500,000	Standard Chartered 144A 5.7% 26/03/2044	3,551,660	0.07
GBP	6,000,000	Standard Chartered EMTN 5.125% 06/06/2034	7,970,520	0.16
GBP	1,980,000	Stonegate Pub Financing RegS 5.75% 15/04/2019	2,985,801	0.06
GBP	5,000,000	TES Finance RegS 6.75% 15/07/2020	7,054,934	0.14
GBP	6,920,000	Tesco EMTN 4.875% 24/03/2042	7,763,721	0.15
GBP	2,000,000	Thames Water Kemble Finance GMTN 5.875% 15/07/2022	3,022,896	0.06
GBP	5,240,000	Thames Water Utilities Cayman Finance EMTN variable 13/09/2030	8,683,619	0.17
GBP	8,228,764	UK Commercial Property Trust	10,395,911	0.20
GBP	7,780,000	UK Treasury 2% 22/07/2020	11,861,779	0.23
GBP	2,720,000	UK Treasury 4.25% 07/12/2046	5,415,157	0.11
GBP	2,330,000	UK Treasury 4.25% 07/12/2055	4,959,323	0.10
GBP	7,500,000	UK Treasury 4.5% 07/03/2019	12,346,558	0.24
GBP	780,000	UK Treasury 4.5% 07/09/2034	1,500,308	0.03
GBP	7,000,000	UK Treasury 4.75% 07/12/2030	13,588,573	0.27
GBP	4,280,000	UK Treasury 5% 07/03/2018	6,935,884	0.14
GBP	278,660	Unilever	12,085,280	0.24
GBP	1,000,000	Unique Pub Finance 7.395% 28/03/2024	1,491,538	0.03
EUR	3,400,000	Viridian FundCo II RegS 7.5% 01/03/2020	3,819,478	0.07
GBP	2,206,000	Voyage Care Bondco RegS 6.5% 01/08/2018	3,275,442	0.06
GBP	182,743	Weir	2,708,160	0.05
GBP	108,194	WH Smith	2,836,381	0.06
GBP	908,860	William Hill	5,333,665	0.10
GBP	1,069,000	Wm Morrison Supermarkets EMTN 4.625% 08/12/2023	1,601,985	0.03
GBP	232,505	WPP	5,385,485	0.11
アメリカ			994,336,004	19.60
USD	27,096	3M	4,116,153	0.08
USD	36,720	Accenture	3,887,179	0.08
USD	780,000	Actavis Funding 4.55% 15/03/2035	759,868	0.01
USD	13,820,000	Actavis Funding 4.75% 15/03/2045	13,569,167	0.27
USD	95,857	ADT	3,229,422	0.06
USD	122,874	Aflac	7,436,334	0.15
USD	12,165,000	Aircastle 5.5% 15/02/2022	12,514,683	0.25
USD	4,925,000	Ally Financial 4.75% 10/09/2018	5,044,087	0.10
USD	687	Alphabet	542,936	0.01
USD	79,200	Altria	4,656,960	0.09
USD	8,950,000	Altria 10.2% 06/02/2039	14,855,702	0.29
USD	5,669	Amazon.com	3,906,338	0.08
USD	28,427	American Express	1,994,438	0.04
USD	14,188	Ameriprise Financial	1,522,231	0.03
USD	80,400	Amgen	13,128,516	0.26
USD	10,500	Anthem	1,480,080	0.03
USD	35,261	Apache	1,580,045	0.03
USD	173,468	Apple	18,616,586	0.37
USD	8,300	Applied Industrial Technologies	338,225	0.01
USD	32,900	Assured Guaranty	881,062	0.02
USD	10,690	AT&T	371,371	0.01
USD	21,900	Automatic Data Processing	1,891,722	0.04
USD	2,185	AutoZone	1,639,121	0.03
USD	98,000	B&G Foods	3,505,460	0.07
USD	9,769	Bank of America	166,561	-
USD	43,503	Baxter International	1,655,289	0.03
USD	209,500	BB&T	7,996,615	0.16
USD	25,100	Bemis	1,139,791	0.02
USD	2,450,000	Biogen 5.2% 15/09/2045	2,478,481	0.05
USD	41,395	Boeing	6,060,642	0.12
USD	12,500	Buckle	387,625	0.01
USD	193,900	CA	5,644,429	0.11
USD	50,237	Cablevision Systems	1,600,551	0.03
USD	91,800	Cal-Maine Foods	4,363,254	0.09
USD	125,156	Campbell Soup	6,659,551	0.13
USD	53,000	Cato	2,008,170	0.04
USD	25,737	Centene	1,706,106	0.03
USD	91,631	CenterPoint Energy	1,676,847	0.03
USD	59,348	CenturyLink	1,506,252	0.03
USD	84,264	CH Robinson Worldwide	5,254,703	0.10
USD	98,649	Chevron	8,887,288	0.17
HKD	62,400	China Metal Recycling *	-	-
USD	423,800	Cisco Systems	11,667,214	0.23
USD	12,750,000	Citigroup 6.675% 13/09/2043	15,711,124	0.31
USD	68,082	Clorox	8,728,112	0.17
USD	43,967	CMS Energy	1,612,710	0.03
USD	147,638	Coach	4,823,333	0.09
USD	331,653	Coca-Cola	14,450,121	0.28
USD	29,310	Colgate-Palmolive	1,979,304	0.04
USD	39,200	Comerica	1,645,616	0.03
USD	31,400	Compass Minerals International	2,380,434	0.05
USD	77,834	Computer Programs & Systems	3,928,282	0.08
USD	43,400	Copa	2,091,880	0.04
USD	61,000	Corrections Corp of America REIT	1,619,550	0.03
USD	8,395	CR Bard	1,600,843	0.03
USD	32,300	Cracker Barrel Old Country Store	4,087,242	0.08
USD	95,800	Cummins	8,543,444	0.17
USD	14,800	CVR Energy	592,296	0.01
USD	40,500	Darden Restaurants	2,603,745	0.05
USD	19,038	Delphi Automotive	1,647,549	0.03
USD	39,745	Devon Energy	1,232,095	0.02
USD	62,304	Discover Financial Services	3,379,992	0.07
USD	1,675,000	DISH DBS 5.875% 15/11/2024	1,488,589	0.03
USD	114,100	Dow Chemical	5,894,406	0.12
USD	29,300	Dr Pepper Snapple	2,773,245	0.05
USD	4,662	Dun & Bradstreet	493,240	0.01
USD	11,000,000	Eastman Chemical 4.65% 15/10/2044	9,874,755	0.19
USD	2,150,000	Eastman Chemical 4.8% 01/09/2042	1,986,428	0.04
USD	32,800	Eaton	1,724,952	0.03
USD	17,672	Eaton Vance	578,405	0.01
USD	58,940	eBay	1,635,585	0.03
USD	4,357	Electronic Arts	303,465	0.01
USD	264,000	Emerson Electric	12,811,920	0.25
USD	9,000,000	Ensco 5.75% 01/10/2044	6,017,130	0.12
USD	23,630	Entergy	1,636,377	0.03
USD	18,964	Estee Lauder	1,688,365	0.03
USD	23,312	Everest Re	4,337,431	0.09
USD	62,223	Exelon	1,722,955	0.03
USD	32,051	Expeditors International of Washington	1,460,885	0.03
USD	132,754	Exxon Mobil	10,369,415	0.20
USD	5,266	Facebook	559,355	0.01
USD	38,633	Fastenal	1,603,656	0.03
USD	254,800	Fifth Third Bancorp	5,159,700	0.10
USD	41,471	FirstEnergy	1,339,099	0.03
USD	115,000	Ford Motor	1,629,550	0.03
USD	110,900	GameStop	3,158,432	0.06
USD	57,654	Gap	1,455,187	0.03
USD	150,000	Garmin	5,596,500	0.11
USD	7,379	Gartner	675,916	0.01
USD	129,304	General Electric	4,014,889	0.08
USD	878,000	General Electric Capital GMTN 6.875% 10/01/2039	1,203,839	0.02
USD	1,050,000	General Electric Capital MTNA 6.75% 15/03/2032	1,375,122	0.03
USD	252,835	General Mills	14,806,018	0.29
USD	26,000	Genuine Parts	2,258,620	0.04
USD	27,008	Gilead Sciences	2,759,137	0.05
USD	14,375,000	Goldman Sachs 6.75% 01/10/2037	16,867,841	0.33
USD	73,300	Guess?	1,400,030	0.03
USD	24,666	HCA	1,688,141	0.03
USD	11,100	HCI	395,826	0.01
USD	44,200	HCP REIT	1,708,330	0.03
USD	18,093	Hershey	1,639,226	0.03
USD	22,016	Home Depot	2,935,834	0.06
USD	10,300	Honeywell International	1,075,938	0.02
USD	71,100	Horace Mann Educators	2,410,290	0.05
USD	3,134	Hormel Foods	249,654	-
USD	474,738	Intel	16,611,083	0.33
USD	7,500	International Bancshares	198,975	-
USD	112,900	International Business Machines	15,731,486	0.31
USD	4,250,000	International Business Machines 5.6% 30/11/2039	4,972,458	0.10
USD	101,100	International Paper	3,862,020	0.08
USD	17,101	Intuit	1,680,686	0.03
USD	19,535	JB Hunt Transport Services	1,426,641	0.03
USD	4,000,000	JC Penney 6.375% 15/10/2036	2,510,000	0.05
USD	186,985	Johnson & Johnson	19,405,303	0.38
USD	180,121	JPMorgan Chase & Co.	11,994,257	0.24
USD	304,000	KeyCorp	4,028,000	0.08
USD	45,400	Kimberly-Clark	5,876,122	0.12
USD	12,800,000	Kinder Morgan 5.55% 01/06/2045	10,071,168	0.20
USD	40,700	Kohl’s	1,969,473	0.04
USD	43,484	Kroger	1,839,808	0.04
USD	36,300	Lincoln Electric	1,902,120	0.04
USD	89,588	Linear Technology	3,883,640	0.08
USD	96,965	LyondellBasell Industries	8,509,648	0.17
USD	55,000	Marathon Petroleum	2,876,500	0.06
USD	4,350,000	Marathon Petroleum 5% 15/09/2054	3,490,962	0.07
USD	22,333	Marriott International	1,519,091	0.03
USD	23,373	MasterCard	2,310,889	0.05
USD	120,400	Mattel	3,303,776	0.06
USD	103,600	Maxim Integrated Products	3,979,276	0.08
USD	55,300	McDonald’s	6,604,479	0.13
USD	35,380	Medivation	1,697,532	0.03
USD	287,400	Merck & Co.	15,304,050	0.30
USD	51,000	Meredith	2,210,850	0.04
USD	383,000	Meridian Bioscience	8,043,000	0.16
USD	16,460,000	Meritor 6.25% 15/02/2024	14,155,600	0.28
USD	14,259,000	MetLife 6.4% 15/12/2036	15,694,881	0.31
USD	36,010	Michael Kors	1,448,322	0.03
USD	71,900	Microchip Technology	3,432,506	0.07
USD	321,306	Microsoft	18,092,741	0.36
SEK	3,201	Millicom International Cellular	184,453	-
USD	29,300	Mosaic	830,655	0.02
USD	4,600,000	MSCI 144A 5.75% 15/08/2025	4,726,500	0.09
USD	58,675	Murphy Oil	1,287,916	0.03
USD	9,000	National Health Investors	554,670	0.01
USD	71,800	National Oilwell Varco	2,422,532	0.05
USD	71,721	NetApp	1,927,143	0.04
USD	16,946	NIKE	1,071,834	0.02
USD	140,100	Nu Skin Enterprises	5,393,850	0.11
USD	27,841	Nucor	1,123,106	0.02
USD	136,300	Occidental Petroleum	9,134,826	0.18
USD	29,658	Oceaneering International	1,110,692	0.02
USD	12,962	Omnicom	993,278	0.02
USD	140,902	Paychex	7,577,710	0.15
USD	142,417	PepsiCo	14,405,480	0.28
USD	114,400	PetMed Express	2,023,736	0.04
USD	490,718	Pfizer	16,071,014	0.32
USD	12,800,000	Pfizer 4.4% 15/05/2044	13,111,616	0.26
USD	89,948	Philip Morris International	8,003,573	0.16
USD	49,100	Pitney Bowes	1,022,262	0.02
USD	113,700	PNC Financial Services	10,926,570	0.22
USD	15,238	Polaris Industries	1,315,192	0.03
USD	120,500	Principal Financial	5,479,135	0.11
USD	196,196	Procter & Gamble	15,709,414	0.31
USD	51,633	Progressive	1,668,779	0.03
USD	264,600	QUALCOMM	13,338,486	0.26
USD	309,029	Quality Systems	5,151,513	0.10
USD	100,700	Quest Diagnostics	7,224,218	0.14
USD	19,444	Quintiles Transnational	1,353,108	0.03
USD	22,500	Raytheon	2,829,150	0.06
USD	3,251	Regeneron Pharmaceuticals	1,782,166	0.03
USD	28,100	ResMed	1,527,797	0.03
USD	39,100	Reynolds American	1,824,797	0.04
USD	7,500,000	Reynolds American 6.15% 15/09/2043	8,575,875	0.17
USD	21,466	Robert Half International	1,020,064	0.02
USD	33,480	Rockwell Automation	3,481,250	0.07
USD	12,023	Ross Stores	655,855	0.01
USD	122,043	Schlumberger	8,499,075	0.17
USD	6,600	Schweitzer-Mauduit International	282,348	0.01
USD	82,800	Seagate Technology	3,078,504	0.06
USD	17,966	SEI Investments	948,964	0.02
USD	36,400	Sonoco Products	1,515,696	0.03
USD	7,800,000	Sprint Communications 6% 15/11/2022	5,564,286	0.11
USD	200,000	Sprint Communications 7% 15/08/2020	154,871	-
USD	36,417	Starbucks	2,214,882	0.04
USD	2,750,000	State of Oregon 5.892% 01/06/2027	3,287,185	0.06
USD	44,107	Synchrony Financial	1,342,176	0.03
USD	77,853	T Rowe Price	5,612,423	0.11
USD	23,100	Terra Nitrogen	2,352,042	0.05
USD	143,452	Texas Instruments	8,056,264	0.16
USD	26,336	TJX	1,879,337	0.04
USD	10,000,000	T-Mobile USA 6.375% 01/03/2025	10,118,150	0.20
USD	32,900	Transocean Partners	289,191	0.01
USD	67,200	Tupperware Brands	3,748,416	0.07
USD	774,000	Tyco International Finance 5.125% 14/09/2045	805,773	0.02
USD	13,900,000	Tyson Foods 5.15% 15/08/2044	14,502,218	0.29
USD	10,000,000	United Rentals North America 5.75% 15/11/2024	9,823,300	0.19
USD	1,950	UnitedHealth	231,894	-
USD	25,200	Universal	1,425,312	0.03
USD	76,600	Universal Insurance	1,846,826	0.04
USD	121,200	Valero Energy	8,675,496	0.17
USD	1,350,000	Valero Energy 6.625% 15/06/2037	1,364,884	0.03
USD	53,200	Validus	2,492,420	0.05
USD	18,977	Varian Medical Systems	1,543,779	0.03
USD	27,335	Vector	654,127	0.01
USD	98,364	Verizon Communications	4,600,484	0.09
USD	75,824	Verizon Communications (London)	3,531,882	0.07
USD	710,000	Verizon Communications 6.55% 15/09/2043	846,895	0.02
USD	60,700	Waddell & Reed Financial	1,734,199	0.03
USD	130,565	Wal-Mart Stores	8,053,249	0.16
USD	4,250,000	Wal-Mart Stores 4.875% 08/07/2040	4,612,398	0.09
USD	1,454	Walt Disney	154,618	-
USD	11,165	Waters	1,514,421	0.03
USD	8,550,000	Weatherford International/Bermuda 7% 15/03/2038	5,910,187	0.12
USD	247,767	Wells Fargo & Co.	13,599,931	0.27
USD	4,170,000	Wells Fargo Capital X 5.95% 15/12/2036	4,244,768	0.08
USD	24,700	Western Refining	869,193	0.02
USD	355,588	Western Union	6,485,925	0.13
USD	29,345	Whole Foods Market	991,274	0.02
USD	4,250,000	Williams Partners 4.9% 15/01/2045	2,699,770	0.05
USD	2,150,000	Williams Partners 6.3% 15/04/2040	1,651,318	0.03
USD	16,651	WW Grainger	3,408,460	0.07
USD	82,000	Xilinx	3,922,880	0.08
USD	80,861	Yum! Brands	5,968,350	0.12
ウルグアイ			1,545,344	0.03
USD	1,250,000	Uruguay Government 7.625% 21/03/2036	1,545,344	0.03
ベトナム			289,989	0.01
USD	300,000	Vietnam Government RegS 4.8% 19/11/2024	289,989	0.01
ザンビア			356,488	0.01
USD	450,000	Zambia Government RegS 8.97% 30/07/2027	356,488	0.01
公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			3,208,630,881	63.24

*2015年12月31日時点の公正価値に基づき評価されています。

株式数または元本額		その他の規制市場で取引される 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
アルゼンチン			5,206,326	0.10
USD	5,095,000	Provincia de Buenos Aires RegS 9.375% 14/09/2018	5,206,326	0.10
バミューダ			80,616,808	1.59
USD	1,500,000	Armor Re 144A FRN 15/12/2016	1,500,488	0.03
USD	4,000,000	Blue Danube II 144A FRN 23/05/2016	4,000,900	0.08
USD	3,800,000	Bosphorus Re 144A FRN 03/05/2016	3,781,475	0.07
USD	3,500,000	Citrus Re 144A FRN 18/04/2017	3,503,325	0.07
USD	3,000,000	Citrus Re 144A FRN 09/04/2018	3,002,250	0.06
USD	4,000,000	Everglades Re 144A FRN 28/04/2017	4,120,600	0.08
USD	3,000,000	Galileo Re 144A FRN 09/01/2017	3,030,450	0.06
USD	4,000,000	Galileo Re 144A FRN 08/01/2018	4,133,000	0.08
USD	5,200,000	Gator Re 144A FRN 09/01/2017	5,000,580	0.10
USD	250,000	Kizuna Re II 144A FRN 06/04/2018	251,413	0.01
USD	5,800,000	Lakeside Re III 144A FRN 08/01/2016	5,822,185	0.11
USD	1,000,000	Loma Reinsurance ‘A’ 144A FRN 08/01/2018	1,032,750	0.02
USD	1,050,000	Loma Reinsurance ‘B’ 144A FRN 08/01/2018	1,089,428	0.02
USD	650,000	Loma Reinsurance ‘C’ 144A FRN 08/01/2018	680,518	0.01
USD	1,250,000	MetroCat Re 144A FRN 05/08/2016	1,271,406	0.03
USD	4,250,000	Mona Lisa Re 144A FRN 07/07/2017	4,455,062	0.09
USD	4,500,000	Nakama Re 144A FRN 29/09/2016	4,516,313	0.09
USD	2,000,000	Nakama Re 144A FRN 14/01/2021	2,000,200	0.04
USD	2,750,000	Queen Street VIII Re 144A FRN 08/06/2016	2,744,019	0.05
USD	5,500,000	Riverfront Re 144A variable 06/01/2017	5,467,275	0.11
USD	2,550,000	Sanders Re 144A FRN 05/05/2017	2,555,482	0.05
USD	750,000	Sanders Re 144A FRN 28/05/2019	732,637	0.01
USD	3,000,000	Sanders Re FRN 05/05/2017	2,989,950	0.06
USD	3,000,000	Skyline Re 144A FRN 23/01/2017	3,150,000	0.06
USD	2,900,000	Tar Heel Re 144A FRN 09/05/2016	2,972,065	0.06
USD	3,000,000	Tradewynd Re 144A FRN 08/01/2016	3,006,675	0.06
USD	1,500,000	Tradewynd Re 144A FRN 09/01/2017	1,521,675	0.03
USD	1,000,000	Tradewynd Re 144A FRN 09/01/2017	1,015,250	0.02
USD	1,250,000	Tradewynd Re 144A FRN 08/01/2018	1,269,437	0.03
ブラジル			6,648,301	0.13
USD	6,820,000	Brazilian Government 4.25% 07/01/2025	5,529,827	0.11
USD	800,000	BRF RegS 3.95% 22/05/2023	724,144	0.01
USD	445,000	Tupy Overseas RegS 6.625% 17/07/2024	394,330	0.01
カナダ			7,668,074	0.15
CAD	780,000	Canadian Government 2.75% 01/12/2048	639,862	0.01
CAD	4,670,000	Canadian Government 3.75% 01/06/2019	3,726,446	0.07
CAD	3,110,000	Canadian Government 5.75% 01/06/2029	3,301,766	0.07
ケイマン諸島			34,977,872	0.69
USD	5,500,000	Caelus Re 144A FRN 07/03/2016	5,513,887	0.11
USD	5,250,000	East Lane Re V 144A FRN 16/03/2016	5,354,606	0.10
USD	810,000	East Lane Re VI 144A FRN 14/03/2018	803,804	0.02
USD	1,500,000	East Lane Re VI 144A FRN 13/03/2020	1,502,925	0.03
USD	1,000,000	Ibis Re II 144A FRN 28/06/2016	1,009,725	0.02
USD	500,000	Ibis Re II FRN 28/06/2016	514,762	0.01
USD	4,500,000	Mythen Re Series 2012-2 Class A FRN 05/01/2017	4,648,275	0.09
USD	4,000,000	Pelican Re 144A FRN 15/05/2017	4,115,000	0.08
USD	4,000,000	Residential Reinsurance 2012 144A FRN 06/06/2016	4,092,600	0.08
USD	3,250,000	Residential Reinsurance 2012 144A FRN 06/06/2016 (USA)	3,353,512	0.07
USD	1,000,000	Residential Reinsurance 2012 144A FRN 06/12/2016	1,010,250	0.02
USD	1,750,000	Residential Reinsurance 2013 144A FRN 06/12/2017	1,810,463	0.04
USD	1,250,000	Residential Reinsurance 2013 144A FRN 06/12/2017	1,248,063	0.02
チリ			7,903,250	0.16
USD	650,000	Chile Government 3.125% 27/03/2025	651,235	0.02
USD	1,165,000	Corp Nacional del Cobre de Chile 144A 4.5% 16/09/2025	1,104,723	0.02
USD	1,600,000	Empresa Electrica Guacolda RegS 4.56% 30/04/2025	1,481,976	0.03
USD	4,920,000	Nacional del Cobre de Chile RegS 4.5% 16/09/2025	4,665,316	0.09
中国			3,380,113	0.07
USD	1,500,000	Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong 4.125% 26/05/2025	1,465,982	0.03
USD	700,000	CGNPC International 4% 19/05/2025	699,111	0.01
USD	1,200,000	China Resources Power East Foundation variable perpetual	1,215,020	0.03
コロンビア			7,850,962	0.15
COP	6,700,000,000	Colombia Government 4.375% 21/03/2023	1,770,767	0.03
USD	3,140,000	Colombia Government 5% 15/06/2045	2,640,630	0.05
COP	12,581,000,000	Empresas Publicas de Medellin RegS 7.625% 10/09/2024	3,439,565	0.07
コスタリカ			6,466,194	0.13
USD	2,905,000	Costa Rica Government RegS 7% 04/04/2044	2,433,489	0.05
USD	5,330,000	Instituto Costarricense de Electricidad RegS 6.375% 15/05/2043	4,032,705	0.08
ドミニカ共和国			1,839,217	0.04
USD	1,825,000	Dominican Republic RegS 7.45% 30/04/2044	1,839,217	0.04
エクアドル			4,522,686	0.09
USD	5,567,000	Ecuador Government RegS 10.5% 24/03/2020	4,522,686	0.09
エルサルバドル			765,189	0.02
USD	900,000	El Salvador Government RegS 6.375% 18/01/2027	765,189	0.02
フランス			25,397,978	0.50
USD	11,500,000	BPCE 144A 5.7% 22/10/2023	12,116,457	0.24
EUR	7,000,000	France Government Bond OAT 2.5% 25/05/2030	8,680,271	0.17
USD	4,500,000	SPCM 144A 6% 15/01/2022	4,601,250	0.09
ドイツ			12,471,215	0.25
EUR	3,000,000	Safari Verwaltungs GmbH RegS 8.25% 15/02/2021	3,463,806	0.07
USD	9,400,000	ZF North America Capital 144A 4.75% 29/04/2025	9,007,409	0.18
香港			5,467,186	0.11
USD	2,000,000	AIA RegS 3.2% 11/03/2025	1,932,120	0.04
USD	2,500,000	CLP Power HK Finance variable perpetual	2,524,118	0.05
HKD	1,722,000	PCCW	1,010,948	0.02
インドネシア			2,310,380	0.05
USD	1,300,000	Listrindo Capital RegS 6.95% 21/02/2019	1,339,585	0.03
USD	1,000,000	Pratama Agung 6.25% 24/02/2020	970,795	0.02
アイルランド			32,666,791	0.64
USD	5,400,000	Atlas IX Capital 144A FRN 07/01/2019	5,419,710	0.11
USD	3,100,000	Atlas IX Capital 144A FRN 08/01/2020	3,100,000	0.06
USD	8,675,000	Fly Leasing 6.375% 15/10/2021	8,664,156	0.17
USD	10,630,000	James Hardie International Finance 144A 5.875% 15/02/2023	10,895,750	0.21
USD	3,100,000	Queen Street X RE 144A FRN 08/06/2018	3,088,375	0.06
USD	1,500,000	Queen Street XI RE 144A FRN 07/06/2019	1,498,800	0.03
イタリア			25,728,520	0.51
EUR	4,600,000	Assicurazioni Generali EMTN variable 12/12/2042	6,121,908	0.12
EUR	2,747,000	Gamenet RegS 7.25% 01/08/2018	2,798,356	0.06
USD	2,000,000	Intesa Sanpaolo 144A 5.017% 26/06/2024	1,961,970	0.04
USD	11,475,000	Intesa Sanpaolo 5.25% 12/01/2024	12,292,651	0.24
EUR	2,000,000	UniCredit EMTN 6.95% 31/10/2022	2,553,635	0.05
ジャマイカ			9,184,474	0.18
USD	10,910,000	Digicel 144A 6.75% 01/03/2023	9,184,474	0.18
ルクセンブルグ			28,276,441	0.56
USD	10,093,996	Ardagh Finance 144A 8.625% 15/06/2019	9,937,539	0.20
USD	6,000,000	INEOS 144A 5.875% 15/02/2019	5,847,390	0.12
USD	1,125,000	INEOS 144A 6.125% 15/08/2018	1,115,072	0.02
USD	1,125,000	INEOS 144A 6.125% 15/08/2018	1,119,375	0.02
USD	13,000,000	Intelsat Jackson 5.5% 01/08/2023	10,257,065	0.20
マレーシア			14,335,354	0.28
MYR	7,635,000	Malaysia Government 3.418% 15/08/2022	1,711,465	0.03
MYR	11,850,000	Malaysia Government 3.492% 31/03/2020	2,748,157	0.05
MYR	3,110,000	Malaysia Government 3.58% 28/09/2018	732,681	0.02
MYR	9,570,000	Malaysia Government 3.844% 15/04/2033	2,011,864	0.04
MYR	9,000,000	Malaysia Government 4.16% 15/07/2021	2,127,314	0.04
MYR	7,235,000	Malaysia Government 4.181% 15/07/2024	1,680,244	0.03
MYR	7,500,000	Malaysia Government 4.24% 07/02/2018	1,786,497	0.04
MYR	5,000,000	Malaysia Government 4.498% 15/04/2030	1,153,946	0.02
USD	400,000	Malaysia Sovereign Sukuk RegS 3.043% 22/04/2025	383,186	0.01
メキシコ			12,192,686	0.24
EUR	1,000,000	Cemex Finance RegS 5.25% 01/04/2021	1,065,828	0.02
USD	1,500,000	Grupo Televisa 5% 13/05/2045	1,293,045	0.03
USD	1,200,000	Mexichem RegS 5.875% 17/09/2044	1,008,552	0.02
USD	1,030,000	Mexico Government EMTN 5.95% 19/03/2019	1,145,308	0.02
USD	1,426,000	Mexico Government MTN 4.75% 08/03/2044	1,307,678	0.03
USD	1,640,000	Petroleos Mexicanos 5.5% 27/06/2044	1,246,589	0.02
USD	5,705,000	Petroleos Mexicanos 6.625% 15/06/2035	5,125,686	0.10
オランダ			28,585,059	0.56
USD	9,150,000	Constellium 144A 8% 15/01/2023	7,205,625	0.14
EUR	4,800,000	Constellium RegS 7% 15/01/2023	4,276,528	0.08
USD	8,755,000	Sensata Technologies 144A 5% 01/10/2025	8,579,900	0.17
USD	8,305,000	Sensata Technologies 144A 5.625% 01/11/2024	8,523,006	0.17
パナマ			540,349	0.01
USD	450,000	Panama Government 6.7% 26/01/2036	540,349	0.01
ペルー			5,718,626	0.11
USD	1,100,000	BBVA Banco Continental RegS 5% 26/08/2022	1,130,465	0.02
USD	475,000	Cia Minera Ares RegS 7.75% 23/01/2021	441,859	0.01
USD	700,000	Cia Minera Milpo SAA RegS 4.625% 28/03/2023	619,003	0.01
USD	875,000	Peruvian Government 7.35% 21/07/2025	1,098,934	0.02
USD	500,000	Southern Copper 5.25% 08/11/2042	362,507	0.01
USD	700,000	Southern Copper 7.5% 27/07/2035	655,813	0.01
USD	1,500,000	Transportadora de Gas del Peru RegS 4.25% 30/04/2028	1,410,045	0.03
フィリピン			5,824,677	0.11
USD	1,000,000	Philippine Government 4.2% 21/01/2024	1,085,686	0.02
PHP	88,000,000	Philippine Government 4.95% 15/01/2021	1,910,837	0.03
PHP	60,000,000	Philippine Government 6.25% 14/01/2036	1,420,256	0.03
USD	1,100,000	Philippine Government 6.375% 15/01/2032	1,407,898	0.03
ポーランド			3,154,207	0.06
PLN	9,500,000	Poland Government 0% 25/07/2017	2,366,276	0.05
PLN	3,000,000	Poland Government 3.25% 25/07/2025	787,931	0.01
ルーマニア			623,156	0.01
RON	2,500,000	Romania Government 3.25% 17/01/2018	623,156	0.01
ロシア			13,886,001	0.27
RUB	75,000,000	Russian Federal Bond - OFZ 6.2% 31/01/2018	943,878	0.02
RUB	152,355,000	Russian Federal Bond - OFZ 7% 25/01/2023	1,793,714	0.03
RUB	154,530,000	Russian Federal Bond - OFZ 7% 16/08/2023	1,804,898	0.03
RUB	161,670,000	Russian Federal Bond - OFZ 7.05% 19/01/2028	1,823,769	0.04
RUB	42,500,000	Russian Federal Bond - OFZ 7.6% 20/07/2022	519,818	0.01
RUB	27,500,000	Russian Federal Bond - OFZ 8.15% 03/02/2027	340,290	0.01
USD	4,200,000	Russian Foreign - Eurobond RegS 4.5% 04/04/2022	4,237,065	0.08
USD	400,000	Russian Foreign - Eurobond RegS 5.625% 04/04/2042	380,308	0.01
USD	1,701,700	Russian Foreign - Eurobond RegS step coupon 31/03/2030	2,042,261	0.04
シンガポール			1,078,613	0.02
USD	1,100,000	Global Logistic Properties 3.875% 04/06/2025	1,078,613	0.02
南アフリカ			14,866,910	0.29
USD	550,000	South Africa Government 5.5% 09/03/2020	566,970	0.01
USD	1,150,000	South Africa Government 5.875% 16/09/2025	1,179,877	0.02
ZAR	100,225,000	South Africa Government 6.25% 31/03/2036	4,268,266	0.08
ZAR	45,590,000	South Africa Government 6.5% 28/02/2041	1,928,051	0.04
ZAR	27,920,000	South Africa Government 7% 28/02/2031	1,358,089	0.03
ZAR	27,970,000	South Africa Government 7.75% 28/02/2023	1,623,673	0.03
ZAR	22,500,000	South Africa Government 8% 21/12/2018	1,410,526	0.03
ZAR	46,905,000	South Africa Government 8% 31/01/2030	2,531,458	0.05
スウェーデン			1,928,322	0.04
EUR	1,700,000	Verisure RegS 6% 01/11/2022	1,928,322	0.04
タイ			8,005,793	0.16
THB	95,600,000	Thailand Government 3.625% 16/06/2023	2,872,273	0.06
THB	85,000,000	Thailand Government 3.65% 17/12/2021	2,542,666	0.05
THB	45,000,000	Thailand Government 4.875% 22/06/2029	1,545,689	0.03
THB	35,000,000	Thailand Government 5.125% 13/03/2018	1,045,165	0.02
イギリス			11,036,524	0.22
USD	3,085,000	Ashtead Capital 144A 6.5% 15/07/2022	3,231,537	0.07
USD	2,000,000	Barclays Bank variable 10/04/2023	2,164,740	0.04
GBP	1,800,000	J Sainsbury variable perpetual	2,705,349	0.05
GBP	1,950,000	Virgin Media Finance RegS 6.375% 15/10/2024	2,934,898	0.06
アメリカ			1,017,291,332	20.05
USD	6,500,000	AbbVie 2.9% 06/11/2022	6,307,080	0.12
USD	6,000,000	AES 4.875% 15/05/2023	5,147,370	0.10
USD	15,000,000	Ahern Rentals 144A 7.375% 15/05/2023	12,075,000	0.24
EUR	3,400,000	Alliance Data Systems Regs 5.25% 15/11/2023	3,686,137	0.07
USD	8,195,000	Alliance One International 9.875% 15/07/2021	6,054,056	0.12
USD	2,400,000	American Municipal Power 7.834% 15/02/2041	3,293,376	0.06
USD	7,500,000	American Tower 4% 01/06/2025	7,417,800	0.15
USD	4,250,000	Apple 3.85% 04/05/2043	3,954,497	0.08
USD	3,220,000	Archrock Partners/Archrock Partners Finance 6% 01/04/2021	2,664,550	0.05
USD	11,080,000	Argos Merger Sub 144A 7.125% 15/03/2023	11,013,520	0.22
USD	18,000,000	AT&T 4.35% 15/06/2045	15,535,530	0.31
EUR	600,000	Ball 3.5% 15/12/2020	671,978	0.01
EUR	2,100,000	Ball 4.375% 15/12/2023	2,356,906	0.05
USD	6,970,000	Bank of America variable perpetual	6,511,339	0.13
USD	6,020,000	BlueLine Rental Finance 144A 7% 01/02/2019	5,370,442	0.11
USD	9,330,000	Boyd Gaming 6.875% 15/05/2023	9,680,761	0.19
USD	8,915,000	BreitBurn Energy Partners/BreitBurn Finance 7.875% 15/04/2022	1,649,275	0.03
USD	4,250,000	Buckeye Partners 5.6% 15/10/2044	3,305,820	0.06
USD	19,220,000	BWAY 144A 9.125% 15/08/2021	18,066,800	0.36
USD	15,000,000	Calpine 5.75% 15/01/2025	13,265,175	0.26
USD	7,500,000	Capital One Bank USA 3.375% 15/02/2023	7,354,012	0.14
USD	15,600,000	CBS 4.6% 15/01/2045	13,730,496	0.27
USD	4,350,000	CCO Safari II 144A 6.484% 23/10/2045	4,352,919	0.09
USD	14,225,000	CCO/CCO Capital 144A 5.125% 01/05/2023	14,242,781	0.28
USD	9,000,000	Chesapeake Energy 5.375% 15/06/2021	2,475,000	0.05
USD	2,750,000	Chicago Transit Authority 6.899% 01/12/2040	3,188,542	0.06
USD	10,000,000	CHS/Community Health Systems 7.125% 15/07/2020	9,941,150	0.20
USD	8,740,000	Cleveland Clinic Foundation 4.858% 01/01/2114	8,462,951	0.17
USD	8,778,000	CommScope 144A 5% 15/06/2021	8,448,825	0.17
USD	8,745,000	CommScope Technologies Finance 144A 6% 15/06/2025	8,438,925	0.17
USD	4,930,000	Crestwood Midstream Partners/ Crestwood Midstream Finance 144A 6.25% 01/04/2023	3,451,000	0.07
USD	11,260,000	Crestwood Midstream Partners/ Crestwood Midstream Finance 6.125% 01/03/2022	7,882,000	0.15
USD	7,920,000	DaVita HealthCare Partners 5.125% 15/07/2024	7,921,188	0.16
USD	9,770,000	Devon Energy 5% 15/06/2045	7,437,364	0.15
USD	8,000,000	DIRECTV/DIRECTV Financing 3.95% 15/01/2025	7,928,520	0.16
USD	7,335,000	DISH DBS 5% 15/03/2023	6,380,460	0.13
USD	7,500,000	Dollar General 4.15% 01/11/2025	7,453,313	0.15
USD	8,000,000	Dollar Tree 144A 5.75% 01/03/2023	8,360,000	0.16
USD	2,755,000	Dynegy 6.75% 01/11/2019	2,603,475	0.05
USD	2,205,000	Dynegy 7.375% 01/11/2022	1,929,375	0.04
USD	9,970,000	Dynegy 7.625% 01/11/2024	8,561,738	0.17
USD	15,000,000	Endeavor Energy Resources/EER Finance 144A 7% 15/08/2021	13,425,000	0.26
USD	2,855,000	Endeavor Energy Resources/EER Finance 144A 8.125% 15/09/2023	2,583,775	0.05
USD	8,400,000	Energy Transfer Equity 5.875% 15/01/2024	6,835,710	0.13
USD	14,500,000	Energy Transfer Partners 5.15% 01/02/2043	10,575,792	0.21
USD	2,990,000	Enova International 9.75% 01/06/2021	2,167,750	0.04
USD	8,300,000	Envision Healthcare 144A 5.125% 01/07/2022	8,175,500	0.16
USD	11,640,000	EV Energy Partners/EV Energy Finance 8% 15/04/2019	5,878,200	0.12
USD	10,600,000	Express Scripts 6.125% 15/11/2041	12,048,278	0.24
USD	4,700,000	Ferrellgas/Ferrellgas Finance 144A 6.75% 15/06/2023	3,854,000	0.08
USD	7,205,000	Ferrellgas/Ferrellgas Finance 6.75% 15/01/2022	6,159,555	0.12
USD	12,190,000	Fidelity & Guaranty Life 144A 6.375% 01/04/2021	12,494,750	0.25
USD	5,220,000	First Data 144A 7% 01/12/2023	5,239,157	0.10
USD	10,920,000	Freeport-McMoRan 5.4% 14/11/2034	5,860,218	0.12
USD	4,940,000	Freeport-McMoRan 5.45% 15/03/2043	2,636,700	0.05
USD	7,640,000	GCI 6.875% 15/04/2025	7,850,100	0.15
USD	8,300,000	Gilead Sciences 4.5% 01/02/2045	8,124,870	0.16
USD	4,338,000	Halcon Resources 144A 12% 15/02/2022	2,863,080	0.06
USD	2,120,000	Halliburton 5% 15/11/2045	2,107,895	0.04
USD	16,495,000	HCA 5.25% 15/04/2025	16,703,084	0.33
USD	4,650,000	HealthSouth 5.125% 15/03/2023	4,466,511	0.09
USD	5,630,000	Infor Software Parent 144A 7.125% 01/05/2021	4,088,788	0.08
USD	7,505,000	Infor US 144A 6.5% 15/05/2022	6,360,488	0.12
USD	1,710,000	JC Penney 8.125% 01/10/2019	1,570,284	0.03
USD	8,630,000	Jones Energy/Jones Energy Finance 6.75% 01/04/2022	4,746,500	0.09
USD	6,545,000	JPMorgan Chase & Co. variable perpetual	6,528,507	0.13
USD	4,955,000	JPMorgan Chase & Co. variable perpetual	5,385,689	0.11
USD	8,000,000	Kraft Foods 6.5% 09/02/2040	9,453,400	0.19
GBP	4,200,000	Kraft Heinz Foods 4.125% 01/07/2027	6,351,116	0.12
USD	13,965,000	Landry’s 144A 9.375% 01/05/2020	14,767,987	0.29
USD	3,200,000	Liberty Mutual 144A 4.85% 01/08/2044	3,014,640	0.06
USD	9,500,000	Linn Energy/Linn Energy Finance 6.5% 15/09/2021	1,330,000	0.03
USD	2,800,000	Los Angeles Department of Water & Power 6.574% 01/07/2045	3,803,184	0.07
USD	4,425,000	McDonald’s MTN 4.875% 09/12/2045	4,433,717	0.09
USD	3,750,000	Memorial Production Partners/Memorial Production Finance 6.875% 01/08/2022	1,143,750	0.02
USD	7,765,000	Memorial Production Partners/Memorial Production Finance 7.625% 01/05/2021	2,368,325	0.05
USD	15,000,000	Men’s Wearhouse 7% 01/07/2022	10,800,000	0.21
USD	800,000	Midstates Petroleum 10.75% 01/10/2020	100,000	-
USD	5,000,000	Midstates Petroleum 9.25% 01/06/2021	600,000	0.01
USD	7,043,000	Milacron/Mcron Finance 144A 7.75% 15/02/2021	6,655,635	0.13
USD	7,045,000	Modular Space 144A 10.25% 31/01/2019	2,853,225	0.06
USD	14,160,000	MPG Holdco I 7.375% 15/10/2022	14,337,000	0.28
USD	2,770,000	Multi-Color 144A 6.125% 01/12/2022	2,756,150	0.05
USD	4,450,000	Mustang Merger 144A 8.5% 15/08/2021	4,639,125	0.09
USD	2,485,000	Navient 5% 26/10/2020	2,197,038	0.04
USD	2,500,000	Navient 5.5% 25/01/2023	1,994,237	0.04
USD	10,175,000	Navient MTN 6.125% 25/03/2024	8,388,321	0.16
USD	7,900,000	NCI Building Systems 144A 8.25% 15/01/2023	8,334,500	0.16
USD	5,000,000	NCR 6.375% 15/12/2023	4,949,025	0.10
USD	11,285,000	NES Rentals 144A 7.875% 01/05/2018	10,325,775	0.20
USD	5,000,000	Oasis Petroleum 6.875% 15/03/2022	3,225,000	0.06
USD	2,000,000	Oasis Petroleum 6.875% 15/01/2023	1,250,000	0.02
USD	1,250,000	Occidental Petroleum 4.625% 15/06/2045	1,227,969	0.02
USD	5,000,000	Oracle 4.125% 15/05/2045	4,742,150	0.09
USD	3,900,000	Pacific LifeCorp 144A 5.125% 30/01/2043	3,990,928	0.08
USD	9,360,000	Penn Virginia 8.5% 01/05/2020	1,521,000	0.03
USD	6,775,000	Pinnacle Entertainment 7.5% 15/04/2021	7,085,329	0.14
USD	7,045,000	Port Authority of New York & New Jersey 4.458% 01/10/2062	6,740,233	0.13
USD	2,650,000	Post 144A 8% 15/07/2025	2,809,000	0.05
USD	15,225,000	Qualitytech/QTS Finance 5.875% 01/08/2022	15,586,594	0.31
USD	3,155,000	Quintiles Transnational 144A 4.875% 15/05/2023	3,186,550	0.06
USD	8,635,000	Sabra Health Care/Sabra Capital 5.375% 01/06/2023	8,721,350	0.17
USD	8,700,000	SandRidge Energy 7.5% 15/03/2021	957,000	0.02
EUR	3,200,000	Sealed Air RegS 4.5% 15/09/2023	3,610,830	0.07
USD	8,000,000	Select Medical 6.375% 01/06/2021	6,906,600	0.14
USD	8,100,000	Seventy Seven Operating 6.625% 15/11/2019	2,875,500	0.06
USD	7,850,000	Signet UK Finance 4.7% 15/06/2024	7,713,646	0.15
USD	3,410,000	Sinclair Television 144A 5.625% 01/08/2024	3,320,487	0.07
USD	4,850,000	Sinclair Television 6.375% 01/11/2021	5,002,120	0.10
USD	11,535,000	Sirius XM Radio 144A 5.375% 15/04/2025	11,621,513	0.23
USD	10,000,000	Sirius XM Radio 144A 6% 15/07/2024	10,475,000	0.21
USD	2,900,000	Southern California Public Power Authority 5.943% 01/07/2040	3,407,616	0.07
USD	14,065,000	Sprint 7.875% 15/09/2023	10,562,745	0.21
USD	2,475,000	State of California 7.55% 01/04/2039	3,584,171	0.07
USD	7,190,000	Suburban Propane Partners/Suburban Energy Finance 5.5% 01/06/2024	5,762,713	0.11
USD	4,660,000	Suburban Propane Partners/Suburban Energy Finance 5.75% 01/03/2025	3,832,850	0.08
USD	2,685,000	Sunoco/Sunoco Finance 144A 6.375% 01/04/2023	2,530,613	0.05
USD	7,215,000	Targa Resources Partners/Targa Resources Partners Finance 144A 6.75% 15/03/2024	6,150,787	0.12
USD	2,470,000	Tenet Healthcare 6% 01/10/2020	2,597,958	0.05
USD	11,340,000	United Rentals North America 5.5% 15/07/2025	10,952,796	0.22
USD	3,000,000	University of California 4.767% 15/05/2115	2,830,230	0.06
USD	17,750,000	US Treasury 0.875% 31/01/2017	17,761,094	0.35
USD	17,750,000	US Treasury 1% 15/09/2017	17,743,760	0.35
USD	10,000,000	US Treasury 1.25% 29/02/2020	9,835,937	0.19
USD	15,560,000	US Treasury 1.375% 30/09/2018	15,607,409	0.31
USD	13,230,000	US Treasury 1.5% 31/08/2018	13,318,889	0.26
USD	11,670,000	US Treasury 1.625% 15/11/2022	11,333,576	0.22
USD	14,780,000	US Treasury 1.75% 30/09/2019	14,881,613	0.29
USD	14,780,000	US Treasury 2% 15/11/2021	14,822,724	0.29
USD	13,620,000	US Treasury 2.125% 15/08/2021	13,780,674	0.27
USD	11,670,000	US Treasury 2.125% 15/05/2025	11,519,566	0.23
USD	14,780,000	US Treasury 2.375% 31/12/2020	15,195,688	0.30
USD	14,780,000	US Treasury 3.125% 15/08/2044	15,088,302	0.30
USD	14,780,000	US Treasury 3.5% 15/02/2018	15,523,619	0.31
USD	3,500,000	US Treasury 4.5% 15/02/2036	4,487,109	0.09
USD	6,220,000	US Treasury 5.25% 15/02/2029	8,150,144	0.16
USD	800,000	US Treasury Bill 0% 24/03/2016	799,688	0.02
USD	9,465,000	Valeant Pharmaceuticals International 144A 5.5% 01/03/2023	8,423,850	0.17
USD	3,485,000	Valeant Pharmaceuticals International 144A 5.875% 15/05/2023	3,136,500	0.06
USD	14,775,000	Valeant Pharmaceuticals International 144A 6.125% 15/04/2025	13,334,438	0.26
USD	8,650,000	Vander Intermediate II 144A 9.75% 01/02/2019	5,665,750	0.11
USD	6,878,000	Verizon Communications 4.672% 15/03/2055	5,984,513	0.12
USD	7,638,000	Verizon Communications 5.012% 21/08/2054	7,030,855	0.14
USD	5,675,000	Viacom 5.85% 01/09/2043	5,108,039	0.10
USD	3,240,000	Viking Cruises 144A 8.5% 15/10/2022	3,102,300	0.06
GBP	3,500,000	Wal-Mart Stores 5.625% 27/03/2034	6,578,909	0.13
USD	4,585,000	WaveDivision Escrow 144A 8.125% 01/09/2020	4,407,331	0.09
USD	8,000,000	West 144A 5.375% 15/07/2022	6,990,000	0.14
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券 および短期金融市場証券の合計			1,448,415,586	28.55
株式数または元本額		その他の規制市場で取引されていない その他の譲渡可能証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
パナマ			4,002,838	0.08
USD	3,927,735	ENA Norte Trust RegS 4.95% 25/04/2023	4,002,838	0.08
その他の規制市場で取引されていない その他の譲渡可能証券の合計			4,002,838	0.08
株式数または元本額		オープン・エンド型 投資スキーム	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
ルクセンブルグ			4,360,238	0.08
USD	51,454	Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income Class I Dis	4,360,238	0.08
アメリカ			19,122,466	0.38
USD	1,996,082	iShares Mortgage Real Estate Capped ETF	19,122,466	0.38
オープン・エンド型 投資スキームの合計			23,482,704	0.46
株式数または元本額		クローズド・エンド型 投資スキーム	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
ガーンジー			21,240,872	0.42
GBP	10,289,344	International Public Partnerships Ordinary shares Class Dis	21,240,872	0.42
イギリス			91,212,565	1.80
GBP	4,306,258	3i Infrastructure	10,963,690	0.21
GBP	8,412,268	Bilfinger Berger Global Infrastructure SICAV Dis	16,113,029	0.32
GBP	13,883,134	GCP Infrastructure Investments	24,709,506	0.49
GBP	9,076,841	HICL Infrastructure	20,271,297	0.40
GBP	12,009,818	Starwood European Real Estate Finance	19,155,043	0.38
クローズド・エンド型 投資スキームの合計			112,453,437	2.22
投資総額			4,796,985,446	94.55
その他の純資産			276,428,353	5.45
純資産総額			5,073,413,799	100.00

2015年12月31日現在の財務諸表注記
外国為替先渡契約明細表
未決済の外国為替先渡契約は、契約満期日に適用する先物為替相場を参照し、2015年12月31日に入手可能な直近価格で評価される。未実現評価益/(損)は、貸借対照表の「未実現評価益/(損)―外国為替先渡契約」に記載されている。
2015年12月31日、当ファンドは以下の未決済の外国為替先渡契約を保有していた。

買い通貨		売り通貨		満期日		未実現評価益/(損)
シェアクラスごとのヘッジ
AUD	174,541,700	USD	125,645,239	2016年1月7日		2,017,562
AUD	143,868,400	USD	103,317,667	2016年1月14日		1,873,379
CHF	8,073,600	USD	8,159,899	2016年1月7日		(55,161)
CNH	555,100	USD	84,384	2016年1月28日		(206)
CNH	6,384,700	USD	967,114	2016年2月26日		(3,168)
EUR	53,260,454	USD	58,797,979	2016年1月7日		(806,150)
EUR	86,051,965	USD	95,256,799	2016年1月14日		(1,543,968)
EUR	184,521,780	USD	209,376,472	2016年1月21日		(8,392,179)
EUR	137,149,186	USD	154,566,936	2016年1月28日		(5,155,474)
EUR	113,439,385	USD	127,282,406	2016年2月4日		(3,678,916)
EUR	122,293,562	USD	137,788,689	2016年2月10日		(4,517,171)
EUR	52,196,933	USD	58,118,174	2016年2月18日		(1,223,988)
EUR	58,694,171	USD	65,602,045	2016年2月26日		(1,612,797)
EUR	63,652,869	USD	72,268,221	2016年3月3日		(2,862,247)
EUR	71,854,866	USD	81,852,316	2016年3月10日		(3,488,212)
EUR	111,842,972	USD	126,165,692	2016年3月17日		(4,167,484)
EUR	33,059,740	USD	36,480,259	2016年3月24日		(411,771)
EUR	86,557,696	USD	93,738,183	2016年3月31日		715,286
EUR	100,233,129	USD	107,363,910	2016年4月7日		2,035,451
EUR	33,306,141	USD	35,556,052	2016年4月14日		804,388
EUR	90,159,881	USD	96,515,086	2016年4月21日		1,935,760
EUR	151,665,920	USD	165,105,416	2016年4月28日		546,097
GBP	34,902,700	USD	53,072,836	2016年1月7日		(1,348,482)
GBP	55,587,990	USD	84,264,667	2016年1月14日		(1,883,921)
GBP	35,493,948	USD	53,564,836	2016年1月21日		(962,197)
GBP	83,663,862	USD	125,953,441	2016年1月28日		(1,959,746)
GBP	53,213,800	USD	79,865,909	2016年2月4日		(999,069)
NOK	75,400	USD	8,588	2016年1月28日		(41)
PLN	128,100	USD	32,297	2016年1月28日		362
SEK	160,200	USD	18,885	2016年1月28日		103
SGD	63,989,989	USD	45,018,180	2016年1月7日		167,604
SGD	55,365,465	USD	38,666,723	2016年1月14日		419,740
SGD	42,321,065	USD	29,669,447	2016年1月21日		200,581
SGD	45,621,560	USD	32,461,269	2016年1月28日		(269,801)
SGD	45,284,976	USD	32,467,257	2016年2月4日		(521,266)
SGD	40,514,719	USD	29,010,373	2016年2月10日		(435,826)
SGD	46,341,548	USD	33,064,867	2016年2月18日		(390,332)
SGD	39,742,579	USD	27,949,389	2016年2月26日		64,102
SGD	58,668,622	USD	41,135,181	2016年3月3日		209,658
SGD	62,500,101	USD	43,959,193	2016年3月10日		75,776
SGD	62,945,823	USD	44,474,302	2016年3月17日		(134,805)
SGD	59,347,123	USD	41,920,377	2016年3月24日		(124,795)
SGD	18,228,234	USD	12,873,647	2016年3月31日		(39,053)
USD	241,414	CHF	238,000	2016年1月7日		2,496
USD	35,871	CNH	236,300	2016年1月28日		37
USD	22,765,038	EUR	20,824,825	2016年1月7日		90,247
USD	4,806,570	GBP	3,245,200	2016年1月7日		(2,682)
						(35,832,279)
ポートフォリオごとのヘッジ
BRL	27,403,000	USD	6,835,370	2016年2月4日		10,716
CAD	89,635,000	USD	68,185,950	2016年2月4日		(3,609,141)
CHF	66,092,000	USD	66,737,350	2016年2月4日		(307,021)
CLP	40,289,000,000	USD	57,984,802	2016年2月4日		(1,516,901)
COP	107,562,079,000	USD	36,628,100	2016年2月4日		(2,864,597)
CZK	1,074,060,000	USD	43,801,639	2016年2月4日		(498,006)
EUR	143,657,363	USD	157,758,878	2016年1月13日		(1,316,190)
GBP	82,709,000	CAD	166,847,518	2016年2月4日		2,376,996
GBP	106,129,533	USD	160,662,301	2016年1月13日		(3,380,021)
HUF	26,712,700,000	USD	94,803,208	2016年2月4日		(2,785,086)
INR	5,000,000	USD	74,272	2016年3月10日		563
JPY	5,059,205,000	USD	41,705,487	2016年2月4日		345,328
KRW	154,287,000,000	USD	134,404,599	2016年2月4日		(3,325,206)
MXN	1,159,910,000	USD	69,635,406	2016年2月4日		(2,933,661)
RUB	1,683,578,000	USD	25,515,523	2016年2月4日		(2,948,446)
SEK	261,790,000	USD	30,999,848	2016年2月4日		37,065
SGD	230,346,000	USD	161,797,327	2016年2月4日		698,758
USD	126,741,259	AUD	177,951,000	2016年2月4日		(3,231,742)
USD	17,654,053	BRL	69,045,000	2016年2月4日		404,554
USD	7,731,136	CAD	10,627,149	2016年1月6日		75,497
USD	108,337,472	CHF	108,673,000	2016年2月4日		(891,833)
USD	56,001,018	CLP	40,289,000,000	2016年2月4日		(466,883)
USD	41,253,416	COP	137,691,526,000	2016年2月4日		(1,967,655)
USD	42,525,834	EUR	38,543,169	2016年1月6日		559,751
USD	438,787,111	EUR	409,976,310	2016年1月13日		(7,676,574)
USD	11,833,477	EUR	11,135,000	2016年1月22日		(295,260)
USD	96,615,131	EUR	88,677,000	2016年2月4日		(7,279)
USD	4,670,244	EUR	4,270,000	2016年4月1日		10,607
USD	58,934,853	GBP	38,916,079	2016年1月6日		1,263,004
USD	532,851,669	GBP	348,882,421	2016年1月13日		15,813,473
USD	626,992,002	GBP	409,534,000	2016年2月4日		20,031,921
USD	123,000,052	HKD	953,029,000	2016年2月4日		(1,349)
USD	94,942,340	HUF	27,786,300,000	2016年2月4日		(774,048)
USD	53,492,079	IDR	756,378,000,000	2016年2月4日		(738,285)
USD	13,006,908	ILS	50,281,000	2016年2月4日		128,230
USD	6,180,102	INR	415,000,000	2016年3月10日		(31,181)
USD	42,102,547	JPY	5,059,205,000	2016年2月4日		51,732
USD	325,610,268	KRW	375,539,000,000	2016年2月4日		6,559,250
USD	86,469,381	MXN	1,491,510,000	2016年2月4日		698,657
USD	26,041,400	MYR	111,965,000	2016年2月4日		81,511
USD	39,959,407	NOK	342,530,000	2016年2月4日		1,135,385
USD	13,608,821	NZD	20,275,000	2016年2月4日		(245,453)
USD	32,823,886	RUB	2,331,392,000	2016年2月4日		1,573,358
USD	49,277,215	SEK	418,391,250	2016年2月4日		(325,798)
USD	372,904,635	SGD	529,971,000	2016年2月4日		(959,954)
USD	30,336,070	THB	1,086,183,000	2016年2月4日		252,065
USD	22,067,877	TRY	66,084,000	2016年2月4日		(419,006)
USD	360,652,278	TWD	11,779,700,000	2016年2月4日		4,350,291
USD	109,163,072	ZAR	1,562,750,000	2016年2月4日		9,250,131
ZAR	947,220,000	USD	66,076,050	2016年2月4日		(5,516,437)
						16,675,830
					USD	(19,156,449)

先物契約明細表
先物契約は2015年12月31日に入手可能な直近価格で評価される。すべての未決済先物契約のカウンター・パーティはUBSである。未実現評価益/(損)は、貸借対照表の「未実現評価益/(損)―先物契約」に記載されている。2015年12月31日、当ファンドは以下の先物契約を保有していた。

満期日	数量	契約	通貨	残高	市場価格	未実現評価益 /(損)
2016年3月	727	Euro STOXX 50 Future	EUR	23,827,267	3,282.00	35,791
2016年3月	368	FTSE 100 Index Future	GBP	21,586,635	6,198.00	1,810,951
2016年3月	2,305	FTSE 100 Index Future	GBP	(138,038,963)	6,198.00	(7,150,315)
2016年3月	1,937	Mini MSCI Emerging Markets Index Future	USD	(75,973,981)	791.00	(634,369)
2016年3月	425	S&P 500 EMINI Future	USD	42,792,431	2,048.25	732,881
2016年3月	2,152	S&P 500 EMINI Future	USD	(215,425,606)	2,048.25	(4,966,094)
2016年3月	212	S&P/TSX 60 Index Future	CAD	(32,182,448)	765.60	(200,981)
2016年3月	595	SPI 200 Future	AUD	(72,872,625)	5,257.00	(3,895,367)
2016年3月	207	US 5 Year Note Future (CBT)	USD	(24,564,289)	118.29	78,453
2016年3月	817	US 10 Year Note Future (CBT)	USD	(103,215,049)	125.89	362,408
					USD	(13,826,642)

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ 2015年12月期報告書
2015年12月31日現在の貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ドル・リクイディティ(注1) (米ドル)
資産
投資
有価証券取得価額	639,739,052
未実現評価益/(損)	88,744
有価証券評価額	639,827,796
銀行預金	7,826,412
未収追加金	186,766
未収配当金および未収利息	1,084,118
資産計	648,925,092
負債
未払運用報酬	47,531
その他未払金	146,195
負債計	193,726
純資産総額	648,731,366

(注1)評価額は償却原価を表す。

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ (米ドル)
純資産総額
2015年12月31日現在		648,731,366
発行済投資証券口数	Class A Dis	-
2015年12月31日現在	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	-
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	-
	Class A Dis HKD	-
	Class A Dis NOK Hedged	-
	Class A Dis RMB Hedged	-
	Class A Dis SEK Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	-
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis	-
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	-
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class IZ Dis	-
	Class IZ Dis EUR	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis AUD Hedged	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class Z Dis HKD	-
	Class Z Dis RMB Hedged	-
	Class Z Dis SGD Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class A Acc	1,100,751
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	7,791
	Class A Acc EUR Hedged	-
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc NOK Hedged	-
	Class A Acc PLN Hedged	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	1,114,713
	Class B Acc EUR	14,486
	Class B Acc EUR Hedged	-
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	8,242
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	71,657
	Class C Acc EUR Hedged	-
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc JPY Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class F Acc SGD	-
	Class I Acc	3,342,245
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class I Acc USD Duration Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc EUR	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Y Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc AUD Hedged	-
	Class Z Acc CHF Hedged	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc NOK	-
	Class Z Acc SGD Hedged	-
	Class Z Acc USD Hedged	-
	Class A1 Acc	323,812
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class X1 Acc GBP	-

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ (米ドル)
一口当たり純資産価額 *
2015年12月31日現在	Class A Dis	-
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	-
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	-
	Class A Dis HKD	-
	Class A Dis NOK Hedged	-
	Class A Dis RMB Hedged	-
	Class A Dis SEK Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	-
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis	-
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	-
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class IZ Dis	-
	Class IZ Dis EUR	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis AUD Hedged	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class Z Dis HKD	-
	Class Z Dis RMB Hedged	-
	Class Z Dis SGD Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class A Acc	104.77
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	113.19
	Class A Acc EUR Hedged	-
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc NOK Hedged	-
	Class A Acc PLN Hedged	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	104.11
	Class B Acc EUR	113.19
	Class B Acc EUR Hedged	-
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	107.94
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	113.22
	Class C Acc EUR Hedged	-
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc JPY Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class F Acc SGD	-
	Class I Acc	111.31
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class I Acc USD Duration Hedged	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc EUR	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Y Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc AUD Hedged	-
	Class Z Acc CHF Hedged	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc NOK	-
	Class Z Acc SGD Hedged	-
	Class Z Acc USD Hedged	-
	Class A1 Acc	101.52
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class X1 Acc GBP	-

*各クラスの一口当たり純資産価額(NAV)は、各クラスの基軸通貨で表示しております。
2015年12月31日現在の投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ドル・リクイディティ
株式数または元本額		公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
国際機関			21,995,660	3.39
USD	7,000,000	Inter-American Development Bank GMTN 0.875% 15/11/2016	6,999,335	1.08
USD	15,000,000	International Finance GMTN FRN 01/08/2016	14,996,325	2.31
公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			21,995,660	3.39
株式数または元本額		その他の規制市場で取引される 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
オーストラリア			9,974,508	1.54
USD	10,000,000	Westpac Banking 0% 10/06/2016	9,974,508	1.54
カナダ			90,222,812	13.91
USD	13,000,000	Bank of Montreal 144A 2.625% 25/01/2016	13,014,365	2.01
USD	15,000,000	Bank of Nova Scotia 0% 14/04/2016	14,980,500	2.31
USD	2,000,000	Bank of Nova Scotia 144A 2.15% 03/08/2016	2,011,034	0.31
USD	10,000,000	Caisse Centrale Desjardins du Quebec 144A 2.55% 24/03/2016	10,038,000	1.55
USD	15,000,000	Export Development 0% 03/03/2016	14,993,025	2.31
USD	20,000,000	National Bank of Canada 144A 2.2% 19/10/2016	20,182,440	3.11
USD	15,000,000	Toronto-Dominion Bank 0.495% 21/04/2016	15,003,448	2.31
ドイツ			14,995,100	2.31
USD	15,000,000	KFW 0% 12/02/2016	14,995,100	2.31
オランダ			9,995,781	1.54
USD	10,000,000	Cooperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank 0% 19/02/2016	9,995,781	1.54
ニュージーランド			19,985,689	3.08
USD	20,000,000	Australia & New Zealand Banking 0% 26/02/2016	19,985,689	3.08
スウェーデン			19,993,950	3.08
USD	20,000,000	Skandinaviska Enskilda Banken 0% 03/02/2016	19,993,950	3.08
スイス			5,000,080	0.77
USD	5,000,000	UBS/London 144A FRN 08/04/2016	5,000,080	0.77
イギリス			9,997,400	1.54
USD	10,000,000	Abbey National Treasury Services 0% 25/01/2016	9,997,400	1.54
アメリカ合衆国			437,666,816	67.47
USD	20,000,000	Federal Farm Credit Discount Notes 0% 12/05/2016	19,968,220	3.08
USD	5,000,000	Federal Home Loan Banks 0.34% 22/02/2016	5,000,880	0.77
USD	10,000,000	US Treasury 0.375% 15/01/2016	10,000,391	1.54
USD	17,400,000	US Treasury 0.375% 15/02/2016	17,403,059	2.68
USD	30,000,000	US Treasury 0.5% 15/06/2016	30,005,859	4.63
USD	30,000,000	US Treasury 0.5% 30/06/2016	30,002,344	4.63
USD	6,000,000	US Treasury 0.5% 31/08/2016	5,994,375	0.92
USD	15,000,000	US Treasury 0.625% 15/08/2016	14,999,414	2.31
USD	41,500,000	US Treasury 2% 31/01/2016	41,555,117	6.41
USD	15,000,000	US Treasury 2% 30/04/2016	15,077,637	2.32
USD	25,000,000	US Treasury 2.125% 29/02/2016	25,075,195	3.87
USD	20,000,000	US Treasury 2.75% 30/11/2016	20,356,250	3.14
USD	20,000,000	US Treasury Bill 0% 07/01/2016	19,999,643	3.08
USD	45,000,000	US Treasury Bill 0% 28/01/2016	44,999,978	6.94
USD	5,000,000	US Treasury Bill 0% 04/02/2016	4,999,077	0.77
USD	5,000,000	US Treasury Bill 0% 17/03/2016	4,998,258	0.77
USD	50,000,000	US Treasury Bill 0% 09/06/2016	49,887,778	7.69
USD	20,000,000	US Treasury Bill 0% 21/07/2016	19,961,227	3.08
USD	35,000,000	US Treasury Bill 0% 10/11/2016	34,802,333	5.36
USD	17,000,000	US Treasury FRN 31/01/2016	17,000,534	2.62
USD	5,200,000	US Treasury Inflation Indexed Bonds 0.125% 15/04/2016	5,579,247	0.86
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券 および短期金融市場証券の合計			617,832,136	95.24
投資総額			639,827,796	98.63
その他の純資産			8,903,570	1.37
純資産総額			648,731,366	100.00