半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成28年9月27日-平成29年9月26日)

(3) 【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
区 分		当中間計算期間 自 平成28年9月27日 至 平成29年3月26日
	有価証券の評価基準及び評価方法	(1)投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
		(2)親投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(中間貸借対照表に関する注記)
区 分			前計算期間末 平成28年9月26日現在	当中間計算期間末 平成29年3月26日現在
1.	※1	期首元本額	7,174,312,200円	4,896,637,497円
		期中追加設定元本額	-円	-円
		期中一部解約元本額	2,277,674,703円	1,235,647,501円
2.		中間計算期間末日における受益権の総数	4,896,637,497口	3,660,989,996口
3.	※2	元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は512,669,707円であります。	――――――

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
区 分			前中間計算期間 自 平成27年9月29日 至 平成28年3月28日	当中間計算期間 自 平成28年9月27日 至 平成29年3月26日
			該当事項はありません。	該当事項はありません。

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項
区 分		当中間計算期間末 平成29年3月26日現在
1.	金融商品の時価及び中間貸借対照表計上額との差額	金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券
		重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
		(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
		これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
前計算期間末 平成28年9月26日現在	当中間計算期間末 平成29年3月26日現在
該当事項はありません。	該当事項はありません。

(1口当たり情報)
	前計算期間末 平成28年9月26日現在	当中間計算期間末 平成29年3月26日現在
1口当たり純資産額	0.8953円	1.0715円
(1万口当たり純資産額)	(8,953円)	(10,715円)

(参考)

当ファンドは、「ダイワ・ブラジル国債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。 また、当ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託「TCWファンズ-TCW・インターナショナル・スモール・キャップ・ファンド(日本円・クラス)」の受益証券(円建)を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券であります。 なお、同ファンドの状況及び当ファンドの中間計算期間末日(以下、「期末日」)における同マザーファンドの状況は次のとおりであります。

「ダイワ・ブラジル国債マザーファンド ≪2021-01≫」の状況

以下に記載した情報は監査の対象外であります。

貸借対照表
		平成28年9月26日現在	平成29年3月26日現在
		金 額(円)	金 額(円)
資産の部
流動資産
預金		-	9,283,352
コール・ローン		189,488,240	21,679,616
国債証券		9,850,965,784	8,435,463,482
派生商品評価勘定		111,029	658,624
未収入金		77,964,897	64,640,956
未収利息		249,446,519	195,400,356
流動資産合計		10,367,976,469	8,727,126,386
資産合計		10,367,976,469	8,727,126,386
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		-	16,923
前受金		42,862,359	-
未払解約金		167,100,000	63,600,000
未払利息		-	58
流動負債合計		209,962,359	63,616,981
負債合計		209,962,359	63,616,981
純資産の部
元本等
元本	※1	10,279,561,070	6,968,203,005
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	※2	△121,546,960	1,695,306,400
元本等合計		10,158,014,110	8,663,509,405
純資産合計		10,158,014,110	8,663,509,405
負債純資産合計		10,367,976,469	8,727,126,386

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
区 分		自 平成28年9月27日 至 平成29年3月26日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
		個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提供する価額等で評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.	デリバティブ取引の評価基準及び評価方法	為替予約取引
		個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場において為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
3.	その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
		外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)
区 分			平成28年9月26日現在	平成29年3月26日現在
1.	※1	期首	平成27年9月29日	平成28年9月27日
		期首元本額	19,357,736,974円	10,279,561,070円
		期中追加設定元本額	-円	-円
		期中一部解約元本額	9,078,175,904円	3,311,358,065円
		期末元本額の内訳
	ファンド名
		成果リレー(ブラジル国債&日本株エクセレント)2014-09	324,580,586円	156,516,195円
		ツインアクセル(ブラジル国債&オーストラリア小型株式)≪2021-01≫	7,273,412,409円	4,794,596,629円
		ツインアクセル(ブラジル国債&世界小型株式)≪2021-01≫	2,681,568,075円	2,017,090,181円
	計		10,279,561,070円	6,968,203,005円
2.		期末日における受益権の総数	10,279,561,070口	6,968,203,005口
3.	※2	元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は121,546,960円であります。	――――――

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項
区 分		平成29年3月26日現在
1.	金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券
		重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
		(2)デリバティブ取引
		デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
		(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
		これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)

ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

通貨関連
	平成28年9月26日 現在				平成29年3月26日 現在
種 類	契約額等		時価	評価損益	契約額等		時価	評価損益
	(円)	うち	(円)	(円)	(円)	うち	(円)	(円)
		1年超				1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売 建	19,840,479	-	19,729,450	111,029	65,373,401	-	64,731,700	641,701
ブラジル・ レアル	19,840,479	-	19,729,450	111,029	65,373,401	-	64,731,700	641,701
合計	19,840,479	-	19,729,450	111,029	65,373,401	-	64,731,700	641,701

(注)	1.	時価の算定方法
		(1)	期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
			①	期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
			②	期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
				・	期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
				・	期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
		(2)	期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、期末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
	2.	換算において円未満の端数は切り捨てております。
	3.	契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(1口当たり情報)
	平成28年9月26日現在	平成29年3月26日現在
1口当たり純資産額	0.9882円	1.2433円
(1万口当たり純資産額)	(9,882円)	(12,433円)

「TCWファンズ-TCW・インターナショナル・スモール・キャップ・ファンド(日本円・クラス)」の状況
以下に記載した同ファンドの情報は、会計監査人により監査を受けた財務諸表を委託会社で抜粋・翻訳したものであります。
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(米ドル建)
財政状態計算書
2016年3月31日

資産
現金	$	564,659
売買目的保有金融資産		19,059,512
売却証券に係る未収金		269,016
未収配当金		61,322
資産合計		19,954,509
負債
購入済証券未払金		335,623
未払運用会社報酬		49,057
未払専門家報酬		29,158
未払保管会社報酬		12,303
その他未払費用		34,032
負債合計		460,173
償還可能受益証券保有者帰属純資産	$	19,494,336
純資産価額 - 受益証券1口当り購入および買戻価格
発行済み受益証券 23,704,785口に適用	$	0.82

包括利益計算書
2016年3月31日に終了する年度

投資収益
収益:
配当金	$	482,739
費用:
運用会社報酬		235,070
取引費用		141,408
管理会社報酬		79,268
専門家報酬		55,903
保管会社報酬		53,561
受託会社報酬		27,705
名義書換代理会社報酬		4,976
その他		4,711
計		602,602
投資純損失		(119,863)
証券投資による実現・評価益(損失):
純実現益(損失):
売買目的保有金融資産		(1,120,608)
外国為替取引		13,652
評価益(損失)の純変動:
売買目的保有金融資産		555,128
外国為替取引		4,939
証券投資による実現・評価損失		(546,889)
税引前包括損失		(666,752)
源泉徴収税		155,184
包括損失	$	(821,936)

投資明細表
2016年3月31日

株数		普通株		価値
		オーストラリア (2.7%)
30,000		Cedar Woods Properties Ltd	$	104,634
24,000		Estia Health Ltd		105,784
5,800		Magellan Financial Group Ltd		100,835
52,750		Orora Ltd		101,089
79,000		St Barbara Ltd		121,115
		オーストラリア合計 (取得原価 $550,960)		533,457
		オーストリア (取得原価 $104,773) (0.7%)
6,650		Wienerberger AG		127,732
		ブラジル (取得原価 $98,539) (0.5%)
24,900		Cia Hering		101,867
		カナダ (4.7%)
44,400		Bonavista Energy Corp		89,569
16,500		Encana Corp		100,485
29,000		Lundin Mining Corp		91,326
5,100		MTY Food Group Inc		135,555
35,900		OceanaGold Corp		98,682
2,900		Parkland Fuel Corp		47,762
43,100		Pengrowth Energy Corp		56,416
21,500		Precision Drilling Corp		90,056
2,700		ShawCor Ltd		58,688
17,100		Trilogy Energy Corp		47,136
30,200		Yamana Gold Inc		91,617
		カナダ合計 (取得原価 $926,205)		907,292
		中国 (1.9%)
1,020		China Biologic Products Inc		116,770
182,000		Shenzhen Expressway Co Ltd		159,774
119,500		Zhaojin Mining Industry Co Ltd		92,891
		中国合計 (取得原価 $356,888)		369,435
		フィンランド (取得原価 $117,213) (0.6%)
3,900		Amer Sports Corp.		113,386
		フランス (4.6%)
15,100		Air France‐KLM		143,678
6,400		Bourbon SA		95,693
1,239		Groupe Crit		72,678
18,053		Havas SA		144,763
2,500		Orpea		208,179
2,570		Teleperformance		225,939
		フランス合計 (取得原価 $799,003)		890,930
		ドイツ (8.2%)
4,150		Carl Zeiss Meditec AG		128,163
3,650		CompuGroup Medical SE		154,296
18,560		DIC Asset AG		173,390
6,007		Freenet AG		179,702
5,460		Grand City Properties SA		125,501
2,503		Gerresheimer AG		196,324
1,794		Indus Holding AG		88,474
1,360		Krones AG		163,807
4,075		PATRIZIA Immobilien AG		114,324
5,900		VTG AG		180,428
600		XING AG		110,024
		ドイツ合計 (取得原価 $1,431,500)		1,614,433
		香港 (1.9%)
106,500		Greentown China Holdings Ltd		83,884
174,000		Haitong International Securities Group Ltd		100,488
140,000		Lee & Man Paper Manufacturing Ltd		95,290
133,000		Sunac China Holdings Ltd		89,326
		香港合計 (取得原価 $845,758)		368,988
		ハンガリー (取得原価 $98,703) (0.5%)
61,500		Magyar Telekom Telecommunications PLC		101,669
		アイルランド (1.3%)
18,950		Beazley PLC		97,926
2,110		ICON PLC		158,461
		アイルランド合計 (取得原価 $217,484)		256,387
		イタリア (9.0%)
97,000		A2A SpA		126,160
40,747		Amplifon SpA		353,309
4,431		Banca Generali SpA		130,337
20,200		Davide Campari‐Milano SpA		201,928
2,650		DiaSorin SpA		153,033
2,625		Ei Towers SpA		146,303
60,341		Hera SpA		180,306
22,003		Infrastrutture Wireless Italiane SpA		110,314
74,700		Iren SpA		133,877
16,900		OVS SpA		99,037
21,476		RAI Way SpA		115,345
		イタリア合計 (取得原価 $1,519,243)		1,749,949
		日本 (22.3%)
4,400		Ai Holdings Corp		127,647
2,200		Ain Holdings Inc		112,790
2,800		Ariake Japan Co Ltd		164,201
9,910		Benefit One Inc		223,568
4,500		Capcom Co Ltd		109,756
4,650		Cocokara fine Inc		202,039
9,700		Daicel Corp		132,557
10,400		Daifuku Co Ltd		175,297
4,282		Daiichikosho Co Ltd		186,430
45,710		DIC Corp		109,254
9,972		Dip Corp		234,802
24,800		Financial Products Group Co Ltd		299,024
11,825		GMO internet Inc		157,919
3,191		GMO Payment Gateway Inc		216,051
9,800		Haseko Corp		91,256
3,670		Horiba Ltd		136,959
2,000		Hoshizaki Electric Co Ltd		166,867
52,000		Kawasaki Kisen Kaisha Ltd		100,724
5,800		Kewpie Corp		131,517
14,379		Nichias Corp		85,984
12,300		Nichiha Corp		186,120
3,800		Nifco Inc/Japan		182,665
3,048		Obic Co Ltd		161,141
2,550		Pola Orbis Holdings Inc		211,395
17,000		Senko Co Ltd		103,621
10,100		Sun Frontier Fudousan Co Ltd		101,947
8,300		Temp Holdings Co Ltd		120,357
1,200		Tsuruha Holdings Inc		118,033
		日本合計 (取得原価 $3,326,555)		4,349,921
		ルクセンブルグ (取得原価 $174,467) (1.2%)
637		Eurofins Scientific SE		233,653
		メキシコ (2.0%)
8,700		Gruma SAB de CV		137,969
64,900		Grupo Aeromexico SAB de CV		157,356
8,285		Industrias Penoles SAB de CV		104,706
		メキシコ合計 (取得原価 $327,833)		400,031
		オランダ (1.5%)
3,498		Euronext NV		145,244
5,250		GrandVision NV		149,648
		オランダ合計 (取得原価 $291,559)		294,892
		ポルトガル (取得原価 $96,583) (0.5%)
29,400		REN ‐ Redes Energeticas Nacionais SGPS SA		96,415
		韓国 (2.3%)
1,357		Daelim Industrial Co Ltd		107,862
1,643		Dongbu Insurance Co Ltd		109,045
1,744		Osstem Implant Co Ltd		120,018
4,109		Poongsan Corp		106,534
		韓国合計 (取得原価 $406,750)		443,459
		スペイン (1.8%)
5,950		Grupo Catalana Occidente SA		168,924
12,475		Hispania Activos Inmobiliarios SA		177,441
		スペイン合計 (取得原価 $376,386)		346,365
		スウェーデン (4.5%)
7,580		Bilia AB		169,933
8,650		BillerudKorsnas AB		141,392
4,250		Holmen AB		139,149
5,025		Intrum Justitia AB		177,275
1,570		NetEnt AB		88,651
7,070		Wihlborgs Fastigheter AB		150,139
		スウェーデン合計 (取得原価 $745,588)		866,539
		スイス
3,660		BKW AG		153,777
175		Flughafen Zuerich AG		156,700
385		Straumann Holding AG		132,731
		スイス合計 (取得原価 $394,131)		443,208
		台湾 (取得原価 $115,075) (0.6%)
7,400		Voltronic Power Technology Corp		116,573
		タイ (1.4%)
783,200		Beauty Community PCL		120,218
65,400		KCE Electronics PCL		146,862
		タイ合計 (取得原価 $226,708)		267,080
		英国 (15.4%)
13,050		Abcam PLC		110,584
24,750		Aberdeen Asset Management PLC		98,608
44,750		Arrow Global Group PLC		160,841
5,910		Berendsen PLC		102,113
17,600		Card Factory PLC		82,659
12,790		Crest Nicholson Holdings PLC		103,421
7,200		Domino's Pizza Group PLC		104,237
7,500		EMIS Group PLC		109,227
14,000		GVC Holdings PLC		101,543
20,007		Howden Joinery Group PLC		137,382
12,150		John Wood Group PLC		107,320
22,000		Jupiter Fund Management PLC		129,329
62,774		Lookers PLC		142,812
24,100		Moneysupermarket.com Group PLC		109,967
33,369		National Express Group PLC		164,579
16,000		Playtech Plc		199,122
56,400		Redde PLC		135,277
66,327		Rentokil Initial PLC		168,423
1,749		Rightmove PLC		105,780
8,350		St James's Place PLC		110,153
4,350		SuperGroup PLC		88,717
57,172		Taylor Wimpey PLC		156,262
32,100		Tullow Oil PLC		90,778
9,500		UNITE Group PLC/The		86,846
4,400		Victrex PLC		104,145
		英国合計 (取得原価 $3,011,007)		3,010,125
		普通株合計 (取得原価 $16,558,911)		18,003,786
		優先株式
		ドイツ (取得原価 $192,431) (1.2%)
880		Sartorius AG		224,253
		優先株式合計 (取得原価 $192,431)		224,253
		不動産投資信託(REIT)
		オーストラリア (取得原価 $97,616) (0.5%)
31,300		Investa Office Fund		100,531
		カナダ (取得原価 $95,141) (0.5%)
4,600		Brookfield Canada Office Properties		103,352
		ドイツ (取得原価 $115,842) (0.7%)
9,100		Alstria Office REIT‐AG		131,300
		イタリア (取得原価 $117,791) (0.6%)
157,450		Beni Stabili SpA SIIQ		118,158
		日本 (1.0%)
15		Daiwa Office Investment Corp		93,296
116		Japan Hotel REIT Investment Corp		102,142
		日本合計 (取得原価 $196,917)		195,438
		シンガポール (取得原価 $96,890) (0.5%)
101,400		Frasers Commercial Trust		97,800
		スペイン (取得原価 $94,603) (0.4%)
7,300		Merlin Properties Socimi SA		84,894
		不動産投資信託(REIT)合計 (取得原価 $814,800)		831,473
		投資総額 (取得原価 $17,566,142) (97.8%)		19,059,512
		その他負債を超過する資産 (2.2%)		434,824
		純資産合計 (100.0%)	$	19,494,336