半期報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(令和1年9月27日-令和2年9月28日)

(3) 【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
区 分		当中間計算期間 自 2019年9月27日 至 2020年3月26日
	有価証券の評価基準及び評価方法	(1)投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
		(2)親投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(中間貸借対照表に関する注記)
区 分			前計算期間末 2019年9月26日現在	当中間計算期間末 2020年3月26日現在
1.	※1	期首元本額	1,850,188,457円	1,409,215,696円
		期中追加設定元本額	-円	-円
		期中一部解約元本額	440,972,761円	148,870,397円
2.		中間計算期間末日における受益権の総数	1,409,215,696口	1,260,345,299口
3.	※2	元本の欠損	――――――	中間貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は184,507,262円であります。

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
区 分			前中間計算期間 自 2018年9月27日 至 2019年3月26日	当中間計算期間 自 2019年9月27日 至 2020年3月26日
			該当事項はありません。	該当事項はありません。

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項
区 分		当中間計算期間末 2020年3月26日現在
1.	金融商品の時価及び中間貸借対照表計上額との差額	金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券
		重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
		(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
		これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
前計算期間末 2019年9月26日現在	当中間計算期間末 2020年3月26日現在
該当事項はありません。	該当事項はありません。

(1口当たり情報)
	前計算期間末 2019年9月26日現在	当中間計算期間末 2020年3月26日現在
1口当たり純資産額	1.0191円	0.8536円
(1万口当たり純資産額)	(10,191円)	(8,536円)

(参考)

当ファンドは、「ダイワ・ブラジル国債マザーファンド<<2021-01>>」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。 また、当ファンドは、ケイマン籍の外国投資信託「TCWファンズ-TCW・インターナショナル・スモール・キャップ・ファンド(日本円・クラス)」の受益証券(円建)を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券であります。 なお、当ファンドの中間計算期間末日(以下、｢期末日｣)における同マザーファンドの状況及び同ファンドの状況は次のとおりであります。

「ダイワ・ブラジル国債マザーファンド ≪2021-01≫」の状況

以下に記載した情報は監査の対象外であります。

貸借対照表
		2019年9月26日現在	2020年3月26日現在
		金 額(円)	金 額(円)
資産の部
流動資産
預金		2,317,228	49,617,121
コール・ローン		15,383,537	14,449,097
国債証券		2,709,771,567	1,982,174,587
未収入金		27,448,573	-
未収利息		61,578,505	44,091,783
前払費用		97,505	-
流動資産合計		2,816,596,915	2,090,332,588
資産合計		2,816,596,915	2,090,332,588
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		142,653	-
未払解約金		15,000,000	-
その他未払費用		4	-
流動負債合計		15,142,657	-
負債合計		15,142,657	-
純資産の部
元本等
元本	※1	2,329,202,267	1,985,012,481
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		472,251,991	105,320,107
元本等合計		2,801,454,258	2,090,332,588
純資産合計		2,801,454,258	2,090,332,588
負債純資産合計		2,816,596,915	2,090,332,588

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
区 分		自 2019年9月27日 至 2020年3月26日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
		個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提供する価額等で評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.	デリバティブ取引の評価基準及び評価方法	為替予約取引
		個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場において為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
3.	その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
		外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)
区 分			2019年9月26日現在	2020年3月26日現在
1.	※1	期首	2018年9月27日	2019年9月27日
		期首元本額	3,180,823,013円	2,329,202,267円
		期中追加設定元本額	-円	-円
		期中一部解約元本額	851,620,746円	344,189,786円
		期末元本額の内訳
	ファンド名
		ツインアクセル(ブラジル国債&オーストラリア小型株式)≪2021-01≫	1,575,251,311円	1,316,036,136円
		ツインアクセル(ブラジル国債&世界小型株式)≪2021-01≫	753,950,956円	668,976,345円
	計		2,329,202,267円	1,985,012,481円
2.		期末日における受益権の総数	2,329,202,267口	1,985,012,481口

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項
区 分		2020年3月26日現在
1.	金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券
		重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
		(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
		これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)

ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

通貨関連
	2019年9月26日 現在				2020年3月26日 現在
種 類	契約額等		時価	評価損益	契約額等		時価	評価損益
	(円)	うち	(円)	(円)	(円)	うち	(円)	(円)
		1年超				1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売 建	18,036,347	-	18,179,000	△142,653	-	-	-	-
ブラジル・ レアル	18,036,347	-	18,179,000	△142,653	-	-	-	-
合計	18,036,347	-	18,179,000	△142,653	-	-	-	-

(注)	1.	時価の算定方法
		(1)	期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
			①	期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
			②	期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
				・	期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
				・	期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
		(2)	期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、期末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
	2.	換算において円未満の端数は切り捨てております。
	3.	契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(1口当たり情報)
	2019年9月26日現在	2020年3月26日現在
1口当たり純資産額	1.2028円	1.0531円
(1万口当たり純資産額)	(12,028円)	(10,531円)

「TCWファンズ-TCW・インターナショナル・スモール・キャップ・ファンド(日本円・クラス)」の状況
以下に記載した同ファンドの情報は、会計監査人により監査を受けた財務諸表を委託会社で抜粋・翻訳したものであります。
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(米ドル建)
財政状態計算書
2019年3月31日

資産
現金	$	242,038
損益通算後の金融資産の評価額		5,429,288
未収配当金		19,159
売却済証券に係る未収金		-
資産合計		5,690,485
負債
購入済証券に係る未払金		64,567
未払運用会社報酬		14,001
未払専門家報酬		10,248
未払保管会社報酬		8,394
その他未払費用		28,916
ブローカーに対する未払金		-
負債合計		126,126
償還可能受益証券の保有者に帰属する純資産	$	5,564,359
純資産価額 - 受益証券1口当り購入および買戻価格
発行済み受益証券5,928,551口に適用	$	0.94

包括利益計算書
2019年3月31日に終了する年度

投資収益
収益:
配当金	$	180,416
費用:
管理会社報酬		80,999
運用会社報酬		73,284
保管会社報酬		43,819
取引費用		43,683
専門家報酬		22,905
受託会社報酬		17,917
名義書換代理人報酬		5,150
その他		15,545
計		303,302
投資純損失		(122,886)
証券投資による実現益/(損)および評価益/(損)の変動
純実現益/(損):
損益通算後の金融資産の評価額		(200,491)
外国為替取引		(20,288)
評価益/(損)の純変動:
損益通算後の金融資産の評価額		(1,084,285)
外国為替取引		171
証券投資による純実現益/(損)および評価益/(損)の純変動		(1,304,893)
税引前包括利益(損失)		(1,427,779)
源泉徴収税		30,089
包括利益(損失)	$	(1,457,868)

投資明細表
2019年3月31日

株数		銘柄		評価額
		普通株
		オーストラリア (4.4%)
2,990		Altium Ltd	$	68,617
4,095		Appen Ltd		64,783
6,522		Northern Star Resources Ltd		41,447
12,649		Whitehaven Coal Ltd		36,375
1,985		WiseTech Global Ltd		32,586
		オーストラリア合計 (簿価 $221,215)		243,808
		ベルギー (1.9%)
110		Argenx SE		13,573
1,658		Ontex Group NV		37,309
1,715		Orange Belgium SA		36,937
340		Umicore SA		15,099
		ベルギー合計 (簿価 $95,343)		102,918
		ブラジル (簿価 $27,052) (0.4%)
3,500		Estacio Participacoes SA		23,778
		カナダ (2.5%)
1,000		Enerflex Ltd		14,285
2,600		First Quantum Minerals Ltd		29,476
3,400		Kelt Exploration Ltd		14,019
1,600		Northland Power Inc		28,256
4,200		NuVista Energy Ltd		13,514
11,200		Osisko Mining Inc		24,473
500		Parkland Fuel Corp		15,277
		カナダ合計 (簿価 $145,121)		139,300
		デンマーク (簿価 $14,614) (0.3%)
82		Genmab A/S		14,231
		エジプト (簿価 $29,317) (0.5%)
6,900		Commercial International Bank Egypt SAE		27,293
		フィンランド (1.5%)
725		Cramo OYJ		14,257
845		Konecranes OYJ		30,038
11,055		Outokumpu OYJ		40,154
		フィンランド合計 (簿価 $93,719)		84,449
		フランス (3.1%)
4,000		Air France-KLM		44,982
1,020		ALD SA		14,245
578		Interparfums SA		31,414
325		Trigano SA		25,338
838		Worldline SA/France		49,633
		フランス合計 (簿価 $161,264)		165,612
		ドイツ (3.9%)
2,974		AIXTRON SE		26,729
510		KION Group AG		26,654
302		MorphoSys AG		27,491
276		Nemetschek SE		47,060
2,015		PATRIZIA Immobilien AG		44,822
202		Wirecard AG		25,311
56		XING SE		19,379
		ドイツ合計 (簿価 $209,461)		217,446
		ギリシャ (簿価 $56,468) (0.9%)
36,500		Alpha Bank AE		50,525
		ガーンジー諸島 (簿価 $103,869) (2.2%)
5,633		Burford Capital Ltd		123,697
		香港 (5.6%)
66,975		China Maple Leaf Educational Systems Ltd		32,251
130,000		CIFI Holdings Group Co Ltd		98,536
14,500		CStone Pharmaceuticals		29,148
38,000		Melco International Development Ltd		89,071
25,200		Zhongsheng Group Holdings Ltd		62,535
		香港合計 (簿価 $278,849)		311,541
		アイスランド (簿価 $31,680) (0.6%)
6,345		Ossur HF		31,747
		インド (1.2%)
18,821		Manappuram Finance Ltd		33,893
3,962		Muthoot Finance Ltd		35,116
		インド合計 (簿価 $49,198)		69,009
		インドネシア (2.6%)
504,900		Ace Hardware Indonesia Tbk PT		63,113
85,824		Semen Indonesia Persero Tbk PT		84,076
		インドネシア合計 (簿価 $122,425)		147,189
		イタリア (5.6%)
6,000		Banco BPM SpA		12,396
13,407		Falck Renewables SpA		48,652
5,626		FinecoBank Banca Fineco SpA		73,996
8,523		Hera SpA		30,824
1,485		Interpump Group SpA		48,441
2,090		Moncler SpA		84,213
4,855		Unione di Banche Italiane SpA		12,842
		イタリア合計 (簿価 $284,585)		311,364
		日本 (20.9%)
1,300		Advantest Corp		30,180
1,000		Ain Holdings Inc		75,070
1,500		Anritsu Corp		27,745
600		BML Inc		17,378
1,300		Cosmo Energy Holdings Co Ltd		26,087
4,300		CYBERDYNE Inc		26,538
1,100		Daifuku Co Ltd		57,169
200		Digital Arts Inc		16,331
200		Disco Corp		28,458
2,000		Foster Electric Co Ltd		29,992
4,600		Infomart Corp		55,949
700		Jafco Co Ltd		25,043
2,600		Kyowa Exeo Corp		71,668
1,000		Lasertec Corp		41,731
200		M&A Capital Partners Co Ltd		9,095
600		Mani Inc		29,288
2,900		Medical Data Vision Co Ltd		28,129
5,500		Mitsubishi Logisnext Co Ltd		59,799
2,500		Mitsui Mining & Smelting Co Ltd		64,040
3,700		Monex Group Inc		12,786
1,000		Nabtesco Corp		29,099
1,800		NET One Systems Co Ltd		45,264
600		Nihon Unisys Ltd		15,873
9,100		NTN Corp		26,931
500		OKUMA Corp		27,023
1,800		Rakus Co Ltd		32,775
600		SCSK Corp		26,717
1,800		Shinko Electric Industries Co Ltd		13,772
1,800		Ship Healthcare Holdings Inc		73,816
1,800		TIS Inc		85,103
1,800		Yaskawa Electric Corp		56,438
		日本合計 (簿価 $1,071,128)		1,165,287
		メキシコ (簿価 $17,103) (0.4%)
11,300		Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV		23,461
		オランダ (5.4%)
1,616		ASR Nederland NV		67,253
2,250		BE Semiconductor Industries NV		59,868
3,507		Flow Traders		96,776
826		IMCD NV		62,867
400		InflaRx NV		15,116
		オランダ合計 (簿価 $291,957)		301,880
		ニュージーランド (簿価 $28,432) (0.6%)
16,350		Genesis Energy Ltd		35,853
		ノルウェー (1.1%)
13,170		DNO ASA		29,241
4,655		SpareBank 1 Nord Norge		34,380
		ノルウェー合計 (簿価 $67,823)		63,621
		フィリピン (1.2%)
146,000		Bloomberry Resorts Corp		33,365
13,130		International Container Terminal Services Inc		32,681
		フィリピン合計 (簿価 $59,514)		66,046
		ポルトガル (簿価 $28,839) (0.5%)
5,770		Navigator Co SA/The		26,408
		南アフリカ (2.1%)
2,065		AngloGold Ashanti Ltd		27,420
82,564		Sibanye Gold Ltd		90,010
		南アフリカ合計 (簿価 $107,629)		117,430
		スペイン (2.1%)
2,092		CIE Automotive SA		56,274
9,389		Talgo SA		60,665
		スペイン合計 (簿価 $116,870)		116,939
		スウェーデン (簿価 $18,295) (0.3%)
1,140		Oncopeptides AB		15,768
		スイス (2.4%)
111		Burckhardt Compression Holding AG		30,209
3,365		OC Oerlikon Corp AG		43,053
105		Panalpina Welttransport Holding AG		17,483
418		VAT Group AG		43,951
		スイス合計 (簿価 $129,845)		134,696
		台湾 (3.0%)
20,000		Accton Technology Corp		80,790
1,000		ASPEED Technology Inc		22,907
8,000		Taiwan Union Technology Corp		28,812
5,000		Win Semiconductors Corp		35,285
		台湾合計 (簿価 $141,269)		167,794
		トルコ (簿価 $29,579) (0.4%)
22,600		Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS		23,632
		アラブ首長国連邦 (簿価 $60,905) (0.9%)
1,638		NMC Health PLC		48,727
		英国 (13.7%)
1,924		Abcam PLC		28,442
1,450		Bovis Homes Group PLC		20,085
7,047		Britvic PLC		87,424
4,902		Evraz PLC		39,610
1,220		Fevertree Drinks PLC		47,972
8,215		Greene King PLC		71,195
12,998		Gulf Keystone Petroleum Ltd		43,000
2,796		Keywords Studios PLC		42,097
25,925		Marston's PLC		34,678
10,162		Mitchells & Butlers PLC		35,842
8,111		Morgan Crucible Co PLC		25,671
800		Ocado Group PLC		14,280
4,450		Petrofac Ltd		28,388
7,430		Quilter PLC		14,210
5,270		Redrow PLC		41,252
1,045		Renishaw PLC		50,441
17,350		Serco Group PLC		28,925
3,620		Softcat PLC		39,133
2,183		Telecom Plus PLC		43,217
1,364		Weir Group PLC/The		27,679
		英国合計 (簿価 $721,090)		763,541
		米国 (0.9%)
5,400		Infinera Corp		23,436
700		Teradyne Inc		27,888
		米国合計 (簿価 $58,129)		51,324
		普通株合計 (簿価 $4,872,587)		5,186,314
		預託証書
		ブラジル (簿価 $1,244) (0.0%)
343		Banco ABC Brasil SA		1,669
		フランス (簿価 $14,503) (0.3%)
900		Cellectis SA		16,506
		米国 (簿価 $27,017) (0.6%)
800		Baozun Inc		33,232
		預託証書合計 (簿価 $42,764)		51,407
		優先株式
		ブラジル (1.4%)
9,800		Banco ABC Brasil SA		47,682
4,500		Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA		27,802
		ブラジル合計 (簿価 $66,974)		75,484
		優先株式合計 (簿価 $66,974)		75,484
		不動産投資信託(REIT)
		オーストラリア (簿価 $28,510) (0.6%)
8,608		Charter Hall Long Wale REIT		27,871
		ベルギー (簿価 $53,309) (1.1%)
383		Warehouses De Pauw CVA		61,437
		日本 (簿価 $27,004) (0.5%)
25		GLP J-Reit		26,775
		不動産投資信託(REIT)合計 (簿価 $108,823)		116,083
		損益通算後の金融資産の評価額合計 (簿価 $5,091,148) (97.6%)		5,429,288
		その他負債を超過する資産 (2.4%)		135,071
		純資産合計 (100.0%)	$	5,564,359