有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(2024/12/11-2025/12/10)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM好配当利回り株マザーファンド	親投資信託受益証券	2,962,098	11.8790	11.9490	-	29.88
	日本			35,186,901	35,394,109	-
2	MHAM J-REITマザーファンド	親投資信託受益証券	7,014,195	4.8131	4.9441	-	29.28
	日本			33,760,723	34,678,881	-
3	MHAM日本債券マザーファンド	親投資信託受益証券	24,795,623	1.2832	1.2799	-	26.79
	日本			31,819,144	31,735,917	-
4	MHAM物価連動国債マザーファンド	親投資信託受益証券	9,628,262	1.4178	1.4169	-	11.52
	日本			13,651,603	13,642,284	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	97.47
合計	97.47

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
MHAM好配当利回り株マザーファンド

2025年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	東京海上ホールディングス	株式	67,000	5,580.00	5,817.00	-	7.67
	日本	保険業		373,860,000	389,739,000	-
2	豊田通商	株式	73,200	5,139.00	5,274.00	-	7.60
	日本	卸売業		376,174,800	386,056,800	-
3	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	120,800	2,468.00	2,493.00	-	5.93
	日本	銀行業		298,134,400	301,154,400	-
4	三井住友フィナンシャルグループ	株式	54,900	4,860.00	5,041.00	-	5.45
	日本	銀行業		266,814,000	276,750,900	-
5	伊藤忠商事	株式	118,500	1,906.60	1,975.00	-	4.61
	日本	卸売業		225,932,100	234,037,500	-
6	住友電気工業	株式	34,000	6,936.00	6,325.00	-	4.23
	日本	非鉄金属		235,824,000	215,050,000	-
7	オリックス	株式	45,000	4,356.00	4,554.00	-	4.03
	日本	その他金融業		196,020,000	204,930,000	-
8	丸紅	株式	46,400	4,426.00	4,353.00	-	3.98
	日本	卸売業		205,366,400	201,979,200	-
9	KDDI	株式	72,600	2,699.50	2,708.50	-	3.87
	日本	情報・通信業		195,983,700	196,637,100	-
10	NTT	株式	910,700	155.70	157.70	-	2.83
	日本	情報・通信業		141,795,990	143,617,390	-
11	ソフトバンク	株式	566,000	217.30	214.80	-	2.39
	日本	情報・通信業		122,991,800	121,576,800	-
12	横浜ゴム	株式	19,700	6,397.00	6,017.00	-	2.33
	日本	ゴム製品		126,020,900	118,534,900	-
13	丸井グループ	株式	36,800	3,128.00	3,221.00	-	2.33
	日本	小売業		115,110,400	118,532,800	-
14	太陽誘電	株式	33,000	3,796.00	3,540.00	-	2.30
	日本	電気機器		125,268,000	116,820,000	-
15	三井住友トラストグループ	株式	23,200	4,613.00	4,777.00	-	2.18
	日本	銀行業		107,021,600	110,826,400	-
16	信越化学工業	株式	21,900	4,799.00	4,873.00	-	2.10
	日本	化学		105,098,100	106,718,700	-
17	コーエーテクモホールディングス	株式	56,000	1,991.00	1,905.50	-	2.10
	日本	情報・通信業		111,496,000	106,708,000	-
18	住友林業	株式	60,900	1,579.00	1,604.50	-	1.92
	日本	建設業		96,161,100	97,714,050	-
19	三井物産	株式	19,400	4,333.00	4,643.00	-	1.77
	日本	卸売業		84,060,200	90,074,200	-
20	任天堂	株式	8,500	11,580.00	10,595.00	-	1.77
	日本	その他製品		98,430,000	90,057,500	-
21	MS&ADインシュアランスグループホールディングス	株式	23,600	3,563.00	3,683.00	-	1.71
	日本	保険業		84,086,800	86,918,800	-
22	東京エレクトロン	株式	2,500	33,244.36	34,320.00	-	1.69
	日本	電気機器		83,110,921	85,800,000	-
23	ニチアス	株式	12,600	6,553.97	6,776.00	-	1.68
	日本	ガラス・土石製品		82,580,041	85,377,600	-
24	本田技研工業	株式	51,000	1,575.50	1,536.00	-	1.54
	日本	輸送用機器		80,350,500	78,336,000	-
25	三菱商事	株式	20,200	3,742.00	3,586.00	-	1.43
	日本	卸売業		75,588,400	72,437,200	-
26	西松建設	株式	12,000	5,783.00	5,716.00	-	1.35
	日本	建設業		69,396,000	68,592,000	-
27	東京精密	株式	5,800	11,110.00	11,105.00	-	1.27
	日本	精密機器		64,438,000	64,409,000	-
28	住友ベークライト	株式	12,400	5,202.00	5,163.00	-	1.26
	日本	化学		64,504,800	64,021,200	-
29	日立製作所	株式	12,000	4,887.00	4,902.00	-	1.16
	日本	電気機器		58,644,000	58,824,000	-
30	エクシオグループ	株式	21,800	2,450.00	2,599.00	-	1.12
	日本	建設業		53,410,000	56,658,200	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.54
合計	95.54

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
卸売業	国内	20.45
銀行業		13.56
情報・通信業		11.19
保険業		9.91
建設業		6.00
電気機器		5.15
化学		4.85
その他金融業		4.57
非鉄金属		4.23
輸送用機器		3.99
小売業		3.25
ゴム製品		2.54
ガラス・土石製品		2.20
その他製品		1.77
精密機器		1.27
機械		0.35
不動産業		0.27
合計		95.54

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MHAM日本債券マザーファンド

2025年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	369回 利付国庫債券(10年)	国債証券	226,000,000	93.66	91.79	0.5	4.07
	日本			211,671,600	207,452,180	2032/12/20
2	461回 利付国庫債券(2年)	国債証券	161,000,000	99.85	99.86	0.4	3.16
	日本			160,759,340	160,776,210	2026/6/1
3	173回 利付国庫債券(5年)	国債証券	158,000,000	98.63	97.07	0.6	3.01
	日本			155,849,620	153,383,240	2029/9/20
4	457回 利付国庫債券(2年)	国債証券	137,000,000	99.80	99.96	0.1	2.69
	日本			136,728,100	136,950,680	2026/2/1
5	152回 利付国庫債券(5年)	国債証券	133,000,000	99.01	98.98	0.1	2.59
	日本			131,683,300	131,655,370	2027/3/20
6	172回 利付国庫債券(5年)	国債証券	130,000,000	97.88	97.08	0.5	2.48
	日本			127,255,600	126,206,600	2029/6/20
7	17回 利付国庫債券(40年)	国債証券	159,000,000	80.41	72.79	2.2	2.27
	日本			127,853,560	115,750,410	2064/3/20
8	26回 物価連動国債(10年)	国債証券	99,000,000	119.43	116.24	0.005	2.26
	日本			118,240,751	115,084,795	2031/3/10
9	194回 利付国庫債券(20年)	国債証券	119,000,000	98.07	96.46	2.7	2.25
	日本			116,703,650	114,790,970	2045/9/20
10	370回 利付国庫債券(10年)	国債証券	112,000,000	92.10	91.33	0.5	2.01
	日本			103,152,800	102,291,840	2033/3/20
11	164回 利付国庫債券(5年)	国債証券	104,000,000	97.31	96.89	0.2	1.98
	日本			101,209,680	100,771,840	2028/12/20
12	14回 楽天カード社債	社債券	100,000,000	100.00	99.79	1.836	1.96
	日本			100,000,000	99,790,000	2027/6/16
13	466回 利付国庫債券(2年)	国債証券	100,000,000	99.75	99.70	0.5	1.96
	日本			99,755,000	99,706,000	2026/11/1
14	23回 NTTファイナンス社債	社債券	100,000,000	99.35	99.60	0.23	1.96
	日本			99,352,000	99,602,000	2026/6/19
15	60回 ソフトバンクグループ社債	社債券	100,000,000	99.82	99.58	1.799	1.96
	日本			99,826,000	99,581,000	2027/4/23
16	10回 SCSK社債	社債券	100,000,000	100.40	99.45	1.274	1.95
	日本			100,402,000	99,459,000	2028/3/10
17	89回 アコム社債	社債券	100,000,000	100.00	99.39	1.532	1.95
	日本			100,000,000	99,391,000	2028/11/27
18	30回 商船三井社債	社債券	100,000,000	100.00	99.26	1.454	1.95
	日本			100,000,000	99,265,000	2028/9/4
19	70回 アイフル社債	社債券	100,000,000	99.77	99.22	1.37	1.95
	日本			99,777,000	99,224,000	2028/1/24
20	41回 BPCE SA円貨社債	社債券	100,000,000	99.96	99.06	1.348	1.95
	フランス			99,969,000	99,066,000	2028/7/4
21	44回 フランス相互信用連合銀行(BFCM)円貨社債(2024)	社債券	100,000,000	99.22	98.84	0.933	1.94
	フランス			99,225,000	98,845,000	2027/10/15
22	24回 LINEヤフー社債	社債券	100,000,000	99.18	98.77	0.993	1.94
	日本			99,187,000	98,773,000	2027/9/10
23	8回 第一三共社債	社債券	100,000,000	100.00	98.65	1.603	1.94
	日本			100,000,000	98,654,000	2030/10/10
24	18回 武田薬品工業社債	社債券	100,000,000	100.50	97.03	1.935	1.91
	日本			100,500,000	97,033,000	2032/6/11
25	15回 ソフトバンク社債	社債券	100,000,000	96.56	95.94	0.41	1.88
	日本			96,568,000	95,941,000	2028/10/12
26	168回 利付国庫債券(20年)	国債証券	124,000,000	82.02	77.20	0.4	1.88
	日本			101,712,240	95,728,000	2039/3/20
27	6回 東京電力リニューアブルパワー社債	社債券	100,000,000	98.18	95.14	1.572	1.87
	日本			98,180,000	95,145,000	2031/12/12
28	1352回 国庫短期証券	国債証券	94,000,000	99.83	99.85	-	1.84
	日本			93,844,007	93,859,000	2026/3/30
29	375回 利付国庫債券(10年)	国債証券	94,000,000	97.99	93.62	1.1	1.73
	日本			92,119,060	88,008,440	2034/6/20
30	153回 利付国庫債券(20年)	国債証券	87,500,000	98.60	93.91	1.3	1.61
	日本			86,281,125	82,172,125	2035/6/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	69.04
社債券	29.77
合計	98.81

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM物価連動国債マザーファンド

2025年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	29回 物価連動国債(10年)	国債証券	6,790,000,000	104.68	103.07	0.005	22.29
	日本			7,108,145,929	6,998,730,167	2034/3/10
2	24回 物価連動国債(10年)	国債証券	5,845,000,000	114.80	114.60	0.1	21.33
	日本			6,710,552,616	6,698,798,175	2029/3/10
3	28回 物価連動国債(10年)	国債証券	5,900,000,000	108.66	106.58	0.005	20.03
	日本			6,411,062,749	6,288,658,016	2033/3/10
4	26回 物価連動国債(10年)	国債証券	4,372,000,000	116.21	116.24	0.005	16.19
	日本			5,081,115,447	5,082,330,556	2031/3/10
5	22回 物価連動国債(10年)	国債証券	2,324,000,000	116.70	116.44	0.1	8.62
	日本			2,712,253,668	2,706,161,836	2027/3/10
6	27回 物価連動国債(10年)	国債証券	1,800,000,000	113.61	112.74	0.005	6.46
	日本			2,045,133,000	2,029,442,688	2032/3/10
7	30回 物価連動国債(10年)	国債証券	1,300,000,000	101.37	99.55	0.005	4.12
	日本			1,317,913,103	1,294,210,482	2035/3/10

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	99.04
合計	99.04

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM J-REITマザーファンド

2025年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	KDX不動産投資法人	投資証券	22,192	172,600.00	175,900.00	-	10.07
	日本			3,830,339,200	3,903,572,800	-
2	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	21,142	166,697.03	173,100.00	-	9.44
	日本			3,524,308,769	3,659,680,200	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	24,367	119,400.00	124,100.00	-	7.80
	日本			2,909,419,800	3,023,944,700	-
4	GLP投資法人	投資証券	19,802	144,748.20	148,900.00	-	7.61
	日本			2,866,304,013	2,948,517,800	-
5	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	15,904	166,791.16	171,400.00	-	7.03
	日本			2,652,646,611	2,725,945,600	-
6	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	15,655	127,500.00	130,900.00	-	5.29
	日本			1,996,012,500	2,049,239,500	-
7	大和証券オフィス投資法人	投資証券	5,158	368,991.32	374,500.00	-	4.99
	日本			1,903,257,257	1,931,671,000	-
8	インヴィンシブル投資法人	投資証券	20,687	65,700.14	64,400.00	-	3.44
	日本			1,359,138,902	1,332,242,800	-
9	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	11,820	101,169.80	104,100.00	-	3.18
	日本			1,195,827,120	1,230,462,000	-
10	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	8,840	118,636.20	122,100.00	-	2.79
	日本			1,048,744,081	1,079,364,000	-
11	ヒューリックリート投資法人	投資証券	5,962	173,235.37	176,500.00	-	2.72
	日本			1,032,829,300	1,052,293,000	-
12	産業ファンド投資法人	投資証券	6,261	148,838.71	154,200.00	-	2.49
	日本			931,879,204	965,446,200	-
13	スターアジア不動産投資法人	投資証券	15,179	60,541.77	61,700.00	-	2.42
	日本			918,963,670	936,544,300	-
14	日本ビルファンド投資法人	投資証券	6,510	142,427.29	142,900.00	-	2.40
	日本			927,201,696	930,279,000	-
15	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	8,035	106,900.00	105,700.00	-	2.19
	日本			858,941,500	849,299,500	-
16	ジャパンエクセレント投資法人	投資証券	5,175	148,600.00	149,000.00	-	1.99
	日本			769,005,000	771,075,000	-
17	ラサールロジポート投資法人	投資証券	4,775	153,500.00	158,600.00	-	1.95
	日本			732,962,500	757,315,000	-
18	森トラストリート投資法人	投資証券	9,042	76,400.00	78,100.00	-	1.82
	日本			690,808,800	706,180,200	-
19	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	7,782	79,782.70	90,000.00	-	1.81
	日本			620,868,985	700,380,000	-
20	大和証券リビング投資法人	投資証券	5,886	109,900.00	114,100.00	-	1.73
	日本			646,871,400	671,592,600	-
21	フロンティア不動産投資法人	投資証券	6,454	92,975.64	93,000.00	-	1.55
	日本			600,064,817	600,222,000	-
22	いちごオフィスリート投資法人	投資証券	5,632	96,911.52	97,300.00	-	1.41
	日本			545,805,716	547,993,600	-
23	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	6,605	86,003.62	81,800.00	-	1.39
	日本			568,053,935	540,289,000	-
24	日本リート投資法人	投資証券	4,121	98,466.03	98,800.00	-	1.05
	日本			405,778,528	407,154,800	-
25	星野リゾート・リート投資法人	投資証券	1,273	249,260.17	261,200.00	-	0.86
	日本			317,308,201	332,507,600	-
26	大和ハウスリート投資法人	投資証券	2,226	140,111.17	143,200.00	-	0.82
	日本			311,887,483	318,763,200	-
27	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	1,532	179,900.00	183,000.00	-	0.72
	日本			275,606,800	280,356,000	-
28	サンケイリアルエステート投資法人	投資証券	2,664	102,401.04	103,900.00	-	0.71
	日本			272,796,386	276,789,600	-
29	東急リアル・エステート投資法人	投資証券	1,255	202,141.48	207,100.00	-	0.67
	日本			253,687,559	259,910,500	-
30	CREロジスティクスファンド投資法人	投資証券	1,504	167,157.77	168,600.00	-	0.65
	日本			251,405,293	253,574,400	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.74
合計	97.74

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。