有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成30年11月3日-令和1年11月5日)

SNAM コルチェスター・エマージング債券マザーファンド
貸借対照表

	2018年11月2日現在	2019年11月5日現在
科 目	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	29,038,558	25,516,760
コール・ローン	23,004,418	9,643,911
国債証券	1,948,751,694	2,253,318,078
派生商品評価勘定	10,036,901	4,535,623
未収入金	12,987,917	-
未収利息	23,586,936	36,335,691
前払費用	8,012,479	5,943,624
流動資産合計	2,055,418,903	2,335,293,687
資産合計	2,055,418,903	2,335,293,687
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	10,346,673	3,512,076
未払金	34,339,869	-
未払利息	67	16
受入担保金	1,000,000	-
その他未払費用	1,442	-
流動負債合計	45,688,051	3,512,092
負債合計	45,688,051	3,512,092
純資産の部
元本等
元本	1,802,441,218	1,872,369,685
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	207,289,634	459,411,910
元本等合計	2,009,730,852	2,331,781,595
純資産合計	2,009,730,852	2,331,781,595
負債純資産合計	2,055,418,903	2,335,293,687

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
	個別法に基づき、以下のとおり、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会発表の店頭基準気配値段、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 ただし、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法による時価法によっております。時価評価にあたっては、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
	直物為替先渡取引
	個別法による時価法によっております。時価評価にあたっては、原則として、価格提供会社の提供する価額で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.費用・収益の計上基準	有価証券売買等損益、為替差損益及び派生商品取引等損益の計上基準
	約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

期別		2018年11月2日現在		2019年11月5日現在
1.	受益権の総数		1,802,441,218口		1,872,369,685口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	1.1150円	1口当たり純資産額	1.2454円
		(1万口当たり純資産額)	(11,150円)	(1万口当たり純資産額)	(12,454円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2017年11月3日 至 2018年11月2日	自 2018年11月3日 至 2019年11月5日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に基づき金融商品を投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容 当ファンドが保有している金融商品は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(有価証券に関する注記)に記載しております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引及び直物為替先渡取引であります。 為替予約取引は外貨の送回金または実質外貨建資産に係る将来の為替変動リスクを低減する目的で行っております。 直物為替先渡取引は信託財産に属する資産の効率的な運用または実質外貨建資産に係る将来の為替変動リスクを低減する目的で行っております。 (2)金融商品に係るリスク 当ファンドが実質的に保有している金融商品は、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク、流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用に係る各種リスクについて運用部門が自ら確認するとともに、運用部門とは独立したコンプライアンス・リスク管理部が、全社リスク管理基本規程に従い各種リスクを監視し、その状況をコンプライアンス・リスク管理委員会等に定期的に報告しております。 市場リスク 金融市場における各金融商品の時価の推移を把握すること等により、ファンドの運用方針への遵守状況を管理しております。 信用リスク 各金融商品の発行体の格付等信用情報をモニタリングすること等により、ファンドの投資制限等、運用方針への遵守状況を管理しております。 流動性リスク 必要に応じて時価の推移をモニタリングすること等により、ファンドで保有する金融商品の流動性の状況を管理しております。 また、内部監査部が運用リスク管理の適切性・有効性について内部監査を実施し、その結果を取締役会に報告するとともに、必要に応じて是正勧告及びそのフォローアップを実施しております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでデリバティブ取引における名目的な契約額または想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2018年11月2日現在	2019年11月5日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	当該ファンドの保有する金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

2018年11月2日現在	2019年11月5日現在
該当事項はありません。	同左

(その他の注記)

項目	自 2017年11月3日 至 2018年11月2日	自 2018年11月3日 至 2019年11月5日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	1,140,902,970円	1,802,441,218円
同期中追加設定元本額	1,047,821,754円	449,766,955円
同期中一部解約元本額	386,283,506円	379,838,488円
元本の内訳*
エマージング債券ファンド(為替戦略型・ヘッジなし)(適格機関投資家専用)	984,699,146円	976,836,570円
マルチアセット 動的アロケーションファンド 成長型(適格機関投資家専用)	770,775円	247,078円
マルチアセット 動的アロケーションファンド 標準型(適格機関投資家専用)	729,999円	317,573円
マルチアセット 動的アロケーションファンド 安定型(適格機関投資家専用)	284,746円	163,073円
SNAM絶対収益ターゲットファンド(適格機関投資家専用)	294,736,668円	232,763,141円
エマージング債券ファンド(為替戦略型)(FoFs用)(適格機関投資家専用)	507,688,294円	624,668,226円
SOMPOターゲットイヤー・ファンド2035	8,805,017円	22,410,288円
SOMPOターゲットイヤー・ファンド2045	3,857,102円	11,423,764円
SOMPOターゲットイヤー・ファンド2055	869,471円	3,539,972円
計	1,802,441,218円	1,872,369,685円

*当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2018年11月2日現在	2019年11月5日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△44,368,070	109,007,239
合計	△44,368,070	109,007,239

(注)「当計算期間」とは、当該親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間を指しております。

(デリバティブ取引等に関する注記)

通貨関連

種類	2018年11月2日 現在				2019年11月5日 現在
	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	601,073,303	-	596,930,802	△4,142,501	469,977,142	-	468,894,843	△1,082,299
ドル	209,491,140	-	208,719,129	△772,011	172,260,355	-	171,597,987	△662,368
メキシコペソ	48,827,350	-	46,664,400	△2,162,950	-	-	-	-
トルコリラ	20,169,160	-	20,300,720	131,560	-	-	-	-
チェココルナ	-	-	-	-	40,803,818	-	40,803,818	-
ハンガリーフォリント	48,735,200	-	48,540,259	△194,941	32,451,997	-	32,223,955	△228,042
ポーランドズロチ	129,070,720	-	128,106,570	△964,150	153,831,900	-	153,723,300	△108,600
ルーマニアレイ	97,878,980	-	97,696,000	△182,980	70,629,072	-	70,545,783	△83,289
タイバーツ	7,935,000	-	7,866,000	△69,000	-	-	-	-
インドネシアルピア	13,452,053	-	13,572,214	120,161	-	-	-	-
ランド	25,513,700	-	25,465,510	△48,190	-	-	-	-
売建	601,073,303	-	597,709,759	3,363,544	469,977,142	-	467,201,579	2,775,563
ドル	391,582,163	-	391,806,717	△224,554	297,716,787	-	296,517,044	1,199,743
メキシコペソ	80,636,640	-	76,695,450	3,941,190	52,045,292	-	51,587,952	457,340
トルコリラ	27,993,460	-	28,204,360	△210,900	-	-	-	-
ハンガリーフォリント	19,662,630	-	20,086,132	△423,502	-	-	-	-
ポーランドズロチ	24,589,080	-	24,319,140	269,940	-	-	-	-
タイバーツ	16,414,110	-	16,323,660	90,450	44,666,823	-	44,666,823	-
ランド	40,195,220	-	40,274,300	△79,080	75,548,240	-	74,429,760	1,118,480
合計	1,202,146,606	-	1,194,640,561	△778,957	939,954,284	-	936,096,422	1,693,264

(注)時価の算定方法

1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算期間末日において予約為替の受渡日(以下、「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該仲値で評価しております。

②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いています。

(ロ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いています。

2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。

3.換算において円未満の端数は切捨てております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

種類	2018年11月2日 現在				2019年11月5日 現在
	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
直物為替先渡取引
買建	239,856,048	-	237,633,076	△2,222,972	131,205,899	-	132,588,082	1,382,183
ブラジルレアル	67,561,876	-	66,508,916	△1,052,960	-	-	-	-
チリアンペソ	51,356,658	-	50,411,702	△944,956	15,999,695	-	15,630,131	△369,564
コロンビアペソ	23,707,267	-	22,902,979	△804,288	3,856,489	-	3,975,571	119,082
ペルーヌエボソル	1,652,562	-	1,641,038	△11,524	1,592,064	-	1,598,316	6,252
ロシアルーブル	17,414,179	-	17,256,398	△157,781	-	-	-	-
フィリピンペソ	63,001,757	-	63,610,103	608,346	6,265,692	-	6,346,747	81,055
インドネシアルピア	15,161,749	-	15,301,940	140,191	18,489,387	-	18,481,074	△8,313
ウォン	-	-	-	-	85,002,572	-	86,556,243	1,553,671
売建	414,913,859	-	412,221,702	2,692,157	238,203,312	-	240,255,212	△2,051,900
ブラジルレアル	245,420,043	-	245,665,211	△245,168	79,092,199	-	80,401,420	△1,309,221
コロンビアペソ	96,282,526	-	93,154,962	3,127,564	-	-	-	-
ロシアルーブル	45,104,088	-	44,990,570	113,518	71,006,692	-	71,532,830	△526,138
インドネシアルピア	28,107,202	-	28,410,959	△303,757	85,890,503	-	86,065,678	△175,175
ウォン	-	-	-	-	2,213,918	-	2,255,284	△41,366
合計	654,769,907	-	649,854,778	469,185	369,409,211	-	372,843,294	△669,717

(注)時価の算定方法

1.価格提供会社の提供する価額で評価しております。

2.直物為替先渡取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

3.換算において円未満の端数は切捨てております。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

2019年11月5日現在

種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	メキシコペソ	MEXICO 10.0 241205	14,227,000	16,268,432.23
		MEXICO 10.0 361120	1,555,000	2,005,872.25
		MEXICO 4.5 351122	348,000	2,536,705.62
		MEXICO 6.5 210610	5,807,000	5,797,360.38
		MEXICO 6.5 220609	1,552,000	1,550,742.88
		MEXICO 7.5 270603	14,413,000	15,038,380.07
		MEXICO 7.75 310529	7,115,000	7,591,633.85
		MEXICO 7.75 341123	2,221,000	2,376,847.57
		MEXICO 7.75 421113	3,642,000	3,871,446.00
		MEXICO 8.0 200611	1,648,000	1,658,942.72
		MEXICO 8.0 471107	3,466,000	3,792,393.22
		MEXICO 8.5 290531	4,649,000	5,195,629.42
		MEXICO 8.5 381118	6,160,000	7,036,383.20
	メキシコペソ 合計		66,803,000	74,720,769.41
				(424,413,970)
	ブラジルレアル	BRAZIL 10.0 210101	3,543,000	3,871,542.39
		BRAZIL 10.0 230101	2,691,000	3,124,896.84
		BRAZIL 10.0 250101	510,000	615,391.50
		BRAZIL 10.0 270101	1,595,000	1,982,042.70
		BRAZIL 6.0 200815	311,000	1,061,648.26
		BRAZIL 6.0 450515	170,000	823,255.60
		BRAZIL 6.0 500815	144,000	718,279.20
	ブラジルレアル 合計		8,964,000	12,197,056.49
				(330,174,319)
	コロンビアペソ	COLOMBIA 10.0 240724	775,600,000	928,951,632.00
		COLOMBIA 6.0 280428	1,006,300,000	1,016,393,189.00
		COLOMBIA 6.25 251126	123,500,000	128,217,700.00
		COLOMBIA 7.0 220504	2,986,300,000	3,126,088,703.00
		COLOMBIA 7.0 320630	143,800,000	153,687,688.00
		COLOMBIA 7.5 260826	2,023,200,000	2,236,182,264.00
		COLOMBIA 7.75 300918	346,000,000	391,301,780.00
	コロンビアペソ 合計		7,404,700,000	7,980,822,956.00
				(260,972,910)
	ロシアルーブル	RUS 7.25 340510	5,431,000	5,792,704.60
		RUSSIA 6.4 200527	9,093,000	9,113,550.18
		RUSSIA 6.9 290523	21,108,000	21,979,127.16
		RUSSIA 7.0 230816	8,571,000	8,849,214.66
		RUSSIA 7.05 280119	29,675,000	31,182,490.00
		RUSSIA 7.1241016	6,572,000	6,852,492.96
		RUSSIA 7.5 210818	13,544,000	13,905,218.48
		RUSSIA 7.7 330323	15,272,000	16,868,840.32
		RUSSIA 8.15 270203	32,648,000	36,251,359.76
		RUSSIA 8.5 310917	11,240,000	13,148,327.20
	ロシアルーブル 合計		153,154,000	163,943,325.32
				(280,343,086)
	マレーシアリンギット	MALAYSIA 3.48 230315	622,000	626,745.86
		MALAYSIA 3.492 200331	532,000	532,931.00
		MALAYSIA 3.62 211130	1,108,000	1,119,046.76
		MALAYSIA 3.659 201015	638,000	641,413.30
		MALAYSIA 3.882 220310	1,422,000	1,445,633.64
		MALAYSIA 3.889 200731	420,000	422,469.60
		MALAYSIA 3.899 271116	1,062,000	1,094,837.04
		MALAYSIA 3.9 261130	428,000	440,309.28
		MALAYSIA 4.059 240930	1,300,000	1,341,587.00
		MALAYSIA 4.16 210715	944,000	960,217.92
	マレーシアリンギット 合計		8,476,000	8,625,191.40
				(226,066,266)
	タイバーツ	THAILAND 2.125 261217	9,499,000	9,897,483.05
		THAILAND 2.875 281217	6,821,000	7,593,205.41
		THAILAND 3.65 310620	4,456,000	5,440,553.20
	タイバーツ 合計		20,776,000	22,931,241.66
				(82,781,782)
	インドネシアルピア	INDONESIA 6.125 280515	2,856,000,000	2,719,797,360.00
		INDONESIA 6.625 330515	2,599,000,000	2,433,807,560.00
INDONESIA 7.0 270515		1,041,000,000	1,052,669,610.00
INDONESIA 7.5 320815		5,113,000,000	5,158,147,790.00
INDONESIA 8.125 240515		9,156,000,000	9,755,443,320.00
INDONESIA 8.25 290515		9,464,000,000	10,287,462,640.00
INDONESIA 8.25 360515		3,874,000,000	4,095,747,760.00
INDONESIA 8.375 340315		6,397,000,000	6,902,043,150.00
INDONESIA 8.375 390415		3,302,000,000	3,527,889,820.00
INDONESIA 8.75 310515		1,219,000,000	1,355,467,050.00
インドネシアルピア 合計		45,021,000,000	47,288,476,060.00
			(368,850,113)
ランド	S-AFRICA 10.5 261221	17,968,000	19,945,019.04
	S-AFRICA 6.25 360331	7,718,000	5,545,768.90
	S-AFRICA 7.0 310228	6,679,000	5,612,029.75
	S-AFRICA 7.75 230228	816,000	823,482.72
	S-AFRICA 8.75 440131	3,324,000	2,935,158.48
	S-AFRICA 8.75 480228	3,573,000	3,143,382.48
ランド 合計		40,078,000	38,004,841.37
			(279,715,632)
合計				2,253,318,078
				(2,253,318,078)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券 時価比率	有価証券の合計金額に対する比率
メキシコペソ	国債証券	13銘柄	18.20%	18.85%
ブラジルレアル	国債証券	7銘柄	14.16%	14.65%
コロンビアペソ	国債証券	7銘柄	11.19%	11.58%
ロシアルーブル	国債証券	10銘柄	12.02%	12.44%
マレーシアリンギット	国債証券	10銘柄	9.70%	10.03%
タイバーツ	国債証券	3銘柄	3.55%	3.67%
インドネシアルピア	国債証券	10銘柄	15.82%	16.37%
ランド	国債証券	6銘柄	12.00%	12.41%

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記事項(デリバティブ取引等に関する注記)において表示した表は、「投資信託財産計算規則」附属明細表別紙様式第1号第3デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表に求められている項目(記載上の注意を含む。)を満たしているため、省略いたします。