有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(令和2年4月28日-令和2年10月27日)

米国バリュー・ストラテジー マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年10月27日現在)
資産の部
流動資産
預金	310,759,450
コール・ローン	1,252,108,156
株式	40,254,989,179
オプション証券等	2,532,495,353
社債券	5,321,118,179
未収入金	656,933,749
未収配当金	31,452,539
未収利息	41,951,223
前払費用	565,663
流動資産合計	50,402,373,491
資産合計	50,402,373,491
負債の部
流動負債
未払金	287,457,645
未払解約金	554,027,000
未払利息	696
流動負債合計	841,485,341
負債合計	841,485,341
純資産の部
元本等
元本	37,428,444,076
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	12,132,444,074
元本等合計	49,560,888,150
純資産合計	49,560,888,150
負債純資産合計	50,402,373,491

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	社債券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	オプション証券等
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2020年10月27日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.3242円
		(10,000口当たり純資産額)	(13,242円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2020年 4月28日 至 2020年10月27日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2020年10月27日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 社債券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 オプション証券等 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2020年10月27日現在
期首	2020年 4月28日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	40,957,183,817円
同期中における追加設定元本額	3,975,777,839円
同期中における一部解約元本額	7,504,517,580円
期末元本額	37,428,444,076円
期末元本額の内訳*
米国バリュー・ストラテジー・ファンド Aコース	17,211,768,294円
米国バリュー・ストラテジー・ファンド Bコース	12,337,632,505円
米国バリュー・ストラテジー・ファンド Aコース(野村SMA・EW向け)	1,397,993,931円
米国バリュー・ストラテジー・ファンド Bコース(野村SMA・EW向け)	4,532,167,262円
ノムラFOFs用 ACI米国バリュー・ファンド(為替ヘッジあり)(適格機関投資家専用)	1,948,882,084円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年10月27日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	SCHLUMBERGER LTD	42,300	15.17	641,691.00
		CHEVRON CORP	68,500	70.94	4,859,390.00
		CONOCOPHILLIPS	27,400	30.32	830,768.00
		TOTAL SE-SPON ADR	105,734	31.91	3,373,971.94
		AKZO NOBEL NV-SPON ADR	112,700	33.07	3,726,989.00
		MARTIN MARIETTA MATERIALS	5,166	254.25	1,313,455.50
		PACKAGING CORP OP AMERICA	34,800	115.78	4,029,144.00
		RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP	40,655	60.81	2,472,230.55
		ABB LTD-SPON ADR	79,800	26.01	2,075,598.00
		EMERSON ELEC	259,477	67.73	17,574,377.21
		HUBBELL INC	61,776	149.00	9,204,624.00
		PACCAR	41,700	90.57	3,776,769.00
		SWK 5% PERP PFD	6,720	1,259.00	8,460,480.00
		REPUBLIC SERVICES INC-CL A	32,200	90.86	2,925,692.00
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	23,400	168.00	3,931,200.00
		NORFOLK SOUTHERN CORP	46,013	210.66	9,693,098.58
		APTIV 5.5% 06/15/23 PFD	7,502	120.47	903,765.94
		KONINKLIJKE AHOLD-SP ADR	188,400	28.60	5,388,240.00
		WALMART INC	83,500	142.16	11,870,360.00
		PEPSICO INC	67,300	138.06	9,291,438.00
		HERSHEY CO/THE	21,700	144.20	3,129,140.00
		MONDELEZ INTERNATIONAL INC	107,500	55.23	5,937,225.00
		NESTLE SA-SPONS ADR	73,400	117.61	8,632,574.00
		COLGATE PALMOLIVE CO.	86,600	78.69	6,814,554.00
		KIMBERLY-CLARK CORP	39,000	135.69	5,291,910.00
		PROCTER & GAMBLE CO	42,800	141.30	6,047,640.00
		UNILEVER NV-NY SHARES	134,200	59.89	8,037,238.00
		BDX 6% 06/01/23 PFD	164,396	53.76	8,837,928.96
		BECTON,DICKINSON	11,664	242.00	2,822,688.00
		MEDTRONIC PLC	215,200	107.93	23,226,536.00
		QUEST DIAGNOSTICS INC	13,800	124.32	1,715,616.00
		GLAXOSMITHKLINE PLC-SPON ADR	87,400	35.22	3,078,228.00
		JOHNSON & JOHNSON	166,040	143.97	23,904,778.80
		PFIZER INC	24,300	37.92	921,456.00
		ROCHE HOLDINGS LTD-SPONS ADR	317,300	41.23	13,082,279.00
		COMMERCE BANCSHARES INC	19,501	63.02	1,228,953.02
		JPMORGAN CHASE & CO	35,800	101.24	3,624,392.00
		PNC FINANCIAL	34,500	111.63	3,851,235.00
		WELLS FARGO & CO 7.5% 12/31/49 PFD	5,400	1,371.49	7,406,046.00
		WELLS FARGO CO	33,800	22.70	767,260.00
		AFLAC INC	49,900	36.77	1,834,823.00
		CHUBB LTD	73,600	125.99	9,272,864.00
		MARSH & MCLENNAN COS	86,700	111.09	9,631,503.00
		AUTOMATIC DATA PROCESS	43,600	145.77	6,355,572.00
		MICROSOFT CORP	47,100	210.08	9,894,768.00
		CISCO SYSTEMS	117,600	37.67	4,429,992.00
		APPLIED MATERIALS	11,039	59.51	656,930.89
		INTEL CORP	21,049	46.72	983,409.28
		TEXAS INSTRUMENTS INC	81,700	145.95	11,924,115.00
		VERIZON COMMUNICATIONS	237,500	57.81	13,729,875.00
		DUKE ENERGY CORP	23,800	93.18	2,217,684.00
		EVERGY INC	119,900	55.69	6,677,231.00
		EVERSOURCE ENERGY	51,200	91.73	4,696,576.00
		ATMOS ENERGY CORP	109,000	97.48	10,625,320.00
		ONE GAS INC	143,926	73.79	10,620,299.54
		SPIRE INC	151,550	58.19	8,818,694.50
		CAPITOL FEDERAL FINANCIAL INC	299,700	11.74	3,518,478.00
		AMERIPRISE FINANCIAL INC	17,334	165.61	2,870,683.74
		BANK OF NEWYORK MELLON CORP	186,800	36.73	6,861,164.00
		BLACKROCK INC	2,254	622.19	1,402,416.26
		JANUS HENDERSON GROUP PLC	48,600	26.65	1,295,190.00
		NORTHERN TRUST CORP	62,400	82.23	5,131,152.00
		SCHWAB(CHARLES)CORP	95,600	39.15	3,742,740.00
		T ROWE PRICE GROUP INC	3,800	145.03	551,114.00
	CERNER CORP	22,400	72.87	1,632,288.00
小計	銘柄数:65			384,075,843.71
				(40,254,989,179)
	組入時価比率:81.2%			100.0%
	合計				40,254,989,179
					(40,254,989,179)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2020年10月27日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
オプション証券等	米ドル	CITIGROUP 1.51 02/16/21 CORP	8,100.00	1,686,582.00
		CITIGROUP 8.5 12/18/20 CORP	25,700.00	1,781,781.00
		CITIGROUP GLOBAL MARKETS 10.87% 04/09/21	4,700.00	1,200,145.00
		CREDIT SUISSE AG 0 11/02/20 CORP	30,500.00	1,741,550.00
		CREDIT SUISSE AG 10.5% 02/22/21 CORP	49,700.00	1,838,403.00
		CREDIT SUISSE AG 8.55% 04/22/21 CORP	31,800.00	1,214,219.40
		GOLDMAN SACHS INTERNATIO 10.6 03/04/21	5,200.00	1,135,316.00
		GOLDMAN SACHS INTERNATIO 9.9 03/02/21	5,900.00	1,264,075.00
		MER LYNCH INT CO CV BAC 11.4 02/22/21	7,900.00	1,772,839.00
		MER LYNCH INT CV BAC 2.60 02/22/21	11,900.00	2,438,429.00
		MER LYNCH INT CV BAC 6.7 12/03/20	19,900.00	1,434,989.00
		ROYAL BANK OF CANADA 2.5 04/13/21 CORP	7,900.00	1,680,962.00
		UBS GROUP AG 0 01/11/21 CORP	13,200.00	2,444,376.00
		UBS GROUP AG 0 04/20/21 CORP	69,100.00	2,529,060.00
	小計	銘柄数:14	291,500.00	24,162,726.40
				(2,532,495,353)
		組入時価比率:5.1%		32.2%
	合計			2,532,495,353
				(2,532,495,353)
社債券	米ドル	BANK OF AMERICA CORP	1,972,000.00	1,949,223.40
		BANK OF AMERICA CORP	4,347,000.00	4,715,365.64
		BANK OF NY MELLON CORP	650,000.00	697,450.00
		BANK OF NY MELLON CORP	1,285,000.00	1,270,691.01
		CHARLES SCHWAB CORP	1,698,000.00	1,857,221.46
		CHARLES SCHWAB CORP	1,539,000.00	1,619,112.49
		CITIGROUP INC	2,354,000.00	2,434,266.22
		DOMINION ENERGY INC	3,180,000.00	3,271,882.60
		DUKE ENERGY CORP	4,130,000.00	4,384,756.98
		ENVISTA HOLDINGS CORP	950,000.00	1,384,526.18
		JP MORGAN CHASE & CO	3,276,000.00	3,173,625.00
		JPMORGAN CHASE & CO	4,335,000.00	4,297,198.36
		JPMORGAN CHASE & CO	7,659,000.00	7,795,973.55
		MICROCHIP TECHNOLOGY INC	2,495,000.00	4,047,516.99
		PROGRESS CORP	1,123,000.00	1,129,165.27
		SOUTHWEST AIRLINES CO	702,000.00	968,321.25
		US BANCORP	5,281,000.00	5,772,887.65
	小計	銘柄数:17	46,976,000.00	50,769,184.05
				(5,321,118,179)
		組入時価比率:10.7%		67.8%
	合計			5,321,118,179
				(5,321,118,179)
	合計			7,853,613,532
				(7,853,613,532)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。