有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(2025/02/06-2026/02/05)

先進国株式クオリティ・インデックスマザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2026年 2月 5日現在]
資産の部
流動資産
預金	190,765,093
コール・ローン	3,657,892
株式	7,087,263,897
派生商品評価勘定	1,618,212
未収配当金	4,247,400
未収利息	71
差入委託証拠金	109,182,179
流動資産合計	7,396,734,744
資産合計	7,396,734,744
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	764,834
未払解約金	40,281
流動負債合計	805,115
負債合計	805,115
純資産の部
元本等
元本	1,750,811,152
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,645,118,477
元本等合計	7,395,929,629
純資産合計	7,395,929,629
負債純資産合計	7,396,734,744

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	先物取引は金融商品取引所等における清算値段で評価しております。 為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2026年 2月 5日現在]
1.	期首	2025年 2月 6日
	期首元本額	4,428,112,041円
	期中追加設定元本額	679,382,275円
	期中一部解約元本額	3,356,683,164円
	元本の内訳※
	海外株式セレクション(ラップ向け)	426,517,579円
	MUKAM スマート・クオリティ・セレクション(適格機関投資家転売制限付)	140,652,074円
	先進国株式クオリティ・インデックスファンド(適格機関投資家限定)	1,102,300,211円
	MUKAM スマート・クオリティ・セレクション2(適格機関投資家限定)	81,341,288円
	合計	1,750,811,152円
2.	受益権の総数	1,750,811,152口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2025年 2月 6日 至 2026年 2月 5日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、運用の効率化を図るために、株価指数先物取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、価格変動リスク等の市場リスクおよび信用リスク等を有しております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2026年 2月 5日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2026年 2月 5日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△109,681,968
合計	△109,681,968

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

株式関連

[2026年 2月 5日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	309,594,148	―	310,447,526	853,378
合計		309,594,148	―	310,447,526	853,378

(注)時価の算定方法

1 先物取引の時価については、以下のように評価しております。 原則として、直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または終値で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、最も近い終値や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。

2 先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

3 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2026年 2月 5日現在]
1口当たり純資産額	4.2243円
(1万口当たり純資産額)	(42,243円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	TEXAS PACIFIC LAND CORP	159	346.47	55,088.73
	BALL CORP	768	64.81	49,774.08
	SHERWIN-WILLIAMS CO/THE	537	368.91	198,104.67
	ALLEGION PLC	191	173.04	33,050.64
	CARLISLE COS INC	109	395.36	43,094.24
	CATERPILLAR INC	1,155	691.82	799,052.10
	COMFORT SYSTEMS USA INC	91	1,119.81	101,902.71
	CUMMINS INC	300	605.63	181,689.00
	EMCOR GROUP INC	126	708.62	89,286.12
	FASTENAL CO	2,941	48.28	141,991.48
	FERGUSON ENTERPRISES INC	433	261.05	113,034.65
	GRACO INC	337	91.58	30,862.46
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	1,344	235.35	316,310.40
	HOWMET AEROSPACE INC	839	208.61	175,023.79
	HUBBELL INC	109	487.16	53,100.44
	ILLINOIS TOOL WORKS	690	288.80	199,272.00
	LENNOX INTERNATIONAL INC	84	534.53	44,900.52
	LOCKHEED MARTIN CORP	448	602.76	270,036.48
	SNAP-ON INC	115	382.91	44,034.65
	TRANE TECHNOLOGIES PLC	552	441.20	243,542.40
	WATSCO INC	69	409.92	28,284.48
	WW GRAINGER INC	130	1,194.93	155,340.90
	AUTOMATIC DATA PROCESSING	1,171	234.67	274,798.57
	BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO	263	190.12	50,001.56
	CINTAS CORP	942	192.61	181,438.62
	COPART INC	1,998	40.16	80,239.68
	PAYCHEX INC	798	98.48	78,587.04
	PAYCOM SOFTWARE INC	128	129.84	16,619.52
	ROLLINS INC	725	63.51	46,044.75
	VERALTO CORP	561	91.41	51,281.01
	EXPEDITORS INTL WASH INC	342	164.92	56,402.64
	OLD DOMINION FREIGHT LINE	474	208.54	98,847.96
	UBER TECHNOLOGIES INC	4,515	73.92	333,748.80
	UNION PACIFIC CORP	1,292	249.76	322,689.92
	DECKERS OUTDOOR CORP	453	112.25	50,849.25
	GARMIN LTD	378	205.26	77,588.28
	LULULEMON ATHLETICA INC	318	178.00	56,604.00
	NVR INC	7	8,025.84	56,180.88
	PULTEGROUP INC	448	134.57	60,287.36
	CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC	3,374	39.93	134,723.82
	ALPHABET INC-CL A	4,108	333.04	1,368,128.32
	ALPHABET INC-CL C	3,458	333.34	1,152,689.72
	META PLATFORMS INC-CLASS A	3,565	668.99	2,384,949.35
	NETFLIX INC	11,003	80.16	882,000.48
	OMNICOM GROUP	378	69.14	26,134.92
	BEST BUY CO INC	480	68.50	32,880.00
	TJX COMPANIES INC	2,589	153.94	398,550.66
	TRACTOR SUPPLY COMPANY	1,173	55.28	64,843.44
	ULTA BEAUTY INC	115	678.64	78,043.60
	WILLIAMS-SONOMA INC	383	215.83	82,662.89
	COSTCO WHOLESALE CORP	1,052	978.35	1,029,224.20
	COCA-COLA CO/THE	9,533	77.35	737,377.55
	HERSHEY CO/THE	333	205.79	68,528.07
	MONSTER BEVERAGE CORP	1,682	81.44	136,982.08
	PEPSICO INC	3,221	166.18	535,265.78
	PROCTER & GAMBLE CO/THE	5,432	156.87	852,117.84
	ABBOTT LABORATORIES	3,847	108.20	416,245.40
	EDWARDS LIFESCIENCES CORP	1,255	79.77	100,111.35
	IDEXX LABORATORIES INC	257	642.94	165,235.58
	RESMED INC	348	263.03	91,534.44
	UNITEDHEALTH GROUP INC	1,829	275.92	504,657.68
	ELI LILLY & CO	2,000	1,107.12	2,214,240.00
	JOHNSON & JOHNSON	5,258	234.47	1,232,843.26
	MERCK & CO. INC.	6,186	118.33	731,989.38
UNITED THERAPEUTICS CORP	88	482.59	42,467.92
VERTEX PHARMACEUTICALS INC	581	470.52	273,372.12
WATERS CORP	138	384.33	53,037.54
ZOETIS INC	1,220	126.70	154,574.00
AMERIPRISE FINANCIAL INC	221	545.50	120,555.50
FUTU HOLDINGS LTD-ADR	115	153.35	17,635.25
JACK HENRY & ASSOCIATES INC	176	173.78	30,585.28
MASTERCARD INC - A	1,977	553.52	1,094,309.04
MOODY'S CORP	413	461.21	190,479.73
T ROWE PRICE GROUP INC	446	97.02	43,270.92
VISA INC-CLASS A SHARES	5,514	329.95	1,819,344.30
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	68	286.38	19,473.84
ACCENTURE PLC-CL A	1,485	241.65	358,850.25
ADOBE INC	1,380	279.71	385,999.80
AUTODESK INC	534	243.41	129,980.94
CADENCE DESIGN SYS INC	588	271.42	159,594.96
CHECK POINT SOFTWARE TECH	239	176.49	42,181.11
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A	1,052	76.71	80,698.92
FORTINET INC	2,083	81.12	168,972.96
GARTNER INC	197	157.83	31,092.51
MICROSOFT CORP	4,247	414.19	1,759,064.93
AMPHENOL CORP-CL A	2,704	130.00	351,520.00
APPLE INC	7,939	276.49	2,195,054.11
ARISTA NETWORKS INC	2,723	130.28	354,752.44
CDW CORP/DE	298	138.08	41,147.84
CISCO SYSTEMS INC	8,175	81.16	663,483.00
F5 INC	119	276.49	32,902.31
JABIL INC	279	236.06	65,860.74
NETAPP INC	442	100.53	44,434.26
OKLO INC	353	68.23	24,085.19
APPLIED MATERIALS INC	2,035	297.60	605,616.00
KLA CORP	384	1,307.22	501,972.48
LAM RESEARCH CORP	3,970	209.78	832,826.60
MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC	144	1,136.83	163,703.52
NVIDIA CORP	11,207	174.19	1,952,147.33
QUALCOMM INC	2,723	148.89	405,427.47
TERADYNE INC	324	269.07	87,178.68
TEXAS INSTRUMENTS INC	1,991	222.92	443,833.72
アメリカドル 小計		167,771		36,422,434.10
				(5,712,858,788)
カナダドル	BROOKFIELD ASSET MGMT-A	1,138	67.88	77,247.44
	CELESTICA INC	266	376.51	100,151.66
カナダドル 小計		1,404		177,399.10
				(20,358,320)
オーストラリアドル	COMPUTERSHARE LTD	1,277	31.62	40,378.74
	REA GROUP LTD	154	177.75	27,373.50
	COCHLEAR LTD	142	260.01	36,921.42
	PRO MEDICUS LTD	167	166.35	27,780.45
	MEDIBANK PRIVATE LTD	6,291	4.62	29,064.42
オーストラリアドル 小計		8,031		161,518.53
				(17,739,580)
イギリスポンド	FRESNILLO PLC	444	37.76	16,765.44
	EXPERIAN PLC	1,948	25.46	49,596.08
	INTERTEK GROUP PLC	415	44.66	18,533.90
	RELX PLC	4,943	21.85	108,004.55
	COMPASS GROUP PLC	3,605	22.22	80,103.10
	AUTOTRADER GROUP PLC	2,739	4.97	13,637.48
	NEXT PLC	319	129.65	41,358.35
	IMPERIAL BRANDS PLC	1,641	32.60	53,496.60
	RECKITT BENCKISER GROUP PLC	1,428	62.74	89,592.72
	UNILEVER PLC	4,971	51.78	257,398.38
	ASTRAZENECA PLC	3,690	137.96	509,072.40
	GSK PLC	10,602	20.80	220,521.60
	HIKMA PHARMACEUTICALS PLC	410	16.32	6,691.20
	WISE PLC - A	1,796	9.15	16,442.38
	ADMIRAL GROUP PLC	732	28.40	20,788.80
	SAGE GROUP PLC/THE	2,632	8.45	22,250.92
イギリスポンド 小計		42,315		1,524,253.90
				(326,373,245)
スイスフラン	EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG	19	623.00	11,837.00
	ABB LTD-REG	3,604	67.16	242,044.64
	BELIMO HOLDING AG-REG	25	831.50	20,787.50
	GEBERIT AG-REG	101	618.20	62,438.20
	SCHINDLER HOLDING AG-REG	53	296.00	15,688.00
	SCHINDLER HOLDING-PART CERT	101	310.40	31,350.40
	VAT GROUP AG	61	484.90	29,578.90
	KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG	145	187.30	27,158.50
	STRAUMANN HOLDING AG-REG	229	94.84	21,718.36
	NOVARTIS AG-REG	4,873	118.70	578,425.10
	ROCHE HOLDING AG-BR	93	366.60	34,093.80
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	2,008	360.60	724,084.80
	PARTNERS GROUP HOLDING AG	68	1,001.00	68,068.00
	LOGITECH INTERNATIONAL-REG	417	69.98	29,181.66
スイスフラン 小計		11,797		1,896,454.86
				(382,685,626)
香港ドル	SITC INTERNATIONAL HOLDINGS	4,000	30.30	121,200.00
	HONG KONG EXCHANGES & CLEAR	3,000	420.20	1,260,600.00
香港ドル 小計		7,000		1,381,800.00
				(27,746,544)
シンガポールドル	YANGZIJIANG SHIPBUILDING	6,400	3.33	21,312.00
	SINGAPORE EXCHANGE LTD	2,200	17.75	39,050.00
シンガポールドル 小計		8,600		60,362.00
				(7,440,220)
スウェーデンクローネ	ATLAS COPCO AB-A SHS	6,190	189.05	1,170,219.50
	ATLAS COPCO AB-B SHS	3,982	164.45	654,839.90
	EPIROC AB-A	1,401	265.20	371,545.20
	EPIROC AB-B	973	228.60	222,427.80
	EVOLUTION AB	361	585.80	211,473.80
	SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM AB	412	358.40	147,660.80
スウェーデンクローネ 小計		13,319		2,778,167.00
				(48,506,795)
ノルウェークローネ	KONGSBERG GRUPPEN ASA	1,020	330.05	336,651.00
	GJENSIDIGE FORSIKRING ASA	450	275.60	124,020.00
ノルウェークローネ 小計		1,470		460,671.00
				(7,476,690)
デンマーククローネ	ROCKWOOL A/S-B SHS	213	228.85	48,745.05
	PANDORA A/S	167	512.60	85,604.20
	GENMAB A/S	144	2,007.00	289,008.00
	NOVO NORDISK A/S-B	10,229	304.65	3,116,264.85
デンマーククローネ 小計		10,753		3,539,622.10
				(87,747,231)
イスラエルシェケル	NOVA LTD	63	1,338.80	84,344.40
イスラエルシェケル 小計		63		84,344.40
				(4,263,845)
ユーロ	KONE OYJ-B	1,080	63.04	68,083.20
	RATIONAL AG	14	665.00	9,310.00
	WARTSILA OYJ ABP	1,040	33.00	34,320.00
	WOLTERS KLUWER	600	68.56	41,136.00
	CONTINENTAL AG	234	71.90	16,824.60
	FERRARI NV	333	289.40	96,370.20
	HERMES INTERNATIONAL	74	2,035.00	150,590.00
	MONCLER SPA	452	48.55	21,944.60
	UNIVERSAL MUSIC GROUP NV	3,288	19.41	63,820.08
	INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL	2,737	56.60	154,914.20
	LOTUS BAKERIES	1	10,180.00	10,180.00
	MAGNUM ICE CREAM CO NV/THE	1,171	15.54	18,197.34
	L'OREAL	512	399.40	204,492.80
	ORION OYJ-CLASS B	283	72.35	20,475.05
	FINECOBANK SPA	1,466	22.49	32,970.34
	ADYEN NV	55	1,171.00	64,405.00
	CVC CAPITAL PARTNERS PLC	582	13.66	7,950.12
	ELISA OYJ	365	40.54	14,797.10
	ASML HOLDING NV	1,174	1,140.60	1,339,064.40
	BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES	183	157.55	28,831.65
ユーロ 小計		15,644		2,398,676.68
				(444,067,013)
合 計		288,167		7,087,263,897
				(7,087,263,897)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	102銘柄	100.00%	80.61%
カナダドル	株式	2銘柄	100.00%	0.29%
オーストラリアドル	株式	5銘柄	100.00%	0.25%
イギリスポンド	株式	16銘柄	100.00%	4.61%
スイスフラン	株式	14銘柄	100.00%	5.40%
香港ドル	株式	2銘柄	100.00%	0.39%
シンガポールドル	株式	2銘柄	100.00%	0.10%
スウェーデンクローネ	株式	6銘柄	100.00%	0.68%
ノルウェークローネ	株式	2銘柄	100.00%	0.11%
デンマーククローネ	株式	4銘柄	100.00%	1.24%
イスラエルシェケル	株式	1銘柄	100.00%	0.06%
ユーロ	株式	20銘柄	100.00%	6.27%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。