有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(令和2年12月8日-令和3年12月6日)

米国バリュー・ストラテジー マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2021年12月 6日現在)
資産の部
流動資産
預金	859,848,923
コール・ローン	654,556,397
株式	44,475,150,795
オプション証券等	1,318,070,745
社債券	6,607,897,839
投資証券	424,362,191
未収配当金	89,227,792
未収利息	55,019,286
前払費用	246,145
流動資産合計	54,484,380,113
資産合計	54,484,380,113
負債の部
流動負債
未払解約金	70,300,000
未払利息	431
流動負債合計	70,300,431
負債合計	70,300,431
純資産の部
元本等
元本	31,668,860,634
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	22,745,219,048
元本等合計	54,414,079,682
純資産合計	54,414,079,682
負債純資産合計	54,484,380,113

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	社債券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	投資証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	オプション証券等
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2021年12月 6日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.7182円
		(10,000口当たり純資産額)	(17,182円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2020年12月 8日 至 2021年12月 6日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2021年12月 6日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 社債券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 オプション証券等 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2021年12月 6日現在
期首	2020年12月 8日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	36,501,145,735円
同期中における追加設定元本額	6,221,824,314円
同期中における一部解約元本額	11,054,109,415円
期末元本額	31,668,860,634円
期末元本額の内訳*
米国バリュー・ストラテジー・ファンド Aコース	13,139,680,878円
米国バリュー・ストラテジー・ファンド Bコース	10,635,972,072円
米国バリュー・ストラテジー・ファンド Aコース(野村SMA・EW向け)	1,488,736,697円
米国バリュー・ストラテジー・ファンド Bコース(野村SMA・EW向け)	3,863,303,238円
ノムラFOFs用 ACI米国バリュー・ファンド(為替ヘッジあり)(適格機関投資家専用)	2,541,167,749円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2021年12月6日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	BAKER HUGHES CO	82,400	23.94	1,972,656.00
		CHEVRON CORP	104,300	114.41	11,932,963.00
		EXXON MOBIL CORP	51,600	60.89	3,141,924.00
		TOTALENERGIES SE-SPON ADR	97,434	47.88	4,665,139.92
		AKZO NOBEL NV-SPON ADR	114,600	36.22	4,150,812.00
		LINDE PLC	33,700	320.70	10,807,590.00
		AMCOR PLC	257,500	11.31	2,912,325.00
		PACKAGING CORP OP AMERICA	24,000	133.21	3,197,040.00
		RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP	107,355	81.11	8,707,564.05
		ASSA ABLOY AB-UNSP ADR	39,900	14.18	565,782.00
		EMERSON ELEC	129,677	90.28	11,707,239.56
		HUBBELL INC	37,776	202.27	7,640,951.52
		REPUBLIC SERVICES INC-CL A	32,200	135.40	4,359,880.00
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	5,400	200.73	1,083,942.00
		NORFOLK SOUTHERN CORP	20,293	281.24	5,707,203.32
		BRIDGESTONE CORP-UNSPONS ADR	73,500	21.04	1,546,440.00
		TOYOTA MOTOR CORP -SPON ADR	11,000	182.46	2,007,060.00
		KONINKLIJKE AHOLD-SP ADR	135,100	33.60	4,539,360.00
		WALMART INC	90,000	137.51	12,375,900.00
		PEPSICO INC	60,000	164.71	9,882,600.00
		HERSHEY CO/THE	33,600	179.61	6,034,896.00
		MONDELEZ INTERNATIONAL INC	99,500	60.26	5,995,870.00
		NESTLE SA-SPONS ADR	52,700	129.64	6,832,028.00
		COLGATE PALMOLIVE CO.	122,100	76.77	9,373,617.00
		PROCTER & GAMBLE CO	27,400	149.88	4,106,712.00
		UNILEVER PLC-SPONSORED ADR	178,100	51.29	9,134,749.00
		BDX 6% 06/01/23 PFD	240,596	51.27	12,335,356.92
		MEDTRONIC PLC	188,300	106.87	20,123,621.00
		CARDINAL HEALTH INC	34,300	47.02	1,612,786.00
		CIGNA CORP	3,800	199.86	759,468.00
		QUEST DIAGNOSTICS INC	13,100	157.06	2,057,486.00
		UNITEDHEALTH GROUP INC	5,300	449.32	2,381,396.00
		JOHNSON & JOHNSON	143,168	159.38	22,818,115.84
		MERCK & CO INC	16,900	73.34	1,239,446.00
		ROCHE HOLDINGS LTD-SPONS ADR	254,700	49.35	12,569,445.00
		BANK OF AMERICA CORP 7.25% 12/31/49 PFD	3,000	1,428.47	4,285,425.00
		COMMERCE BANCSHARES INC	21,499	66.18	1,422,803.82
		JPMORGAN CHASE & CO	68,800	158.29	10,890,352.00
		PNC FINANCIAL	10,800	197.73	2,135,484.00
		US BANCORP	65,900	55.59	3,663,381.00
		AFLAC INC	49,900	54.28	2,708,572.00
		ALLSTATE CORP	14,000	108.32	1,516,480.00
		CHUBB LTD	35,700	181.46	6,478,122.00
		HARTFORD FINANCIAL SERVICES	17,800	66.64	1,186,192.00
		MARSH & MCLENNAN COS	80,900	167.79	13,574,211.00
		METLIFE INC	25,500	59.42	1,515,210.00
		AUTOMATIC DATA PROCESS	32,900	229.89	7,563,381.00
		MICROSOFT CORP	29,100	323.01	9,399,591.00
		ORACLE CORPORATION	25,800	88.24	2,276,592.00
		CISCO SYSTEMS	199,700	56.23	11,229,131.00
		CORNING INC	171,600	37.13	6,371,508.00
		TEXAS INSTRUMENTS INC	36,100	193.38	6,981,018.00
		DEUTSCHE TELEKOM AG-SPON ADR	66,100	17.61	1,164,021.00
		VERIZON COMMUNICATIONS	264,900	51.42	13,621,158.00
		DUKE ENERGY CORP	39,900	99.88	3,985,212.00
		EVERSOURCE ENERGY	45,800	85.30	3,906,740.00
		ATMOS ENERGY CORP	73,000	92.76	6,771,480.00
		ONE GAS INC	133,226	66.59	8,871,519.34
		SPIRE INC	122,650	61.74	7,572,411.00
		CAPITOL FEDERAL FINANCIAL INC	344,500	11.49	3,958,305.00
		AMERIPRISE FINANCIAL INC	9,534	290.20	2,766,766.80
		BANK OF NEWYORK MELLON CORP	93,600	54.88	5,136,768.00
		BLACKROCK INC	1,154	899.57	1,038,103.78
		NORTHERN TRUST CORP	43,500	116.66	5,074,710.00
	CERNER CORP	83,200	71.67	5,962,944.00
小計	銘柄数:65			393,306,957.87
				(44,475,150,795)
	組入時価比率:81.7%			100.0%
	合計				44,475,150,795
					(44,475,150,795)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2021年12月6日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
オプション証券等	米ドル	CITIGROUP GLOBAL MARKETS 3.43% 02/02/22	3,600.00	1,352,412.00
		JP MORGAN CHASE BANK 0.21% 05/24/22	6,200.00	1,700,684.18
		JP MORGAN CHASE BANK 2.2% 04/19/22	4,000.00	1,108,339.60
		MERRILL LYNCH INTL CO CV 1.30 01/24/22	5,300.00	1,441,123.00
		MERRILL LYNCH INTL CO CV 4.25 03/24/22	12,800.00	3,490,560.00
		ROYAL BANK OF CANADA 0.52% 06/01/22	3,400.00	952,272.00
		ROYAL BANK OF CANADA 3.51% 04/19/22	17,700.00	1,610,700.00
	小計	銘柄数:7	53,000.00	11,656,090.78
				(1,318,070,745)
		組入時価比率:2.4%		15.8%
	合計			1,318,070,745
				(1,318,070,745)
社債券	米ドル	BANK OF AMERICA CORP	4,347,000.00	4,750,184.25
		BANK OF NY MELLON CORP	650,000.00	690,625.00
		BANK OF NY MELLON CORP	1,285,000.00	1,288,533.75
		CHARLES SCHWAB CORP	4,304,000.00	4,320,140.00
		CHARLES SCHWAB CORP	1,698,000.00	1,837,015.26
		CHARLES SCHWAB CORP	1,539,000.00	1,614,142.13
		CITIGROUP INC	2,354,000.00	2,401,080.00
		CRACKER BARREL OLD COUNT	3,090,000.00	2,914,256.23
		DOMINION ENERGY INC	3,180,000.00	3,307,200.00
		DUKE ENERGY CORP	4,130,000.00	4,244,814.00
		JP MORGAN CHASE & CO	3,786,000.00	3,791,627.88
		JPMORGAN CHASE & CO	4,335,000.00	4,363,697.70
		JPMORGAN CHASE & CO	7,659,000.00	7,821,753.75
		MICROCHIP TECHNOLOGY INC	4,381,000.00	5,388,630.00
		PROGRESS CORP	1,586,000.00	1,621,685.00
		SOUTHWEST AIRLINES CO	701,000.00	942,406.87
		US BANCORP	5,281,000.00	5,642,748.50
		WELLS FARGO & COMPANY	1,497,000.00	1,495,061.38
	小計	銘柄数:18	55,803,000.00	58,435,601.70
				(6,607,897,839)
		組入時価比率:12.1%		79.1%
	合計			6,607,897,839
				(6,607,897,839)
投資証券	米ドル	AMERICAN TOWER CORP	3,855	1,029,130.80
		EQUINIX INC	1,000	794,030.00
		WELLTOWER INC	24,000	1,929,600.00
	小計	銘柄数:3	28,855	3,752,760.80
				(424,362,191)
		組入時価比率:0.8%		5.1%
	合計			424,362,191
				(424,362,191)
	合計			8,350,330,775
				(8,350,330,775)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。