純資産

有報情報

#1 その他の手数料等（連結）

(4)【その他の手数料等】
①信託財産に関する租税および受託会社の立替えた立替金の利息は信託財産から支払われます。また、信託事務の処理等に要する諸費用(監査費用、法律・税務顧問への報酬、印刷等費用(有価証券届出書、有価証券報告書、信託約款、目論見書、運用報告書その他法令により必要とされる書類の作成、印刷、届出、交付に係る費用)、公告費用、格付費用、受益権の管理事務に関する費用を含みます。)についても、受益者の負担とし、信託財産から支払うことができます。なお、委託会社は、当該信託事務の処理等に要する諸費用の支払いを信託財産のために行い、その金額をあらかじめ合理的に見積もったうえで、信託財産の純資産総額の年率0.11%(税抜年0.1%)相当額を上限として、当ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、係る諸費用の年率を見直し、年率0.11%(税抜年0.1%)を上限としてこれを変更することができます。当該諸費用の額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計算し、毎計算期末または信託終了のとき当該諸費用に係る消費税等に相当する金額とともに信託財産から支払われます。
②ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料は、信託財産から支払われます。このほか、売買委託手数料に対する消費税等相当額および先物取引・オプション取引に要する費用等についても信託財産から支払われます。

2022/06/28 9:16

#2 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

※ファミリーファンド方式とは、受益者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行う、複数のファンドを合同運用する仕組みをいいます。
2.マザーファンドにおいては、株価指数先物取引と債券先物取引の買建て額の合計は、原則として、信託財産の純資産総額の2倍程度が上限となるように調整を行います。また、株価指数先物取引と債券先物取引の買建て額の構成比については、リスク・パリティ戦略に基づき、調整を行います。
3.マザーファンドにおいては、委託会社の判断において、S&P500種指数のプット・オプションの買建てを行う場合があります。ただし、買建て額は、原則として、信託財産の純資産総額の2倍を上回らないものとします。

2022/06/28 9:16

#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託会社の運用する証券投資信託は、2022年4月末日現在、次の通りです。(ただし、親投資信託を除きます。)

種類	本数	純資産総額
単位型株式投資信託	17	40,117	百万円
追加型株式投資信託	54	316,971	百万円
合計	71	357,089	百万円

e border="0" width="616">種類本数純資産総額単位型株式投資信託1740,117百万円追加型株式投資信託54316,971百万円合計71357,089百万円

2022/06/28 9:16

#4 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.518%(税抜年1.38%)の率を乗じて得た額とします。委託会社、受託会社および販売会社の配分についての内訳は次の通りです。(信託報酬は当該報酬にかかる消費税等に相当する額を含みます。以下同じ。)
e border="0" width="616">信託報酬1.518%(税抜1.38%) (委託会社)0.715%(税抜0.65%)(販売会社)0.77%(税抜0.7%)(受託会社)0.033%(税抜0.03%) 

2022/06/28 9:16

#5 投資リスク（連結）

⑦デリバティブリスク
金融契約に基づくデリバティブとよばれる金融派生商品を用いることがあり、その価値は基礎となる原資産価値などに依存し、またそれらによって変動します。デリバティブ取引を利用して純資産規模を上回る取引を行う場合、デリバティブの価値は、種類によっては、基礎となる原資産の価値以上に変動することがあります。また、デリバティブ取引の相手方の債務不履行により損失が発生することがあり、この場合には基準価額が下落する要因となります。先物の価格は、対象証券または指数の値動き、先物市場の需給等を反映して変動します。先物価格の下落により損失が発生し、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むことがあります。
⑧レバレッジリスク

2022/06/28 9:16

#6 投資制限（連結）

式への実質投資割合には、制限を設けません。
②新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
③投資信託証券(マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。

2022/06/28 9:16

#7 投資方針（連結）

※参照指数は、先進国株式の株価指数と先進国債券の債券指数の構成比率をリスク・パリティ戦略に基づき日々算出し、そのリターンで合成した指数(円換算)です。
2.マザーファンドにおいては、株価指数先物取引と債券先物取引の買建て額の合計は、原則として、信託財産の純資産総額の2倍程度が上限となるように調整を行います。また、株価指数先物取引と債券先物取引の買建て額の構成比については、リスク・パリティ戦略に基づき、調整を行います。
3.マザーファンドにおいては、委託会社の判断において、S&P500種指数のプット・オプションの買建てを行う場合があります。ただし、買建て額は、原則として、信託財産の純資産総額の2倍を上回らないものとします。

2022/06/28 9:16

#8 投資有価証券の主要銘柄-001

信託受
益証券VLグローバルバランスマザーファンド510,7361.7236880,3051.6743855,125101.08(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
 

2022/06/28 9:16

#9 投資有価証券の主要銘柄-002

信託受
益証券VLグローバルバランスマザーファンド599,5211.72391,033,5141.67431,003,77899.80(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
 

2022/06/28 9:16

#10 投資状況-001

(1)【投資状況】

(2022年4月28日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		△9,100	△1.08
合計(純資産総額)		846,025	100.00

e border="0" width="616">(2022年4月28日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本855,125101.08現金・預金・その他の資産(負債控除後)△9,100△1.08合計(純資産総額)846,025100.00(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2022/06/28 9:16

#11 投資状況-002

(1)投資状況

(2022年4月28日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		2,019	0.20
合計(純資産総額)		1,005,797	100.00

e border="0" width="616">(2022年4月28日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本1,003,77899.80現金・預金・その他の資産(負債控除後)2,0190.20合計(純資産総額)1,005,797100.00(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2022/06/28 9:16

#12 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

第36期(自 2020年1月 1日至 2020年12月31日)

(単位:千円)
	株 主 資 本								評価・換算差額等		純資産合計
	資本金	資 本 剰 余 金		利 益 剰 余 金				株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
		資本準備金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
					任意積立金	繰越利益剰余金

e border="0" width="616">(単位:千円)株 主 資 本評価・換算差額等純資産
合計資本金資 本 剰 余 金利 益 剰 余 金株主資

2022/06/28 9:16

#13 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

重要な会計方針

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)子会社株式移動平均法による原価法
	(2)その他有価証券(時価のあるもの)期末の市場価格に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
2.固定資産の減価償却の方法	(1)有形固定資産(リース資産を除く)建物附属設備及び工具器具備品は定率法によっております。主な耐用年数は、建物附属設備5～15年、工具器具備品は5～15年であります。ただし2016年4月1日以後に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
	(2)無形固定資産(リース資産を除く)ソフトウェア(自社利用分)については、定額法により、社内における利用可能期間(5年)で償却しております。
	(3)リース資産所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産については、リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

e border="0" width="616">1.有価証券の評価基準及び評価方法(1)子会社株式
移動平均法による原価法(2)その他有価証券(時価のあるもの)

2022/06/28 9:16

#14 注記表（連結）

(貸借対照表に関する注記)

項目	第1期(2021年9月29日現在)	第2期(2022年3月29日現在)
2.受益権の総数	1,000,000口	1,000,000口
3.元本の欠損	-	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は94,224円であります。

e border="0" width="616">項目第1期
(2021年9月29日現在)第2期

2022/06/28 9:16

#15 純資産の推移-001

①【純資産の推移】
e border="0" width="616"> 純資産総額(円)基準価額(円)第1期末(分配付)1,011,776(分配付)10,118(2021年9月29日)(分配落)1,011,776(分配落)10,118第2期末(分配付)905,776(分配付)9,058(2022年3月29日)(分配落)905,776(分配落)9,0582021年 5月末日1,000,55910,0066月末日1,009,97210,1007月末日1,049,74310,4978月末日1,058,71110,5879月末日1,014,26510,14310月末日1,022,68410,22711月末日1,036,41310,36412月末日1,039,33310,3932022年 1月末日978,9639,7902月末日942,2869,4233月末日909,5659,0964月末日846,0258,460※基準価額は、10,000口当たりの価額です。

2022/06/28 9:16

#16 純資産の推移-002

①純資産の推移
e border="0" width="616"> 純資産総額(円)基準価額(円)第1期末(分配付)1,037,248(分配付)10,372(2021年9月29日)(分配落)1,037,248(分配落)10,372第2期末(分配付)1,036,856(分配付)10,369(2022年3月29日)(分配落)1,036,856(分配落)10,3692021年 5月末日1,007,89510,0796月末日1,024,87610,2497月末日1,055,47210,5558月末日1,068,66910,6879月末日1,042,33910,42310月末日1,067,47810,67511月末日1,082,64210,82612月末日1,098,56210,9862022年 1月末日1,038,56610,3862月末日1,000,39510,0043月末日1,025,61610,2564月末日1,005,79710,058※基準価額は、10,000口当たりの価額です。

2022/06/28 9:16

#17 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
《1》パインブリッジ・デイリー・ミックス・オープン(為替ヘッジあり)

2022/06/28 9:16

#18 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(2021年12月31日現在)資産の部流動資産現金・預金792,111672,567短期貸付金500,000500,000前払金1,7911,251前払費用30,57532,176未収入金172,04367,937未収委託者報酬407,943430,027未収運用受託報酬265,337220,856立替金6,8485,260未収収益992900流動資産合計2,177,6431,930,977固定資産有形固定資産建物附属設備*10*10工具器具備品*10*10有形固定資産合計00無形固定資産電話加入権00無形固定資産合計00投資その他の資産投資有価証券-2,137関係会社株式164,013164,013敷金保証金109,816109,816預託金7474繰延税金資産72,36682,368投資その他の資産合計346,271358,412固定資産合計346,271358,412資産合計2,523,9152,289,390 

(単位:千円)
純資産の部
株主資本

e border="0" width="616">(単位:千円) 第36期
(2020年12月31日現在)第37期

2022/06/28 9:16

#19 資産の評価（連結）

資産の評価】
1.基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除して得た金額をいいます。
2.組入マザーファンドは、原則として計算日のマザーファンドの基準価額により評価します。マザーファンドにおける組入有価証券の評価については、原則として、計算日の前営業日付の現地取引所の終値(またはこれに準じた価格)により評価します。

2022/06/28 9:16

#20 運用体制（連結）

3.ファンドの関係法人に対する管理体制
ファンドの受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などの信託財産の管理業務を通じて、信託事務の正確性・迅速性・システム対応力等を総合的に検証しています。また、受託会社より、内部統制の有効性についての報告書を受取っています。
4.当ファンドの運用担当者に係る事項

2022/06/28 9:16

#21 附属明細表（連結）

(1)貸借対照表

区分	注記事項	(2021年9月29日現在)	(2022年3月29日現在)
		金額(円)	金額(円)
負債合計		1,758,311,978	5,196,155,262
純資産の部
元本等

e border="0" width="616">区分注記
事項(2021年9月29日現在)(2022年3月29日現在)金額(円)金額(円)資産の部   流動資産   預金 11,200,068,12814,647,070,001コール・ローン 297,578,0841,374,388,278投資証券 32,876,682,30042,327,002,295派生商品評価勘定 53,979,5093,569,493,540前払金 3,150,000-差入委託証拠金 11,026,572,28814,053,132,817流動資産合計 55,458,030,30975,971,086,931資産合計 55,458,030,30975,971,086,931負債の部   流動負債   派生商品評価勘定 1,758,311,5715,002,513,380前受金 -193,640,000未払利息 4071,882流動負債合計 1,758,311,9785,196,155,262負債合計 1,758,311,9785,196,155,262純資産の部   元本等   元本 31,389,439,98541,055,970,615剰余金   剰余金又は欠損金(△) 22,310,278,34629,718,961,054元本等合計 53,699,718,33170,774,931,669純資産合計 53,699,718,33170,774,931,669負債純資産合計 55,458,030,30975,971,086,931(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年3月30日から翌年3月29日までであります。

2022/06/28 9:16

#22 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

(1)投資状況

(2022年4月28日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		29,476,972,716	39.34
合計(純資産総額)		74,923,080,413	100.00

e border="0" width="616">(2022年4月28日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)投資証券アメリカ45,446,107,69760.66現金・預金・その他の資産(負債控除後)29,476,972,71639.34合計(純資産総額)74,923,080,413100.00 
e border="0" width="616">その他の資産の投資状況(2022年4月28日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)株価指数先物取引(買建)日本1,934,640,0002.58アメリカ33,327,862,64744.48ドイツ6,061,766,9078.09債券先物取引(買建)アメリカ53,998,716,79172.07ドイツ53,677,207,02871.64(注1)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2022/06/28 9:16