有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(2024/12/11-2025/12/10)

①【投資有価証券の主要銘柄】
FWニッセイ国内株インデックス

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ国内株式インデックス マザーファンド	親投資信託受益証券	85,895,341	4.2005	4.2290	-	100.00
	日本			360,810,517	363,251,397	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
FWニッセイ先進国株インデックス

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ外国株式インデックス マザーファンド	親投資信託受益証券	114,412,596	5.9898	6.0621	-	100.00
	日本			685,315,038	693,580,598	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
FWニッセイ新興国株インデックス

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ新興国株式インデックス マザーファンド	親投資信託受益証券	22,538,563	2.0107	2.0425	-	100.00
	日本			45,319,763	46,035,014	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
FWニッセイ国内債インデックス

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ国内債券パッシブ マザーファンド	親投資信託受益証券	51,039,179	0.8590	0.8554	-	100.00
	日本			43,843,849	43,658,913	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
FWニッセイ外国債インデックス(為替ヘッジあり)

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ マザーファンド	親投資信託受益証券	46,681,698	0.9680	0.9709	-	100.00
	日本			45,188,892	45,323,260	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
FWニッセイ外国債インデックス

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ外国債券インデックス マザーファンド	親投資信託受益証券	76,948,439	1.9490	1.9666	-	100.00
	日本			149,974,465	151,326,800	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
FWニッセイ新興国債インデックス

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ新興国債券インデックス マザーファンド	親投資信託受益証券	31,512,150	1.5704	1.5787	-	100.00
	日本			49,488,437	49,748,231	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
FWニッセイ国内リートインデックス

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイJ-REITインデックス マザーファンド	親投資信託受益証券	19,659,491	2.2161	2.2756	-	100.00
	日本			43,569,160	44,737,137	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
FWニッセイ先進国リートインデックス

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ先進国リートインデックス マザーファンド	親投資信託受益証券	38,421,050	1.9253	1.9561	-	100.00
	日本			73,974,571	75,155,415	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(参考)
ニッセイ国内株式インデックス マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	トヨタ自動車	株式	4,077,800	2,717.76	3,356.00	-	3.59
	日本	輸送用機器		11,082,485,000	13,685,096,800	-
2	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	4,766,100	1,975.27	2,493.00	-	3.11
	日本	銀行業		9,414,348,447	11,881,887,300	-
3	ソニーグループ	株式	2,646,200	2,981.40	4,024.00	-	2.79
	日本	電気機器		7,889,389,253	10,648,308,800	-
4	日立製作所	株式	1,971,400	4,318.85	4,902.00	-	2.53
	日本	電気機器		8,514,192,645	9,663,802,800	-
5	三井住友フィナンシャルグループ	株式	1,659,800	3,933.03	5,041.00	-	2.19
	日本	銀行業		6,528,058,013	8,367,051,800	-
6	ソフトバンクグループ	株式	1,474,600	2,381.35	4,400.00	-	1.70
	日本	情報・通信業		3,511,543,708	6,488,240,000	-
7	みずほフィナンシャルグループ	株式	1,071,300	4,406.60	5,700.00	-	1.60
	日本	銀行業		4,720,792,760	6,106,410,000	-
8	三菱商事	株式	1,618,000	2,501.19	3,586.00	-	1.52
	日本	卸売業		4,046,938,762	5,802,148,000	-
9	三菱重工業	株式	1,451,600	2,385.66	3,840.00	-	1.46
	日本	機械		3,463,029,335	5,574,144,000	-
10	東京エレクトロン	株式	162,300	25,246.39	34,320.00	-	1.46
	日本	電気機器		4,097,490,668	5,570,136,000	-
11	三井物産	株式	1,166,900	2,750.88	4,643.00	-	1.42
	日本	卸売業		3,210,004,823	5,417,916,700	-
12	伊藤忠商事	株式	2,727,800	1,242.41	1,975.00	-	1.41
	日本	卸売業		3,389,055,486	5,387,405,000	-
13	リクルートホールディングス	株式	583,200	9,829.87	8,847.00	-	1.35
	日本	サービス業		5,732,783,220	5,159,570,400	-
14	任天堂	株式	484,300	11,520.28	10,595.00	-	1.34
	日本	その他製品		5,579,275,004	5,131,158,500	-
15	アドバンテスト	株式	241,800	9,655.59	19,635.00	-	1.24
	日本	電気機器		2,334,722,031	4,747,743,000	-
16	東京海上ホールディングス	株式	776,700	5,148.18	5,817.00	-	1.18
	日本	保険業		3,998,598,599	4,518,063,900	-
17	キーエンス	株式	76,700	62,539.56	56,680.00	-	1.14
	日本	電気機器		4,796,784,615	4,347,356,000	-
18	三菱電機	株式	848,700	2,544.96	4,585.00	-	1.02
	日本	電気機器		2,159,907,911	3,891,289,500	-
19	HOYA	株式	147,600	18,254.43	23,685.00	-	0.92
	日本	精密機器		2,694,355,204	3,495,906,000	-
20	NTT	株式	21,124,300	146.30	157.70	-	0.87
	日本	情報・通信業		3,090,676,804	3,331,302,110	-
21	信越化学工業	株式	683,300	4,622.26	4,873.00	-	0.87
	日本	化学		3,158,396,800	3,329,720,900	-
22	武田薬品工業	株式	684,600	4,172.69	4,835.00	-	0.87
	日本	医薬品		2,856,629,557	3,310,041,000	-
23	ファーストリテイリング	株式	54,800	47,759.15	56,940.00	-	0.82
	日本	小売業		2,617,201,876	3,120,312,000	-
24	富士通	株式	712,900	3,004.03	4,329.00	-	0.81
	日本	電気機器		2,141,578,007	3,086,144,100	-
25	KDDI	株式	1,081,200	2,442.43	2,708.50	-	0.77
	日本	情報・通信業		2,640,762,306	2,928,430,200	-
26	日本電気	株式	508,700	3,120.46	5,310.00	-	0.71
	日本	電気機器		1,587,381,611	2,701,197,000	-
27	丸紅	株式	619,300	2,312.49	4,353.00	-	0.71
	日本	卸売業		1,432,126,992	2,695,812,900	-
28	ソフトバンク	株式	12,373,200	211.05	214.80	-	0.70
	日本	情報・通信業		2,611,365,803	2,657,763,360	-
29	住友商事	株式	486,500	3,272.33	5,412.00	-	0.69
	日本	卸売業		1,591,991,415	2,632,938,000	-
30	日本たばこ産業	株式	459,000	3,771.87	5,640.00	-	0.68
	日本	食料品		1,731,290,194	2,588,760,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	国内	電気機器	17.84
		銀行業	9.84
		卸売業	7.49
		情報・通信業	6.95
		輸送用機器	6.76
		機械	5.72
		化学	4.36
		小売業	4.33
		医薬品	3.63
		サービス業	3.60
		保険業	3.08
		食料品	2.68
		その他製品	2.42
		建設業	2.42
		陸運業	2.17
		不動産業	1.94
		精密機器	1.88
		非鉄金属	1.60
		電気・ガス業	1.35
		その他金融業	1.15
		証券、商品先物取引業	0.98
		鉄鋼	0.77
		ガラス・土石製品	0.65
		ゴム製品	0.63
		海運業	0.51
		石油・石炭製品	0.48
		金属製品	0.44
		鉱業	0.34
		繊維製品	0.33
		空運業	0.30
		パルプ・紙	0.14
		倉庫・運輸関連業	0.14
		水産・農林業	0.08
	小計		97.00
合 計(対純資産総額比)			97.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ外国株式インデックス マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	NVIDIA CORP	株式	2,892,321	29,198.18	29,467.72	-	5.68
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		84,450,509,988	85,230,114,633	-
2	APPLE INC	株式	1,766,391	42,049.40	42,859.86	-	5.04
	アメリカ	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		74,275,691,443	75,707,280,857	-
3	MICROSOFT CORP	株式	840,504	76,243.75	76,260.37	-	4.27
	アメリカ	ソフトウェア・サービス		64,083,183,616	64,097,151,069	-
4	AMAZON.COM INC	株式	1,142,458	34,872.25	36,332.87	-	2.76
	アメリカ	一般消費財・サービス流通・小売り		39,840,082,615	41,508,788,505	-
5	ALPHABET INC-CL A	株式	692,442	45,879.77	49,090.95	-	2.26
	アメリカ	メディア・娯楽		31,769,085,563	33,992,638,092	-
6	BROADCOM INC	株式	533,979	55,537.76	54,700.49	-	1.95
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		29,656,000,929	29,208,917,435	-
7	ALPHABET INC-CL C	株式	581,611	45,886.27	49,220.89	-	1.91
	アメリカ	メディア・娯楽		26,687,965,106	28,627,415,939	-
8	META PLATFORMS INC-A	株式	258,263	92,452.27	103,124.50	-	1.77
	アメリカ	メディア・娯楽		23,877,002,402	26,633,244,396	-
9	TESLA, INC.	株式	336,411	63,248.67	71,961.23	-	1.61
	アメリカ	自動車・自動車部品		21,277,549,803	24,208,552,171	-
10	JPMORGAN CHASE & CO	株式	327,282	47,479.95	50,686.29	-	1.10
	アメリカ	銀行		15,539,333,388	16,588,713,636	-
11	ELI LILLY & CO	株式	95,754	164,351.75	168,885.96	-	1.08
	アメリカ	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		15,737,338,277	16,171,507,056	-
12	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	164,075	78,504.29	78,444.38	-	0.86
	アメリカ	金融サービス		12,880,592,189	12,870,762,961	-
13	VISA INC-CLASS A SHARES	株式	202,193	50,746.15	55,517.74	-	0.75
	アメリカ	金融サービス		10,260,516,483	11,225,298,727	-
14	EXXON MOBIL CORP	株式	507,417	18,372.31	18,870.17	-	0.64
	アメリカ	エネルギー		9,322,425,467	9,575,048,501	-
15	JOHNSON & JOHNSON	株式	286,665	31,710.75	32,495.59	-	0.62
	アメリカ	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		9,090,363,017	9,315,349,339	-
16	WALMART INC	株式	521,902	15,756.13	17,617.69	-	0.61
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		8,223,158,736	9,194,711,195	-
17	MASTERCARD INC-CLASS A	株式	101,463	83,039.21	90,476.02	-	0.61
	アメリカ	金融サービス		8,425,407,844	9,179,968,823	-
18	PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A	株式	270,860	25,890.97	28,835.22	-	0.52
	アメリカ	ソフトウェア・サービス		7,012,828,353	7,810,307,905	-
19	ASML HOLDING NV	株式	46,198	163,426.97	167,150.44	-	0.51
	オランダ	半導体・半導体製造装置		7,549,999,529	7,722,016,211	-
20	ABBVIE INC	株式	210,273	36,459.28	36,140.31	-	0.51
	アメリカ	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		7,666,403,854	7,599,331,488	-
21	NETFLIX INC	株式	505,767	17,217.79	14,740.12	-	0.50
	アメリカ	メディア・娯楽		8,708,193,779	7,455,068,295	-
22	BANK OF AMERICA CORP	株式	837,494	8,144.25	8,665.59	-	0.48
	アメリカ	銀行		6,820,761,514	7,257,384,656	-
23	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	52,748	139,426.12	135,869.03	-	0.48
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		7,354,449,208	7,166,819,615	-
24	ADVANCED MICRO DEVICES INC	株式	193,161	34,985.14	33,755.90	-	0.43
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		6,757,766,047	6,520,323,708	-
25	HOME DEPOT INC	株式	118,485	52,372.58	54,396.77	-	0.43
	アメリカ	一般消費財・サービス流通・小売り		6,205,365,691	6,445,201,530	-
26	PROCTER & GAMBLE CO	株式	278,600	23,012.74	22,633.87	-	0.42
	アメリカ	家庭用品・パーソナル用品		6,411,350,964	6,305,798,745	-
27	ORACLE CORP	株式	203,590	35,233.88	30,588.69	-	0.41
	アメリカ	ソフトウェア・サービス		7,173,266,266	6,227,551,967	-
28	MICRON TECHNOLOGY INC	株式	133,600	35,366.14	46,086.56	-	0.41
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		4,724,916,334	6,157,165,377	-
29	GENERAL ELECTRIC CO	株式	126,211	47,092.15	48,780.96	-	0.41
	アメリカ	資本財		5,943,548,443	6,156,694,348	-
30	CISCO SYSTEMS INC	株式	470,574	12,271.65	12,178.80	-	0.38
	アメリカ	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		5,774,722,006	5,731,027,760	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	半導体・半導体製造装置	11.13
		ソフトウェア・サービス	9.37
		メディア・娯楽	7.58
		資本財	7.51
		金融サービス	6.93
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	6.87
		銀行	6.86
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	6.65
		一般消費財・サービス流通・小売り	4.69
		エネルギー	3.37
		素材	3.16
		ヘルスケア機器・サービス	3.09
		保険	2.89
		公益事業	2.59
		食品・飲料・タバコ	2.46
		自動車・自動車部品	2.13
		消費者サービス	1.68
		生活必需品流通・小売り	1.62
		運輸	1.35
		商業・専門サービス	1.19
		家庭用品・パーソナル用品	1.09
		電気通信サービス	1.02
		耐久消費財・アパレル	0.95
		不動産管理・開発	0.26
		エクイティ不動産投資信託(REIT)	0.02
		その他	0.01
	小計		96.46
投資証券	外国		1.47
	小計		1.47
合 計(対純資産総額比)			97.94

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。
ニッセイ新興国株式インデックス マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING	株式	372,000	6,950.83	7,616.79	-	10.92
	台湾	半導体・半導体製造装置		2,585,710,092	2,833,449,228	-
2	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	96,800	12,532.88	12,007.54	-	4.48
	ケイマン諸島	メディア・娯楽		1,213,183,074	1,162,330,356	-
3	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	71,364	10,579.81	13,073.29	-	3.60
	韓国	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		755,017,950	932,962,981	-
4	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	株式	259,300	3,147.02	2,884.62	-	2.88
	香港	一般消費財・サービス流通・小売り		816,024,834	747,984,299	-
5	ISHARES MSCI SAUDI ARABIA ETF	投資信託受益証券	119,349	6,015.04	5,697.21	-	2.62
	アメリカ	-		717,889,821	679,957,318	-
6	SK HYNIX INC	株式	8,255	61,428.21	70,016.00	-	2.23
	韓国	半導体・半導体製造装置		507,089,912	577,982,080	-
7	ISHARES MSCI UAE CAPPED ETF	投資信託受益証券	123,822	2,953.19	3,068.57	-	1.46
	アメリカ	-		365,670,904	379,957,217	-
8	HDFC BANK LTD	株式	173,491	1,751.38	1,745.39	-	1.17
	インド	銀行		303,849,021	302,809,803	-
9	RELIANCE INDUSTRIES LIMITED	株式	93,071	2,674.53	2,720.25	-	0.98
	インド	エネルギー		248,921,264	253,176,946	-
10	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	株式	1,480,000	163.73	153.39	-	0.88
	中国	銀行		242,321,590	227,018,088	-
11	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	191,200	1,139.21	1,149.98	-	0.85
	台湾	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		217,817,162	219,877,571	-
12	XIAOMI CORP-CLASS B	株式	261,000	781.34	776.61	-	0.78
	香港	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		203,930,654	202,696,619	-
13	PDD HOLDINGS INC(ADR)	株式	10,741	18,450.81	17,871.32	-	0.74
	アメリカ	一般消費財・サービス流通・小売り		198,180,181	191,955,891	-
14	ICICI BANK LTD	株式	81,015	2,432.82	2,364.20	-	0.74
	インド	銀行		197,095,213	191,536,311	-
15	MEDIATEK INC	株式	23,000	5,778.14	7,069.18	-	0.63
	台湾	半導体・半導体製造装置		132,897,411	162,591,278	-
16	ISHARES MSCI KUWAIT ETF	投資信託受益証券	26,579	6,156.40	6,028.81	-	0.62
	アメリカ	-		163,631,190	160,239,806	-
17	MEITUAN-B	株式	76,060	1,972.94	2,097.54	-	0.62
	香港	消費者サービス		150,062,223	159,539,348	-
18	ISHARES MSCI QATAR CP ETF	投資信託受益証券	53,967	2,966.74	2,955.06	-	0.61
	アメリカ	-		160,106,325	159,476,261	-
19	INFOSYS TECHNOLOGIES LTD	株式	50,982	2,712.72	2,894.67	-	0.57
	インド	ソフトウェア・サービス		138,299,975	147,576,167	-
20	BHARTI AIRTEL LTD	株式	39,455	3,800.89	3,663.61	-	0.56
	インド	電気通信サービス		149,964,247	144,547,969	-
21	DELTA ELECTRONICS INC	株式	30,000	4,456.99	4,789.12	-	0.55
	台湾	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		133,709,814	143,673,738	-
22	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	105,000	1,170.50	1,336.63	-	0.54
	中国	保険		122,902,583	140,346,360	-
23	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISL-A	株式	51,800	2,453.46	2,608.28	-	0.52
	アメリカ	銀行		127,089,255	135,109,401	-
24	NASPERS LTD-N SHS	株式	11,810	11,184.85	10,499.12	-	0.48
	南アフリカ	一般消費財・サービス流通・小売り		132,093,154	123,994,699	-
25	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	12,505	7,986.20	9,824.11	-	0.47
	韓国	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		99,867,431	122,850,620	-
26	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	964,000	129.83	125.40	-	0.47
	中国	銀行		125,164,314	120,895,143	-
27	NETEASE INC	株式	26,700	4,340.86	4,352.10	-	0.45
	香港	メディア・娯楽		115,901,201	116,201,230	-
28	VALE SA	株式	54,954	1,820.91	2,021.67	-	0.43
	ブラジル	素材		100,066,420	111,099,130	-
29	BYD CO LTD	株式	55,800	1,932.57	1,954.62	-	0.42
	香港	自動車・自動車部品		107,837,857	109,067,963	-
30	TRIP.COM GROUP LTD	株式	9,450	11,540.90	11,262.73	-	0.41
	香港	消費者サービス		109,061,519	106,432,845	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	半導体・半導体製造装置	15.05
		銀行	12.77
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	9.33
		メディア・娯楽	6.25
		素材	6.15
		一般消費財・サービス流通・小売り	5.14
		資本財	4.76
		エネルギー	3.06
		自動車・自動車部品	3.03
		保険	2.75
		金融サービス	2.62
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	2.29
		食品・飲料・タバコ	2.06
		公益事業	1.95
		電気通信サービス	1.82
		消費者サービス	1.71
		ソフトウェア・サービス	1.63
		運輸	1.33
		生活必需品流通・小売り	0.87
		耐久消費財・アパレル	0.86
		不動産管理・開発	0.70
		ヘルスケア機器・サービス	0.54
		家庭用品・パーソナル用品	0.42
		その他	0.18
		商業・専門サービス	0.09
	小計		87.37
投資信託受益証券	外国		5.32
	小計		5.32
投資証券	外国		0.04
	小計		0.04
合 計(対純資産総額比)			92.73

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。
ニッセイ国内債券パッシブ マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	第178回 利付国債(5年)	国債証券	828,000,000	99.88	98.06	1	1.05
	日本			827,013,790	811,953,360	2030/3/20
2	第350回 利付国債(10年)	国債証券	693,000,000	97.79	97.69	0.1	0.88
	日本			677,693,680	676,998,630	2028/3/20
3	第379回 利付国債(10年)	国債証券	674,000,000	98.53	95.56	1.5	0.83
	日本			664,092,200	644,128,320	2035/6/20
4	第359回 利付国債(10年)	国債証券	655,000,000	95.01	93.95	0.1	0.80
	日本			622,379,000	615,418,350	2030/6/20
5	第376回 利付国債(10年)	国債証券	664,000,000	94.56	91.67	0.9	0.79
	日本			627,879,610	608,702,080	2034/9/20
6	第378回 利付国債(10年)	国債証券	634,000,000	98.97	95.00	1.4	0.78
	日本			627,469,800	602,325,360	2035/3/20
7	第375回 利付国債(10年)	国債証券	641,000,000	96.67	93.62	1.1	0.78
	日本			619,654,700	600,142,660	2034/6/20
8	第377回 利付国債(10年)	国債証券	636,000,000	97.01	93.70	1.2	0.77
	日本			616,983,600	595,989,240	2034/12/20
9	第153回 利付国債(5年)	国債証券	601,000,000	98.28	98.51	0.005	0.77
	日本			590,662,800	592,081,160	2027/6/20
10	第353回 利付国債(10年)	国債証券	605,000,000	97.01	96.59	0.1	0.76
	日本			586,936,500	584,411,850	2028/12/20
11	第347回 利付国債(10年)	国債証券	574,000,000	98.43	98.65	0.1	0.73
	日本			564,988,200	566,262,480	2027/6/20
12	第365回 利付国債(10年)	国債証券	614,000,000	92.48	91.22	0.1	0.72
	日本			567,887,290	560,109,220	2031/12/20
13	第348回 利付国債(10年)	国債証券	567,000,000	98.24	98.31	0.1	0.72
	日本			557,053,500	557,451,720	2027/9/20
14	第374回 利付国債(10年)	国債証券	579,000,000	94.46	91.70	0.8	0.69
	日本			546,940,250	530,971,950	2034/3/20
15	第154回 利付国債(5年)	国債証券	536,000,000	98.19	98.31	0.1	0.68
	日本			526,313,000	526,973,760	2027/9/20
16	第349回 利付国債(10年)	国債証券	537,000,000	98.02	98.00	0.1	0.68
	日本			526,367,400	526,308,330	2027/12/20
17	第355回 利付国債(10年)	国債証券	538,000,000	96.10	95.77	0.1	0.67
	日本			517,018,000	515,291,020	2029/6/20
18	第360回 利付国債(10年)	国債証券	543,000,000	94.41	93.51	0.1	0.66
	日本			512,665,570	507,791,880	2030/9/20
19	第175回 利付国債(5年)	国債証券	500,000,000	99.19	97.90	0.9	0.63
	日本			495,978,860	489,525,000	2029/12/20
20	第356回 利付国債(10年)	国債証券	508,000,000	95.83	95.28	0.1	0.63
	日本			486,866,520	484,042,720	2029/9/20
21	第174回 利付国債(5年)	国債証券	481,000,000	98.53	97.43	0.7	0.61
	日本			473,929,300	468,638,300	2029/9/20
22	第380回 利付国債(10年)	国債証券	483,000,000	99.14	97.00	1.7	0.61
	日本			478,887,810	468,553,470	2035/9/20
23	第176回 利付国債(5年)	国債証券	469,000,000	99.62	98.29	1	0.60
	日本			467,236,730	461,012,930	2029/12/20
24	第147回 利付国債(20年)	国債証券	465,000,000	101.12	97.99	1.6	0.59
	日本			470,248,550	455,672,100	2033/12/20
25	第346回 利付国債(10年)	国債証券	458,000,000	98.47	98.98	0.1	0.59
	日本			450,992,600	453,369,620	2027/3/20
26	第371回 利付国債(10年)	国債証券	493,000,000	92.30	90.17	0.4	0.57
	日本			455,039,000	444,562,750	2033/6/20
27	第364回 利付国債(10年)	国債証券	483,000,000	93.00	91.72	0.1	0.57
	日本			449,226,570	443,026,920	2031/9/20
28	第372回 利付国債(10年)	国債証券	473,000,000	95.06	92.54	0.8	0.57
	日本			449,662,180	437,728,390	2033/9/20
29	第373回 利付国債(10年)	国債証券	474,000,000	93.05	90.63	0.6	0.56
	日本			441,080,700	429,628,860	2033/12/20
30	第370回 利付国債(10年)	国債証券	466,000,000	93.48	91.33	0.5	0.55
	日本			435,637,420	425,607,120	2033/3/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	国内	国債証券	83.98
		特殊債券	5.59
		社債券	5.54
		地方債証券	4.05
	小計		99.16
合 計(対純資産総額比)			99.16

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ為替ヘッジ外国債券パッシブ マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	US TREASURY N/B	国債証券	3,474,066,400	96.86	98.05	2.25	3.18
	アメリカ			3,365,083,402	3,406,600,030	2027/8/15
2	US TREASURY N/B	国債証券	3,395,786,400	97.17	98.50	2.375	3.13
	アメリカ			3,299,971,927	3,345,087,309	2027/5/15
3	US TREASURY N/B	国債証券	3,342,556,000	97.14	98.62	2.25	3.08
	アメリカ			3,247,235,430	3,296,462,152	2027/2/15
4	US TREASURY N/B	国債証券	3,009,083,200	96.32	97.78	2.25	2.75
	アメリカ			2,898,352,539	2,942,552,370	2027/11/15
5	US TREASURY N/B	国債証券	1,664,232,800	84.38	87.21	0.625	1.36
	アメリカ			1,404,431,579	1,451,443,994	2030/8/15
6	US TREASURY N/B	国債証券	1,487,320,000	94.79	97.30	2.625	1.35
	アメリカ			1,409,944,586	1,447,281,345	2029/2/15
7	WI TREASURY SEC.	国債証券	1,589,084,000	84.51	87.91	0.625	1.31
	アメリカ			1,343,046,913	1,397,027,307	2030/5/15
8	US TREASURY N/B	国債証券	1,410,605,600	96.80	98.93	3.125	1.30
	アメリカ			1,365,522,645	1,395,554,438	2028/11/15
9	US TREASURY N/B	国債証券	1,438,786,400	88.42	92.00	1.5	1.24
	アメリカ			1,272,304,425	1,323,784,203	2030/2/15
10	US TREASURY N/B	国債証券	1,374,596,800	90.19	93.46	1.625	1.20
	アメリカ			1,239,872,567	1,284,753,153	2029/8/15
11	US TREASURY N/B	国債証券	1,369,900,000	90.17	93.44	1.75	1.20
	アメリカ			1,235,362,121	1,280,048,259	2029/11/15
12	US TREASURY N/B	国債証券	1,341,719,200	84.76	87.60	0.875	1.10
	アメリカ			1,137,274,234	1,175,413,105	2030/11/15
13	US TREASURY N/B	国債証券	1,188,290,400	96.25	98.43	2.875	1.09
	アメリカ			1,143,812,690	1,169,717,421	2028/8/15
14	US TREASURY N/B	国債証券	1,180,462,400	96.71	98.62	2.875	1.09
	アメリカ			1,141,662,185	1,164,183,823	2028/5/15
15	US TREASURY N/B	国債証券	1,133,494,400	96.54	98.51	2.75	1.04
	アメリカ			1,094,366,674	1,116,707,347	2028/2/15
16	US TREASURY N/B	国債証券	1,056,780,000	93.48	96.26	2.375	0.95
	アメリカ			987,962,486	1,017,351,538	2029/5/15
17	US TREASURY N/B	国債証券	1,086,526,400	93.54	91.16	4.25	0.93
	アメリカ			1,016,388,914	990,520,927	2054/8/15
18	US TREASURY N/B	国債証券	904,916,800	96.64	98.90	3.875	0.84
	アメリカ			874,580,168	895,053,206	2034/8/15
19	US TREASURY N/B	国債証券	875,170,400	97.78	100.13	4	0.82
	アメリカ			855,750,368	876,325,624	2034/2/15
20	FRANCE (GOVT OF)	国債証券	927,179,900	92.02	93.48	0.5	0.81
	フランス			853,202,486	866,755,585	2029/5/25
21	US TREASURY N/B	国債証券	878,301,600	92.28	94.59	2.875	0.78
	アメリカ			810,541,440	830,811,832	2032/5/15
22	US TREASURY N/B	国債証券	926,835,200	85.99	89.47	1.875	0.77
	アメリカ			797,004,125	829,295,063	2032/2/15
23	US TREASURY N/B	国債証券	942,491,200	83.57	87.37	1.375	0.77
	アメリカ			787,715,295	823,501,686	2031/11/15
24	BUONI POLIENNALI DEL TES	国債証券	823,955,100	98.55	99.54	2	0.77
	イタリア			812,041,022	820,214,343	2028/2/1
25	US TREASURY N/B	国債証券	817,243,200	97.14	99.58	3.875	0.76
	アメリカ			793,935,423	813,827,123	2033/8/15
26	US TREASURY N/B	国債証券	931,532,000	83.51	87.36	1.25	0.76
	アメリカ			777,931,688	813,814,301	2031/8/15
27	US TREASURY N/B	国債証券	776,537,600	102.72	104.28	4.625	0.76
	アメリカ			797,667,195	809,781,174	2035/2/15
28	FRANCE (GOVT OF)	国債証券	781,559,200	98.31	99.26	2.5	0.72
	フランス			768,381,894	775,791,293	2030/5/25
29	US TREASURY N/B	国債証券	870,473,600	84.26	88.26	1.125	0.72
	アメリカ			733,539,397	768,288,704	2031/2/15
30	US TREASURY N/B	国債証券	818,808,800	91.06	93.55	2.75	0.72
	アメリカ			745,612,509	766,028,384	2032/8/15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	外国	国債証券	100.23
	小計		100.23
合 計(対純資産総額比)			100.23

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ外国債券インデックス マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	US TREASURY N/B	国債証券	5,069,412,800	98.33	98.62	2.25	4.27
	アメリカ			4,985,067,678	4,999,505,597	2027/2/15
2	US TREASURY N/B	国債証券	3,171,905,600	98.20	98.50	2.375	2.67
	アメリカ			3,114,927,238	3,124,549,049	2027/5/15
3	US TREASURY N/B	国債証券	2,201,233,600	97.71	98.05	2.25	1.84
	アメリカ			2,151,030,458	2,158,485,643	2027/8/15
4	US TREASURY N/B	国債証券	2,065,026,400	97.44	97.78	2.25	1.72
	アメリカ			2,012,185,339	2,019,368,666	2027/11/15
5	US TREASURY N/B	国債証券	2,002,402,400	98.33	98.62	2.875	1.69
	アメリカ			1,969,001,034	1,974,789,270	2028/5/15
6	US TREASURY N/B	国債証券	1,814,530,400	98.13	98.43	2.875	1.52
	アメリカ			1,780,634,972	1,786,169,289	2028/8/15
7	US TREASURY N/B	国債証券	1,570,296,800	96.99	97.30	2.625	1.30
	アメリカ			1,523,108,476	1,528,024,410	2029/2/15
8	US TREASURY N/B	国債証券	1,708,069,600	86.73	87.21	0.625	1.27
	アメリカ			1,481,459,940	1,489,675,820	2030/8/15
9	US TREASURY N/B	国債証券	1,501,410,400	95.92	96.26	2.375	1.23
	アメリカ			1,440,167,869	1,445,392,777	2029/5/15
10	WI TREASURY SEC.	国債証券	1,596,912,000	87.42	87.91	0.625	1.20
	アメリカ			1,396,036,439	1,403,909,215	2030/5/15
11	US TREASURY N/B	国債証券	1,383,990,400	98.21	98.51	2.75	1.16
	アメリカ			1,359,346,071	1,363,493,502	2028/2/15
12	US TREASURY N/B	国債証券	1,477,926,400	91.57	92.00	1.5	1.16
	アメリカ			1,353,396,321	1,359,795,742	2030/2/15
13	US TREASURY N/B	国債証券	1,437,220,800	93.10	93.46	1.625	1.15
	アメリカ			1,338,181,914	1,343,284,048	2029/8/15
14	US TREASURY N/B	国債証券	1,513,935,200	87.31	87.60	0.875	1.13
	アメリカ			1,321,834,407	1,326,282,931	2030/11/15
15	US TREASURY N/B	国債証券	1,388,687,200	93.10	93.44	1.75	1.11
	アメリカ			1,292,881,670	1,297,603,206	2029/11/15
16	US TREASURY N/B	国債証券	1,203,946,400	98.72	98.93	3.125	1.02
	アメリカ			1,188,609,538	1,191,100,291	2028/11/15
17	US TREASURY N/B	国債証券	889,260,800	101.74	101.52	4.125	0.77
	アメリカ			904,761,857	902,839,812	2032/11/15
18	US TREASURY N/B	国債証券	1,000,418,400	86.99	87.36	1.25	0.75
	アメリカ			870,274,198	873,995,526	2031/8/15
19	US TREASURY N/B	国債証券	912,744,800	94.38	94.59	2.875	0.74
	アメリカ			861,462,962	863,392,688	2032/5/15
20	US TREASURY N/B	国債証券	950,319,200	89.16	89.47	1.875	0.73
	アメリカ			847,329,150	850,307,607	2032/2/15
21	US TREASURY N/B	国債証券	897,088,800	93.31	93.55	2.75	0.72
	アメリカ			837,163,268	839,262,455	2032/8/15
22	US TREASURY N/B	国債証券	923,704,000	89.48	89.84	1.625	0.71
	アメリカ			826,567,287	829,883,384	2031/5/15
23	US TREASURY N/B	国債証券	906,482,400	87.85	88.26	1.125	0.68
	アメリカ			796,353,853	800,070,431	2031/2/15
24	US TREASURY N/B	国債証券	591,796,800	94.00	94.52	0.625	0.48
	アメリカ			556,330,417	559,407,761	2027/12/31
25	US TREASURY N/B	国債証券	598,059,200	87.01	87.37	1.375	0.45
	アメリカ			520,425,135	522,554,226	2031/11/15
26	US TREASURY N/B	国債証券	468,114,400	102.57	102.65	4.375	0.41
	アメリカ			480,175,486	480,566,243	2034/5/15
27	US TREASURY N/B	国債証券	460,286,400	104.14	104.28	4.625	0.41
	アメリカ			479,382,016	479,991,260	2035/2/15
28	US TREASURY N/B	国債証券	466,548,800	101.05	101.21	4.25	0.40
	アメリカ			471,449,657	472,231,364	2035/8/15
29	US TREASURY N/B	国債証券	460,286,400	101.15	101.31	4.25	0.40
	アメリカ			465,583,717	466,325,357	2035/5/15
30	US TREASURY N/B	国債証券	458,720,800	101.37	101.51	4.25	0.40
	アメリカ			465,041,972	465,652,071	2034/11/15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	外国	国債証券	100.08
	小計		100.08
合 計(対純資産総額比)			100.08

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ新興国債券インデックス マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	FED REPUBLIC OF BRAZIL	国債証券	156,560,000	102.48	103.17	6.625	1.46
	ブラジル			160,442,688	161,522,952	2035/3/15
2	EAGLE FUNDING LUXCO SARL	社債券	156,560,000	101.17	101.99	5.5	1.45
	ルクセンブルグ			158,391,752	159,686,503	2030/8/17
3	REPUBLIC OF PANAMA	国債証券	125,248,000	103.30	105.35	6.4	1.20
	パナマ			129,393,708	131,961,292	2035/2/14
4	REPUBLIC OF POLAND	国債証券	133,076,000	97.30	95.68	5.5	1.15
	ポーランド			129,486,940	127,337,762	2054/3/18
5	HUNGARY	国債証券	125,248,000	99.73	99.86	5.5	1.13
	ハンガリー			124,918,597	125,085,177	2036/3/26
6	REPUBLIC OF POLAND	国債証券	115,854,400	102.34	102.43	5.125	1.08
	ポーランド			118,571,185	118,675,454	2034/9/18
7	REPUBLICA ORIENT URUGUAY	国債証券	103,329,600	106.64	106.54	5.75	1.00
	ウルグアイ			110,201,018	110,097,688	2034/10/28
8	REPUBLIC OF POLAND	国債証券	103,329,600	103.83	103.78	5.375	0.97
	ポーランド			107,297,456	107,238,558	2035/2/12
9	REPUBLIC OF POLAND	国債証券	101,764,000	103.11	103.05	4.875	0.95
	ポーランド			104,934,966	104,876,960	2030/2/12
10	REPUBLIC OF TURKIYE	国債証券	93,936,000	110.08	110.14	9.875	0.94
	トルコ			103,405,688	103,467,685	2028/1/15
11	ROMANIA	国債証券	98,632,800	102.78	103.12	5.875	0.92
	ルーマニア			101,382,682	101,715,075	2029/1/30
12	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	国債証券	93,936,000	106.85	107.46	7.1	0.91
	南アフリカ			100,379,070	100,950,201	2036/11/19
13	REPUBLIC OF COLOMBIA	国債証券	93,936,000	109.02	107.40	8	0.91
	コロンビア			102,415,289	100,887,264	2035/11/14
14	REPUBLICA ORIENT URUGUAY	国債証券	97,067,200	104.10	103.79	5.442	0.91
	ウルグアイ			101,053,687	100,755,753	2037/2/14
15	DOMINICAN REPUBLIC	国債証券	93,936,000	105.98	107.23	6.95	0.91
	ドミニカ共和国			99,558,069	100,736,966	2037/3/15
16	REPUBLIC OF COLOMBIA	国債証券	93,936,000	110.80	107.20	8.375	0.91
	コロンビア			104,090,481	100,699,392	2054/11/7
17	HUNGARY	国債証券	93,936,000	106.50	106.55	6.25	0.91
	ハンガリー			100,049,354	100,091,626	2032/9/22
18	SAUDI INTERNATIONAL BOND	国債証券	93,936,000	106.39	106.38	5.625	0.91
	サウジアラビア			99,942,267	99,936,631	2035/1/13
19	REPUBLIC OF COLOMBIA	国債証券	93,936,000	107.10	106.31	7.375	0.91
	コロンビア			100,605,456	99,872,755	2030/4/25
20	REPUBLIC OF COLOMBIA	国債証券	93,936,000	106.86	105.10	7.75	0.89
	コロンビア			100,384,706	98,726,736	2036/11/7
21	REPUBLIC OF POLAND	国債証券	97,067,200	101.21	101.64	4.875	0.89
	ポーランド			98,244,625	98,662,014	2033/10/4
22	REPUBLIC OF COLOMBIA	国債証券	93,936,000	106.81	104.95	7.5	0.89
	コロンビア			100,337,738	98,585,832	2034/2/2
23	ROMANIA	国債証券	93,936,000	102.56	104.00	6.375	0.89
	ルーマニア			96,343,579	97,700,015	2034/1/30
24	UAE INT'L GOVT BOND	国債証券	93,936,000	104.91	103.94	4.857	0.88
	アラブ首長国連邦			98,554,833	97,638,017	2034/7/2
25	HUNGARY	国債証券	93,936,000	103.78	103.68	6.125	0.88
	ハンガリー			97,494,295	97,399,420	2028/5/22
26	ABU DHABI GOVT INT'L	国債証券	93,936,000	103.09	103.15	4.875	0.88
	アラブ首長国連邦			96,843,319	96,904,377	2029/4/30
27	FED REPUBLIC OF BRAZIL	国債証券	93,936,000	102.53	103.15	6.125	0.88
	ブラジル			96,314,459	96,894,984	2032/1/22
28	ROMANIA	国債証券	93,936,000	102.10	103.01	5.75	0.88
	ルーマニア			95,913,352	96,772,867	2030/9/16
29	UNITED MEXICAN STATES	国債証券	93,936,000	102.75	102.77	5.85	0.87
	メキシコ			96,525,502	96,543,663	2032/7/2
30	SAUDI INTERNATIONAL BOND	国債証券	93,936,000	102.53	102.48	5	0.87
	サウジアラビア			96,314,459	96,275,006	2034/1/16

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	外国	国債証券	91.70
		特殊債券	3.42
		社債券	1.45
	小計		96.56
合 計(対純資産総額比)			96.56

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイJ-REITインデックス マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	日本ビルファンド投資法人	投資証券	20,739	146,124.45	142,900.00	-	6.98
	日本			3,030,475,106	2,963,603,100	-
2	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	17,955	130,142.19	130,900.00	-	5.54
	日本			2,336,703,197	2,350,309,500	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	18,153	121,315.26	124,100.00	-	5.31
	日本			2,202,235,937	2,252,787,300	-
4	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	11,140	168,215.88	173,100.00	-	4.54
	日本			1,873,924,984	1,928,334,000	-
5	KDX不動産投資法人	投資証券	10,194	173,457.11	175,900.00	-	4.22
	日本			1,768,221,839	1,793,124,600	-
6	GLP投資法人	投資証券	11,503	144,122.37	148,900.00	-	4.04
	日本			1,657,839,737	1,712,796,700	-
7	日本プロロジスリート投資法人	投資証券	17,997	92,021.19	92,900.00	-	3.94
	日本			1,656,105,526	1,671,921,300	-
8	大和ハウスリート投資法人	投資証券	11,006	138,020.76	143,200.00	-	3.71
	日本			1,519,056,583	1,576,059,200	-
9	オリックス不動産投資法人	投資証券	13,931	106,599.19	106,300.00	-	3.49
	日本			1,485,033,382	1,480,865,300	-
10	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	8,060	188,388.45	183,000.00	-	3.48
	日本			1,518,410,947	1,474,980,000	-
11	インヴィンシブル投資法人	投資証券	19,298	69,362.23	64,400.00	-	2.93
	日本			1,338,552,440	1,242,791,200	-
12	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	7,199	168,914.57	171,400.00	-	2.91
	日本			1,216,015,997	1,233,908,600	-
13	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	12,864	90,737.64	81,800.00	-	2.48
	日本			1,167,249,062	1,052,275,200	-
14	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	9,454	105,502.41	105,700.00	-	2.35
	日本			997,419,800	999,287,800	-
15	産業ファンド投資法人	投資証券	6,401	149,397.32	154,200.00	-	2.33
	日本			956,292,308	987,034,200	-
16	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	7,720	117,031.93	122,100.00	-	2.22
	日本			903,486,522	942,612,000	-
17	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	10,319	80,794.34	90,000.00	-	2.19
	日本			833,716,805	928,710,000	-
18	三井不動産アコモデーションファンド投資法人	投資証券	6,036	132,504.54	134,400.00	-	1.91
	日本			799,797,411	811,238,400	-
19	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	5,398	143,393.23	140,800.00	-	1.79
	日本			774,036,661	760,038,400	-
20	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	6,931	103,001.70	104,100.00	-	1.70
	日本			713,904,835	721,517,100	-
21	ラサールロジポート投資法人	投資証券	4,532	153,415.32	158,600.00	-	1.69
	日本			695,278,240	718,775,200	-
22	森ヒルズリート投資法人	投資証券	4,046	150,083.07	149,000.00	-	1.42
	日本			607,236,130	602,854,000	-
23	コンフォリア・レジデンシャル投資法人	投資証券	1,772	330,038.53	333,500.00	-	1.39
	日本			584,828,285	590,962,000	-
24	大和証券リビング投資法人	投資証券	5,119	113,710.09	114,100.00	-	1.38
	日本			582,082,000	584,077,900	-
25	イオンリート投資法人	投資証券	4,245	134,205.98	137,300.00	-	1.37
	日本			569,704,426	582,838,500	-
26	フロンティア不動産投資法人	投資証券	6,144	91,915.56	93,000.00	-	1.35
	日本			564,729,229	571,392,000	-
27	ヒューリックリート投資法人	投資証券	3,089	173,728.52	176,500.00	-	1.28
	日本			536,647,399	545,208,500	-
28	大和証券オフィス投資法人	投資証券	1,428	385,445.00	374,500.00	-	1.26
	日本			550,415,469	534,786,000	-
29	森トラストリート投資法人	投資証券	6,739	79,494.56	78,100.00	-	1.24
	日本			535,713,874	526,315,900	-
30	NTT都市開発リート投資法人	投資証券	3,520	139,303.24	140,400.00	-	1.16
	日本			490,347,405	494,208,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
投資証券	国内		96.71
	小計		96.71
合 計(対純資産総額比)			96.71

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ先進国リートインデックス マザーファンド

2025年12月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	WELLTOWER INC	投資証券	60,172	30,752.63	29,690.03	-	8.17
	アメリカ			1,850,447,787	1,786,508,990	-
2	PROLOGIS INC	投資証券	81,416	19,185.25	20,114.82	-	7.48
	アメリカ			1,561,986,696	1,637,668,901	-
3	EQUINIX INC	投資証券	8,604	119,760.54	119,768.39	-	4.71
	アメリカ			1,030,419,740	1,030,487,313	-
4	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	28,584	28,232.20	29,373.78	-	3.84
	アメリカ			806,989,348	839,620,333	-
5	REALTY INCOME CORP	投資証券	80,528	8,875.29	8,894.17	-	3.27
	アメリカ			714,709,602	716,230,011	-
6	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	28,279	24,917.56	24,368.56	-	3.15
	アメリカ			704,643,820	689,118,621	-
7	GOODMAN GROUP	投資証券	179,282	3,061.37	3,282.96	-	2.69
	オーストラリア			548,849,572	588,576,064	-
8	PUBLIC STORAGE	投資証券	13,816	41,642.15	40,599.13	-	2.56
	アメリカ			575,327,960	560,917,707	-
9	VENTAS INC	投資証券	41,126	12,517.37	12,470.00	-	2.34
	アメリカ			514,789,556	512,841,384	-
10	VICI PROPERTIES INC	投資証券	93,858	4,557.96	4,430.64	-	1.90
	アメリカ			427,801,330	415,851,759	-
11	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	18,588	20,261.93	20,468.65	-	1.74
	アメリカ			376,628,922	380,471,347	-
12	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	12,333	27,725.84	28,791.38	-	1.62
	アメリカ			341,942,863	355,084,138	-
13	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	26,058	13,549.27	12,936.55	-	1.54
	アメリカ			353,066,986	337,100,692	-
14	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	30,192	9,241.72	9,907.11	-	1.37
	アメリカ			279,026,080	299,115,670	-
15	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	5,667	39,885.89	41,173.71	-	1.07
	アメリカ			226,033,368	233,331,439	-
16	MID-AMERICA APARTMENT COMM	投資証券	10,280	20,352.76	21,790.02	-	1.02
	アメリカ			209,226,434	224,001,413	-
17	INVITATION HOMES INC	投資証券	49,517	4,295.25	4,342.97	-	0.98
	アメリカ			212,688,120	215,051,063	-
18	SCENTRE GROUP	投資証券	458,692	428.05	439.19	-	0.92
	オーストラリア			196,345,444	201,455,599	-
19	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	10,151	19,642.68	19,541.81	-	0.91
	アメリカ			199,392,873	198,369,006	-
20	WP CAREY INC	投資証券	19,227	10,348.23	10,141.95	-	0.89
	アメリカ			198,965,511	194,999,403	-
21	KIMCO REALTY CORP	投資証券	59,601	3,133.18	3,192.25	-	0.87
	アメリカ			186,740,947	190,261,792	-
22	UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	投資証券	10,721	16,616.62	17,080.01	-	0.84
	フランス			178,146,799	183,114,870	-
23	OMEGA HEALTHCARE INVESTORS	投資証券	25,847	6,997.80	6,982.57	-	0.82
	アメリカ			180,872,239	180,478,641	-
24	SEGRO PLC	投資証券	118,690	1,475.46	1,509.18	-	0.82
	イギリス			175,122,639	179,125,445	-
25	GAMING AND LEISURE PROPERTIE	投資証券	24,662	6,730.04	6,996.66	-	0.79
	アメリカ			165,976,351	172,551,786	-
26	HOST HOTELS AND RESORTS INC	投資証券	56,576	2,667.16	2,879.13	-	0.74
	アメリカ			150,897,541	162,890,134	-
27	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	17,053	9,606.74	9,537.63	-	0.74
	アメリカ			163,823,768	162,645,293	-
28	LINK REIT	投資証券	231,100	831.01	700.12	-	0.74
	香港			192,046,653	161,798,055	-
29	CAMDEN PROPERTY TRUST	投資証券	9,373	16,017.55	17,220.03	-	0.74
	アメリカ			150,132,545	161,403,382	-
30	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	14,274	10,816.86	10,926.32	-	0.71
	アメリカ			154,399,990	155,962,325	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年12月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
投資証券	外国		95.79
	小計		95.79
合 計(対純資産総額比)			95.79

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。