純資産

有報情報

#1 その他、資産管理等の概要（連結）

1)委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させることができます。
イ)各ファンドの信託財産の純資産総額が20億円を下回ったとき
ロ)マザーファンドを投資対象とするすべての証券投資信託の信託財産の純資産総額の合計額が30億円を下回ったとき

2025/09/16 9:05

#2 その他の手数料等（連結）

*当ファンドによるマザーファンド受益証券の取得・換金時には、手数料及び信託財産留保額等の費用はかかりません。
② 上記①の諸経費のほか、下記のその他諸費用(当ファンドに関連してマザーファンドにおいて発生した費用及び消費税等相当額を含みます。)について、計算期間を通じて日々の信託財産の純資産総額に年率0.05%を乗じて得た金額を上限として、あらかじめ委託会社が費用額を合理的に見積もったうえで算出する固定金額または固定率により計算される金額が毎日計上され、基準価額に反映されます。なお、信託財産からは毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(当該終了日が休業日のときは、その翌営業日を6ヵ月の終了日とします。)及び毎計算期末または信託終了のときに支弁されます。また、委託会社は、信託期間中であっても、信託財産の規模等を考慮して、上限額、固定率または固定金額及び計上方法等を見直し、これを変更することができます。
1)監査報酬、法律顧問及び税務顧問に対する報酬及び費用

2025/09/16 9:05

#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2025年6月末現在における委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです。

ファンドの種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	62	941,038
単位型株式投資信託	9	25,085
合計	71	966,124

2025/09/16 9:05

#4 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.9075%(税抜0.825%)の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

2025/09/16 9:05

#5 投資リスク（連結）

③ 収益分配金は分配方針に基づいて毎決算時に委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額等の場合は、分配を行わないことがあります。
④ 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

2025/09/16 9:05

#6 投資制限（連結）

款に定める投資制限
<フランクリン・テンプルトン・アメリカ地方債ファンド(為替ヘッジあり)><フランクリン・テンプルトン・アメリカ地方債ファンド(為替ヘッジなし)>1)株式(新株引受権証券及び新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
2)同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。

2025/09/16 9:05

#7 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要
<フランクリン・テンプルトン・アメリカ地方債マザーファンド>

運用の基本方針
投資態度	① 主に、米国地方債に投資することにより、安定した収益の確保と信託財産の中長期的成長を目指します。② 高いインカムゲインの獲得を目指し、主に各銘柄の信用リスクや、相対価値の魅力度に着目してポートフォリオを構築します。ただし、米国地方債の発行状況等によっては、米国国債を中心にポートフォリオ構築することがあります。③ 原則として、取得時においてS&P、ムーディーズ、フィッチ・レーティングスのうち1社以上の格付機関から投資適格(BBB-/Baa3)以上の格付けが付与された、あるいはこれに相当する信用力をもつと運用者が判断する公社債を主要な投資対象とします。④ デリバティブ取引は、ヘッジ目的に限定して行うものとします。⑤ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。⑥ 資金動向、市場動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。⑦ フランクリン・アドバイザーズ・インクに、運用の指図に関する権限を委託します。
主な投資制限	① 株式(新株引受権証券及び新株予約権証券を含みます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。② 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。③ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。④ デリバティブ取引(法人税法第61条の5に定めるものをいいます。)は、価格変動リスク、金利変動リスク及び為替変動リスクを回避する目的並びに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。⑤ 外国為替予約取引は、為替変動リスクを回避する目的以外には利用しません。⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
収益分配	収益分配は行いません。

2025/09/16 9:05

#8 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国名/地域名	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	△7,609,313	△0.27
合計(純資産総額)		2,844,903,503	100.00

e border="0">資産の種類国名/地域名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本2,852,512,816100.27現金・預金・その他の資産(負債控除後)―△7,609,313△0.27合計(純資産総額)2,844,903,503100.00e border="0">

2025/09/16 9:05

#9 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国名/地域名	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	△10,481,992	△0.04
合計(純資産総額)		29,597,869,343	100.00

e border="0">資産の種類国名/地域名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本29,608,351,335100.04現金・預金・その他の資産(負債控除後)―△10,481,992△0.04合計(純資産総額)29,597,869,343100.00e border="0">

2025/09/16 9:05

#10 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:千円)
負債合計		2,205,683
純資産の部
株主資本

(2)中間損益計算書

2025/09/16 9:05

#11 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

期間末		純資産総額(円)		基準価額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">期間末純資産総額(円)基準価額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第1計算期間末(2023年 6月15日)2,241,045,1472,241,045,1479,4229,422第2計算期間末(2024年 6月17日)3,617,317,1343,617,317,1349,3139,313第3計算期間末(2025年 6月16日)2,786,333,8652,786,333,8658,9868,9862024年 6月末日3,588,545,214―9,239―7月末日3,546,708,765―9,307―8月末日3,626,227,570―9,447―9月末日3,668,577,623―9,506―10月末日3,814,494,445―9,174―11月末日3,650,126,468―9,233―12月末日3,210,182,750―8,983―2025年 1月末日3,101,728,235―9,051―2月末日3,069,666,445―9,195―3月末日2,972,447,680―9,125―4月末日2,838,375,584―9,103―5月末日2,786,414,785―8,949―6月末日2,844,903,503―9,072―e border="0">(注)基準価額は1万口当たりの純資産額です。

2025/09/16 9:05

#12 純資産の推移-002

①【純資産の推移】

期間末		純資産総額(円)		基準価額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">期間末純資産総額(円)基準価額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第1計算期間末(2023年 6月15日)8,101,849,3538,101,849,35310,14510,145第2計算期間末(2024年 6月17日)25,510,882,24425,510,882,24411,96711,967第3計算期間末(2025年 6月16日)29,229,749,72929,229,749,72911,16411,1642024年 6月末日26,337,764,846―12,157―7月末日25,998,044,990―11,659―8月末日26,220,246,135―11,308―9月末日26,864,403,105―11,268―10月末日28,601,442,190―11,780―11月末日28,763,090,457―11,676―12月末日30,135,069,855―11,992―2025年 1月末日30,316,239,004―11,839―2月末日30,349,329,608―11,704―3月末日30,561,725,658―11,647―4月末日29,035,784,377―11,105―5月末日28,939,401,742―11,054―6月末日29,597,869,343―11,321―e border="0">(注)基準価額は1万口当たりの純資産額です。

2025/09/16 9:05

#13 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	2,852,621,996	円
Ⅱ 負債総額	7,718,493	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,844,903,503	円
Ⅳ 発行済口数	3,136,075,121	口
Ⅴ 1万口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ×10,000)	9,072	円

e border="0">Ⅰ 資産総額2,852,621,996円Ⅱ 負債総額7,718,493円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,844,903,503円Ⅳ 発行済口数3,136,075,121口Ⅴ 1万口当たり純資産額

2025/09/16 9:05

#14 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	29,614,544,785	円
Ⅱ 負債総額	16,675,442	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	29,597,869,343	円
Ⅳ 発行済口数	26,144,440,544	口
Ⅴ 1万口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ×10,000)	11,321	円

e border="0">Ⅰ 資産総額29,614,544,785円Ⅱ 負債総額16,675,442円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)29,597,869,343円Ⅳ 発行済口数26,144,440,544口Ⅴ 1万口当たり純資産額

2025/09/16 9:05

#15 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2025/09/16 9:05

#16 運用状況（連結）

以下は、2025年6月30日現在の運用状況であります。
投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率です。また、小数点以下第3位を四捨五入しており、合計と合わない場合があります。

2025/09/16 9:05

#17 附属明細表（連結）

(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

2025/09/16 9:05

#18 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

フランクリン・テンプルトン・アメリカ地方債マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	32,872,939,699	円
Ⅱ 負債総額	151,113,932	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	32,721,825,767	円
Ⅳ 発行済口数	28,119,844,849	口
Ⅴ 1万口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ×10,000)	11,637	円

e border="0">Ⅰ 資産総額32,872,939,699円Ⅱ 負債総額151,113,932円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)32,721,825,767円Ⅳ 発行済口数28,119,844,849口Ⅴ 1万口当たり純資産額

2025/09/16 9:05

#19 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2024年 6月17日現在	2025年 6月16日現在
負債合計	148,739,678	172,269,882
純資産の部
元本等

注記表

2025/09/16 9:05

#20 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

投資状況

資産の種類	国名/地域名	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	897,826,604	2.74
合計(純資産総額)		32,721,825,767	100.00

e border="0">資産の種類国名/地域名時価合計(円)投資比率(%)地方債証券アメリカ29,397,721,38389.84社債券アメリカ2,426,277,7807.41現金・預金・その他の資産(負債控除後)―897,826,6042.74合計(純資産総額)32,721,825,767100.00e border="0">投資資産
投資有価証券の主要銘柄

2025/09/16 9:05