有価証券報告書-第25期(平成25年9月1日-平成26年8月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金や有価証券等に限定しております。資金調達については、主に事業用土地仕入に対する資金について銀行借入により調達しております。デリバティブ取引は利用しておらず、また投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形・完成工事未収入金等は、顧客の信用リスクに晒されております。これらは、取引相手ごとに期日管理及び残高管理をするとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図ることにより、当該リスクを管理しております。
投資有価証券は、債券及び株式であります。債券は保証金として供託しております満期保有目的の国債であります。株式は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握することにより、当該リスクを管理しております。
営業債務である工事未払金は、主として2ヶ月以内の支払期日であります。これらは、流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)に晒されておりますが、月次単位の資金計画を作成する等の方法により、当該リスクを管理しております。
短期借入金及び長期借入金については、主に事業用土地仕入及びマンション建設に係る資金調達であります。これらは、金利変動リスクに晒されておりますが、急激な金利変動がないか月次で管理を行っております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成25年8月31日) (単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金預金	14,851,376	14,851,376	-
(2) 受取手形・完成工事未収入金等	1,435,408	1,435,408	-
(3) 投資有価証券
満期保有目的の債券	372,780	386,643	13,862
その他有価証券	117,294	117,294	-
資産計	16,776,861	16,790,723	13,862
(1) 支払手形・工事未払金等	3,465,748	3,465,748	-
(2) 未成工事受入金	1,132,427	1,132,427	-
(3) 短期借入金	5,961,000	5,961,000	-
(4) 長期借入金(※)	2,510,200	2,507,422	△2,777
負債計	13,069,376	13,066,598	△2,777

(※)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
当連結会計年度(平成26年8月31日) (単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金預金	15,085,302	15,085,302	-
(2) 受取手形・完成工事未収入金等	1,212,244	1,212,244	-
(3) 投資有価証券
満期保有目的の債券	419,738	438,114	18,376
その他有価証券	140,350	140,350	-
資産計	16,857,635	16,876,012	18,376
(1) 支払手形・工事未払金等	3,191,639	3,191,639	-
(2) 未成工事受入金	1,456,484	1,456,484	-
(3) 短期借入金	4,990,000	4,990,000	-
(4) 長期借入金(※)	1,599,500	1,599,033	△466
負債計	11,237,623	11,237,157	△466

(※)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金預金、(2) 受取手形・完成工事未収入金等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっております。
負 債
(1) 支払手形・工事未払金等、(2) 未成工事受入金、(3) 短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金
これらの時価は、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成25年8月31日)	当連結会計年度 (平成26年8月31日)
非上場株式	34,266	37,266

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、金融商品の時価情報の「資産(3)投資有価証券」には含めておりません。
(注)3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年8月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金預金	14,851,376	-	-	-
受取手形・完成工事未収入金等	1,435,408	-	-	-
投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等	-	15,000	385,000	-
合計	16,286,785	15,000	385,000	-

当連結会計年度(平成26年8月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金預金	15,085,302	-	-	-
受取手形・完成工事未収入金等	1,212,244	-	-	-
投資有価証券
満期保有目的の債券
国債・地方債等	-	15,000	430,000	-
合計	16,297,546	15,000	430,000	-

(注)4.長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年8月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	5,961,000	-	-	-	-	-
長期借入金	797,200	1,433,000	280,000	-	-	-
リース債務	20,452	20,028	17,509	6,064	1,028	-
合計	6,778,652	1,453,028	297,509	6,064	1,028	-

当連結会計年度(平成26年8月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	4,990,000	-	-	-	-	-
長期借入金	897,500	502,000	200,000	-	-	-
リース債務	20,273	17,725	6,104	1,028	-	-
合計	5,907,773	519,725	206,104	1,028	-	-