有価証券報告書-第120期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、不動産事業における土地や建物等の仕入計画、並びに再生可能エネルギー事業における設備投資計画に照らして、必要な事業資金は主に銀行借入や社債発行等により調達しております。投資事業においては日本の上場株式を対象とする投資運用業を行っておりますが、投資運用のための事業資金は自己資本(グループ内での資金融通)の範囲内とすることを原則としております。また、一時的な余資は短期的な安全性及び流動性の高い金融資産で運用しております。なお、デリバティブ取引は借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金、完成工事未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外で事業を行うにあたり生じる外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。これらのリスクについては、顧客企業の信用状況を定期的に把握するとともに、債権残高を随時把握することを通じてリスクの軽減を図っております。
有価証券並びに投資有価証券は、満期保有目的の債券並びに売買目的、投資目的、及び業務上の関係を有する企業の株式であり、それぞれ発行体の信用リスク及び市場価格の変動リスクに晒されておりますが、満期保有目的の債券については、日本の国債であるため信用リスクは僅少であり、株式については、定期的に発行体の財務状況を把握し、また市況等も勘案して保有状況を継続的に見直しております。
長期貸付金は、貸付先の信用リスクに晒されておりますが、担当部門が定期的にモニタリングを行い管理しております。
営業債務である支払手形及び買掛金、並びに工事未払金は、そのすべてが1年以内の支払期日であります。借入金及び社債は主に用地取得や設備投資に係る事業資金調達であり、返済日は決算日後、最長で16年以内であります。
また当社グループでは、各部所からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するなどの方法により流動性リスクを管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2 参照)。
前連結会計年度(2020年3月31日)
(※1)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(2021年3月31日)
(※1)長期貸付金は連結貸借対照表の「長期貸付金」、「関係会社長期貸付金」及び「流動資産-その他」の関係会社短期貸付金185,776千円の合計額であります。
(※2)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金、(3) 完成工事未収入金
これらはすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 有価証券、(5) 投資有価証券
有価証券及び投資有価証券の時価については、債券は発行体から提示された価格、株式は取引所の価格、投資信託は公表されている基準価格によっております。
(6) 長期貸付金
一般債権の時価については、元利金の合計額を同様の貸付を行った場合に想定される利率で割り引いて現在価値により算定する方法によっております。また長期貸付金のうち貸倒懸念債権については、見積将来キャッシュ・フローの現在価値、又は、担保及び保証による回収見込額等に基づいて貸倒見積額を算定しているため、時価は連結決算日における連結貸借対照表計上額から現在の貸倒引当金を控除した額に近似しており、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 工事未払金、(3) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 1年内償還予定の社債、(5) 1年内返済予定の長期借入金、(6) 社債、(7) 長期借入金
社債及び長期借入金の時価については、固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の借入等を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。変動金利によるものについては、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
出資金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。また、長期貸付金(関係会社長期貸付金)については、前連結会計年度末時点では返済スケジュールが未定であり割引現在価値の算定が困難であったため、時価開示の対象から除いておりましたが、当連結会計年度において返済スケジュールが確定したため、当連結会計年度より時価開示の対象に含めております。
3.金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)
当連結会計年度(2021年3月31日)
4.社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)
当連結会計年度(2021年3月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、不動産事業における土地や建物等の仕入計画、並びに再生可能エネルギー事業における設備投資計画に照らして、必要な事業資金は主に銀行借入や社債発行等により調達しております。投資事業においては日本の上場株式を対象とする投資運用業を行っておりますが、投資運用のための事業資金は自己資本(グループ内での資金融通)の範囲内とすることを原則としております。また、一時的な余資は短期的な安全性及び流動性の高い金融資産で運用しております。なお、デリバティブ取引は借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金、完成工事未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外で事業を行うにあたり生じる外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。これらのリスクについては、顧客企業の信用状況を定期的に把握するとともに、債権残高を随時把握することを通じてリスクの軽減を図っております。
有価証券並びに投資有価証券は、満期保有目的の債券並びに売買目的、投資目的、及び業務上の関係を有する企業の株式であり、それぞれ発行体の信用リスク及び市場価格の変動リスクに晒されておりますが、満期保有目的の債券については、日本の国債であるため信用リスクは僅少であり、株式については、定期的に発行体の財務状況を把握し、また市況等も勘案して保有状況を継続的に見直しております。
長期貸付金は、貸付先の信用リスクに晒されておりますが、担当部門が定期的にモニタリングを行い管理しております。
営業債務である支払手形及び買掛金、並びに工事未払金は、そのすべてが1年以内の支払期日であります。借入金及び社債は主に用地取得や設備投資に係る事業資金調達であり、返済日は決算日後、最長で16年以内であります。
また当社グループでは、各部所からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するなどの方法により流動性リスクを管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2 参照)。
前連結会計年度(2020年3月31日)
| 連結貸借対照表 計上額(千円) | 時価(千円) | 差額(千円) | |
| (1)現金及び預金 | 5,080,700 | 5,080,700 | - |
| (2)受取手形及び売掛金 | 174,807 | 174,807 | - |
| (3)完成工事未収入金 | 13,106 | 13,106 | - |
| (4)有価証券 | 10,000 | 10,000 | - |
| (5)投資有価証券 | 3,170,998 | 3,170,998 | - |
| (6)長期貸付金 | 195,894 | ||
| 貸倒引当金(※1) | △195,894 | ||
| - | - | - | |
| 資産計 | 8,449,613 | 8,449,613 | - |
| (1)支払手形及び買掛金 | 36,932 | 36,932 | - |
| (2)工事未払金 | 196,243 | 196,243 | - |
| (3)短期借入金 | 1,510,900 | 1,510,900 | - |
| (4)1年内償還予定の社債 | 24,000 | 23,991 | △8 |
| (5)1年内返済予定の長期借入金 | 2,034,266 | 2,034,076 | △189 |
| (6)社債 | 24,000 | 23,605 | △394 |
| (7)長期借入金 | 9,186,237 | 9,178,637 | △7,599 |
| 負債計 | 13,012,578 | 13,004,386 | △8,192 |
(※1)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(2021年3月31日)
| 連結貸借対照表 計上額(千円) | 時価(千円) | 差額(千円) | |
| (1)現金及び預金 | 9,593,486 | 9,593,486 | - |
| (2)受取手形及び売掛金 | 217,820 | 217,820 | - |
| (3)完成工事未収入金 | 3,865 | 3,865 | - |
| (4)有価証券 | 881,926 | 881,926 | - |
| (5)投資有価証券 | 222,029 | 222,029 | - |
| (6)長期貸付金(※1) | 2,726,804 | ||
| 貸倒引当金(※2) | △199,278 | ||
| 2,527,526 | 2,527,949 | 423 | |
| 資産計 | 13,446,654 | 13,447,077 | 423 |
| (1)支払手形及び買掛金 | 80,525 | 80,525 | - |
| (2)工事未払金 | 139,831 | 139,831 | - |
| (3)短期借入金 | 115,000 | 115,000 | - |
| (4)1年内償還予定の社債 | 75,000 | 75,084 | 84 |
| (5)1年内返済予定の長期借入金 | 1,301,838 | 1,302,980 | 1,141 |
| (6)社債 | 190,000 | 190,055 | 55 |
| (7)長期借入金 | 12,401,843 | 12,378,243 | △23,600 |
| 負債計 | 14,304,039 | 14,281,720 | △22,318 |
(※1)長期貸付金は連結貸借対照表の「長期貸付金」、「関係会社長期貸付金」及び「流動資産-その他」の関係会社短期貸付金185,776千円の合計額であります。
(※2)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金、(3) 完成工事未収入金
これらはすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 有価証券、(5) 投資有価証券
有価証券及び投資有価証券の時価については、債券は発行体から提示された価格、株式は取引所の価格、投資信託は公表されている基準価格によっております。
(6) 長期貸付金
一般債権の時価については、元利金の合計額を同様の貸付を行った場合に想定される利率で割り引いて現在価値により算定する方法によっております。また長期貸付金のうち貸倒懸念債権については、見積将来キャッシュ・フローの現在価値、又は、担保及び保証による回収見込額等に基づいて貸倒見積額を算定しているため、時価は連結決算日における連結貸借対照表計上額から現在の貸倒引当金を控除した額に近似しており、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 工事未払金、(3) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 1年内償還予定の社債、(5) 1年内返済予定の長期借入金、(6) 社債、(7) 長期借入金
社債及び長期借入金の時価については、固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の借入等を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。変動金利によるものについては、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
| (単位:千円) |
| 区分 | 前連結会計年度 (2020年3月31日) | 当連結会計年度 (2021年3月31日) |
| 出資金 | 2,064,612 | 1,473,415 |
| 投資有価証券(非上場株式) | 102,967 | - |
| 長期貸付金 | 2,511,526 | - |
出資金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。また、長期貸付金(関係会社長期貸付金)については、前連結会計年度末時点では返済スケジュールが未定であり割引現在価値の算定が困難であったため、時価開示の対象から除いておりましたが、当連結会計年度において返済スケジュールが確定したため、当連結会計年度より時価開示の対象に含めております。
3.金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)
| 1年以内(千円) | 1年超5年以内(千円) | 5年超10年以内(千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 5,080,700 | - | - | - |
| 受取手形及び売掛金 | 174,807 | - | - | - |
| 完成工事未収入金 | 13,106 | - | - | - |
| 有価証券 | ||||
| 満期保有目的の債券(国債) | 10,000 | - | - | - |
| 投資有価証券 | ||||
| その他の有価証券のうち満期があるもの | - | 10,352 | 35,201 | - |
| 合計 | 5,278,614 | 10,352 | 35,201 | - |
当連結会計年度(2021年3月31日)
| 1年以内(千円) | 1年超5年以内(千円) | 5年超10年以内(千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 9,593,486 | - | - | - |
| 受取手形及び売掛金 | 217,820 | - | - | - |
| 完成工事未収入金 | 3,865 | - | - | - |
| 有価証券 | ||||
| 満期保有目的の債券(国債) | 10,000 | - | - | - |
| 投資有価証券 | ||||
| その他の有価証券のうち満期があるもの | - | - | 41,560 | - |
| 長期貸付金 | 185,776 | 1,368,652 | 973,097 | - |
| 合計 | 10,010,948 | 1,368,652 | 1,014,658 | - |
4.社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超2年以内 (千円) | 2年超3年以内 (千円) | 3年超4年以内 (千円) | 4年超5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| 短期借入金 | 1,510,900 | - | - | - | - | - |
| 1年内償還予定の 社債 | 24,000 | - | - | - | - | - |
| 1年内返済予定の 長期借入金 | 2,034,266 | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | 19,000 | 5,000 | - | - | - |
| 長期借入金 | - | 1,662,265 | 589,104 | 575,351 | 603,691 | 5,755,826 |
| 合計 | 3,569,166 | 1,681,265 | 594,104 | 575,351 | 603,691 | 5,755,826 |
当連結会計年度(2021年3月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超2年以内 (千円) | 2年超3年以内 (千円) | 3年超4年以内 (千円) | 4年超5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| 短期借入金 | 115,000 | - | - | - | - | - |
| 1年内償還予定の 社債 | 75,000 | - | - | - | - | - |
| 1年内返済予定の 長期借入金 | 1,301,838 | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | 55,000 | 30,000 | 5,000 | - | 100,000 |
| 長期借入金 | - | 1,360,178 | 918,513 | 981,383 | 834,963 | 8,306,803 |
| 合計 | 1,491,838 | 1,415,178 | 948,513 | 986,383 | 834,963 | 8,406,803 |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
