有価証券報告書-第70期(2025/04/01-2026/03/31)

(重要な会計上の見積り)
(1) 繰延税金資産
① 当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
(単位:百万円)

	前連結会計年度	当連結会計年度
繰延税金資産	388	38

② 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
当社グループは、繰延税金資産について将来の課税所得が十分確保でき、回収可能性があると判断した将来減算一時差異について、繰延税金資産を計上しております。課税所得の見積りは、将来の事業計画を基礎としており、販売数量、販売価格及び原材料価格を主要な仮定としております。繰延税金資産の回収可能性は、将来の課税所得の見積りに依存するため、経営環境の変化により見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じた場合、繰延税金資産が減額され税金費用が計上される可能性があります。
(2) 長期未収入金に関する貸倒引当金
① 当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
(単位:百万円)

	前連結会計年度	当連結会計年度
貸倒引当金 (うち、長期未収入金に対する貸倒引当金)	3,290 (3,289)	3,549 (3,517)

② 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
当社は、連結子会社であるVIETNAM RARE ELEMENTS CHEMICAL JOINT STOCK COMPANY(以下、VREC)が主原料とするジルコニウム鉱物の長期安定調達を目的に、ベトナム国の鉱物事業会社であるDuong Lam Joint Stock Company(以下、DL)への投資を企図し、DLの企業買収による組織再編を行おうとしているSolid Success International Limited(以下、SSI)に対し出資手続きを進め、SSIの株主との間で締結した株式譲渡契約に基づき、2019年1月までにSSIの株式取得資金2,447百万円をSSIの株主へ支払っております。
しかしながら、当該株式譲渡契約に規定されたSSIの株主による義務が行われなかったほか、DLも事業活動が停滞しており、VRECとDLとの間で締結したジルコニウム鉱物の売買契約を履行する見通しも立たない状況が継続しました。これらの状況を総合的に判断し、当社は2022年4月に当該株式譲渡契約の解約をSSIの株主に通知し、契約を解除しております。契約解除と同時に、当社より既に支払済みであった株式取得資金についても返還請求を行うとともに、表示科目についても長期前払金から長期未収入金へ変更しております。その後、当社は、SSIの株主との間で株式取得資金の返還交渉を継続しておりましたが、SSIの株主から返済の意向が示されなかったことから、2024年2月にシンガポール国際仲裁センター(SINGAPORE INTERNATIONAL ARBITRATION CENTRE、以下、SIAC)へ仲裁を申請し、法的手続きによる債権回収を進めてまいりました。
2026年4月、SIACにおいて最終的な仲裁判断がなされ、SSIの株主に対し、当社へ株式取得資金の返還ならびにこれに付随する利息及び仲裁費用等の大部分を負担することを命じる判断が下されました。当社はこれを受け、仲裁判断に基づきSSIの株主に対し株式取得資金の返還を請求しておりますが支払期限までに入金は確認されておらず、今後も法的手続の進展状況等には一定の不確実性が存在しております。
当該長期未収入金に対する貸倒引当金の設定にあたっては、主としてSSIの株主からの株式取得資金の返還金額とSSIの株式取得資金に対する担保として設定されたDL株式の担保価値を考慮しております。
SIACの仲裁判断に基づく支払期限内にSSIの株主からの入金は確認されていないことやSSIの株主の保有資産及び資金調達能力の全容について十分に把握できておらず不透明な状況であること、また、DLの事業活動の状況などからDL株式の担保価値についても限定的と判断されることから、現時点では当該長期未収入金の全額について過年度に引き続き貸倒引当金を設定しております。
当社は、引き続き当該債権の全額回収に向けた対応を継続してまいります。株式取得資金等の回収可能性が高まった場合やDL株式の担保価値が増加する等の状況変化が生じた場合には、翌連結会計年度の連結財務諸表において、貸倒引当金の戻入額等を通じて重要な影響を与える可能性があります。