半期報告書-第113期(2024/04/01-2025/03/31)

11.後発事象
(子会社の異動[株式譲渡契約の締結])
当社は、エマルジョン事業等を営む株式会社イーテック(以下「イーテック」という)の株式を取得すること(以下「本取引」という)について、JSR株式会社(以下「JSR」という)との間で合意し、2024年11月12日付で株式譲渡契約(以下「本株式譲渡契約」という)を締結いたしました。
(1)株式の取得の理由
当社は1941年の創業以来、酸化触媒技術をベースとした有機合成に関する独自の技術を核に事業を拡大させており、2022年からスタートした長期ビジョン『TechnoAmenity for the future』においては、成長分野へのポートフォリオ変革を目標に掲げ、当社がこれまで培ってきた研究・開発力を活かして、顧客が抱える課題を解決する独自機能を提供する「ソリューションズ事業」の拡大を目指しております。ソリューションズ事業のうち、「インダストリアル&ハウスホールド事業」が展開するコンストラクションケミカルズ市場は、人口増加と都市化を背景に世界的な成長が見込まれております。当社はこれまで塗料用樹脂やセメント添加剤用ポリマーを市場に投入してきましたが、さらなる事業拡大を目指し、顧客課題をワンストップで解決するビジネスモデルを実現すべく、外部技術や事業の獲得による提案力強化を志向しておりました。
イーテックは、1963年にJSRの子会社として設立され、現在は本取引の取得対象事業であるエマルジョン事業及びファイン事業の二つの事業を営んでおります。エマルジョン事業では、コア技術である「エマルジョン重合技術」やエマルジョンと他材料を複合し高機能化する「コンパウンド技術」を活かし、合成ゴムラテックス、アクリルエマルジョンを主原料とする建築・土木・各種産業用の防水材・接着剤・粘着剤等の製品を製造・販売しております。
当社は、本取引を通じて、コンストラクションケミカルズを中心とした製品ポートフォリオの強化、エマルジョン重合技術や生産能力の拡大、及びコンパウンド技術による製品提案力の強化が可能となると判断し、本株式譲渡契約締結に至りました。またイーテックにおいては、本取引を契機に当社グループとの協力関係を深めていくことで、製品ポートフォリオの強化や研究開発力の融合による事業の拡大により、企業価値の更なる向上が可能になると考えております。
(2)異動の方法
本取引実行に先立ち、イーテックからイーテックが営むファイン事業を切り離し、JSRの子会社である新設会社に権利義務を承継させる吸収分割(以下「本吸収分割」という)の実施が予定されており、当社は、本吸収分割に必要な手続きの完了、独占禁止法に基づく当局の承認等を条件として、本取引を実行します。
(3)異動する子会社の概要

①	名称	株式会社イーテック
②	事業内容	合成ゴムラテックス、アクリルエマルジョンを主原料とする建築・土木用材料、産業資材用材料の製造・販売、およびアクリルエマルジョン、ファイン系製品等の製造・販売
③	資本金	168百万円

(4)株式取得の相手先の概要

①	名称	JSR株式会社
②	事業内容	半導体材料・ディスプレイ材料・ABS製品等の製造・販売、バイオ医薬品の開発・製造受託、医薬品の開発受託等の創薬支援サービス等

(5)取得株式数及び取得前後の所有株式の状況

①	異動前の所有株式数	0株(議決権所有割合:0.0%)
②	取得株式数	192,000株
③	取得予定価額	7,200百万円
④	異動後の所有株式数	192,000株(議決権所有割合:100.0%)

(注)最終的な取得価額は、本株式譲渡契約に定める価格調整条項に基づく価格調整を実施した金額となる予定です。
(6)日程

①	契約締結日	2024年11月12日
②	株式譲渡実行日	2025年 4月 1日(予定)