有価証券報告書-第99期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入及び社債(短期社債を含む)による方針である。デリバティブは、商品売買、サービス提供等の商取引における為替相場の変動リスクを管理すること、また借入金の金利変動リスクを回避することを目的として利用し、投機的な取引は行わない。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されている。また、海外の顧客と取引を行うにあたり生じる外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されている。投資有価証券である株式は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されている。
営業債務である支払手形、電子記録債務及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日である。また、一部外貨建てのものについては為替の変動リスクに晒されている。
借入金及び社債のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達である。長期借入金及び社債は主に子会社株式の取得に係る資金調達であり、償還日は最長で決算日後9年である。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されている。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループの与信管理方針に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を定期的に把握する体制としている。
デリバティブの利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っている。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券である株式は、定期的に時価を把握し、取締役会へ報告している。
デリバティブ取引の執行・管理については、内規である「金融商品の市場リスク管理規則」に基づき、経理担当部署にてヘッジの有効性を確認した後、想定元本、予約金額に応じた決裁権者による決裁により行っている。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループでは、各社が月次に資金計画を作成するなどの方法により管理している。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「2.金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する連結貸借対照表計上額については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではない。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりである。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表に含まれていない((注2)参照)。
前連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)現金及び預金 (2)受取手形及び売掛金 (3)有価証券及び投資有価証券	76,819 174,124 118,184	76,819 174,124 110,540	- - △7,643
資産計	369,128	361,485	△7,643
(1)支払手形、電子記録債務及び買掛金 (2)短期借入金 (3)コマーシャル・ペーパー (4)長期借入金 (5)社債	131,777 4,862 28,000 25,953 40,019	131,777 4,862 28,000 25,965 39,531	- - - 12 △488
負債計	230,611	230,135	△475
デリバティブ取引(※1) (1)ヘッジ会計が適用されていないもの (2)ヘッジ会計が適用されているもの	- △16	- △16	- -
デリバティブ取引計	△16	△16	-

(※1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示している。
当連結会計年度(2021年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)現金及び預金 (2)受取手形及び売掛金 (3)有価証券及び投資有価証券	87,454 170,631 152,079	87,454 170,631 144,673	- - △7,405
資産計	410,165	402,759	△7,405
(1)支払手形、電子記録債務及び買掛金 (2)短期借入金 (3)コマーシャル・ペーパー (4)長期借入金 (5)社債	117,596 4,451 - 74,034 40,000	117,596 4,451 - 73,959 39,704	- - - △75 △296
負債計	236,082	235,711	△371
デリバティブ取引(※1) (1)ヘッジ会計が適用されていないもの (2)ヘッジ会計が適用されているもの	- △33	- △33	- -
デリバティブ取引計	△33	△33	-

(※1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示している。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっている。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示され
た価格によっている。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記参照。
負債
(1)支払手形、電子記録債務及び買掛金、(2)短期借入金、並びに(3)コマーシャル・ペーパー
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっている。
(4)長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の残存期間の借入を行った場合に想定される利率で割り引
いて算定する方法によっている。
(5)社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格によっている。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記参照。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(百万円)

区分	前連結会計年度	当連結会計年度
非上場株式	22,679	22,577

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)有価証券
及び投資有価証券」には含めていない。
(注3)金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金 受取手形及び売掛金 有価証券及び投資有価証券 満期保有目的の債券(その他)	76,819 174,124 0	- - 0	- - -	- - -
合計	250,945	0	-	-

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金 受取手形及び売掛金 有価証券及び投資有価証券 満期保有目的の債券(その他)	87,454 170,631 0	- - 14	- - -	- - -
合計	258,086	14	-	-

(注4)借入金及び社債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	4,862	-	-	-	-	-
コマーシャル・ペーパー	28,000	-	-	-	-	-
長期借入金	3,584	2,835	1,800	2,439	292	15,000
社債	19	-	-	-	-	40,000
合計	36,465	2,835	1,800	2,439	292	55,000

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	4,451	-	-	-	-	-
コマーシャル・ペーパー	-	-	-	-	-	-
長期借入金	2,826	2,267	2,424	20,947	270	45,298
社債	-	-	-	-	-	40,000
合計	7,278	2,267	2,424	20,947	270	85,298