有価証券報告書-第52期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組指針
当社グループは、営業取引に係る支払計画及び医薬品の製造及び販売を行うための設備投資計画等に基づき、必要な資金を銀行借入により調達しております。また、一時的な余資は安全性の高い短期的な預金等で運用しております。デリバティブ取引は、借入金の金利変動リスクヘッジのために利用し、投機的な取引は実施しておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形、電子記録債権及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規程に則り、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を定期的にモニタリングし、財務状態等の悪化による貸倒懸念の早期把握と軽減を図っております。
投資有価証券である株式及び債券については、発行会社の信用リスク、市場価格の変動リスクに晒されています。株式については主に業務上の関係を有する企業の株式であり、債券については、適宜、経済情勢、金融情勢の把握につとめ、定期的に把握された時価が取締役会に報告されています。
長期貸付金は、主に関係会社に対するものであり、定期的に財務状況の把握を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務、未払金、並びに未払法人税等は、1年以内の支払期日です。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る運転資金の調達であり、短期の国内市場の金利状況を反映した変動金利での資金調達を行っております。長期借入金は主に設備投資に係る資金調達です。このうち一部については、資金調達に係る金利変動リスクをヘッジするため、金利スワップ取引を行っております。
営業債務及び借入金は、流動性リスクに晒されていますが、当社グループでは、毎月及び適時に資金繰計画を作成するなどの方法により管理しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります(重要性の乏しいものは省略しております)。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1) 現金及び預金	14,032	14,032	-
(2) 受取手形、電子記録債権及び売掛金	21,965
貸倒引当金 (*1)	△520
	21,444	21,444	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	8,827	8,827	-
(4) 長期貸付金	6,377
貸倒引当金 (*2)	△2
	6,375	6,375	0
資産計	50,680	50,680	0
(5) 支払手形及び買掛金	16,583	16,583	-
(6) 電子記録債務	16,172	16,172	-
(7) 短期借入金	2,750	2,750	-
(8) 未払金	6,844	6,844	-
(9) 未払法人税等	2,525	2,525	-
(10)長期借入金(一年内返済予定を含む)	11,828	11,837	9
(11)デリバティブ取引	-	-	-
負債計	56,704	56,713	9

(*1) 受取手形、電子記録債権及び売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2) 長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成28年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1) 現金及び預金	28,179	28,179	-
(2) 受取手形、電子記録債権及び売掛金	26,136
貸倒引当金 (*1)	△1,226
	24,909	24,909	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	3,032	3,032	-
(4) 長期貸付金	4,619
貸倒引当金 (*2)	△0
	4,619	4,620	1
資産計	60,741	60,743	1
(5) 支払手形及び買掛金	15,993	15,993
(6) 電子記録債務	14,200	14,200
(7) 短期借入金	14,720	14,720
(8) 未払金	6,959	6,959
(9) 未払法人税等	3,813	3,813
(10)長期借入金(一年内返済予定を含む)	12,829	12,840	10
(11)デリバティブ取引	-	-
負債計	68,515	68,526	10

(*1) 受取手形、電子記録債権及び売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2) 長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形、電子記録債権及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格等によっています。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(4) 長期貸付金
当社では、長期貸付金の時価の算定は、一定の期間ごとに分類し、与信管理上の信用リスク区分ごとに、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒懸念債権については、同様の割引率による見積もりキャッシュ・フローの割引現在価値、または、担保及び保証による回収見込額等により、時価を算定しております。
負 債
(5) 支払手形及び買掛金、(6) 電子記録債務、(7) 短期借入金、(8) 未払金、(9) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(10)長期借入金
長期借入金及び金利スワップの特例処理の要件を満たし金利スワップと一体として処理された長期借入金の時価については、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算出しています。
(11)デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成27年3月31日)	当連結会計年度 (平成28年3月31日)
その他有価証券
非上場株式	351	351
関係会社株式
子会社株式	905	1,061
関連会社株式	3,518	4,255

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超(百万円)
現金及び預金	14,032	-	-	-
受取手形、電子記録債権及び売掛金	21,965	-	-	-
長期貸付金	-	-	5,543	833
合計	35,997	-	5,543	833

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超(百万円)
現金及び預金	28,179	-	-	-
受取手形、電子記録債権及び売掛金	26,136	-	-	-
長期貸付金	-	-	3,845	774
合計	54,316	-	3,845	774

4.短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	2,750	-	-	-	-	-
長期借入金	3,996	2,930	2,363	1,891	371	274
合計	6,746	2,930	2,363	1,891	371	274

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	14,720	-	-	-	-	-
長期借入金	3,781	3,404	2,931	1,411	1,172	128
合計	18,501	3,404	2,931	1,411	1,172	128