有価証券報告書-第65期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融商品で運用し、デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客信用リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式及び債券であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど1年内の支払期日であります。またその一部には、原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替変動リスクに晒されております。借入金は、運転資金及び設備投資資金を目的としたものであり資金調達に係る流動性リスクがあります。
デリバティブ取引は、輸出入取引に係る外貨建金銭債権債務に対して、為替相場の変動によるリスクを軽減する目的で行っております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については前述の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載されている「4.(6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、当社社内規程に従い、営業債権及び長期貸付金について、各事業部門における営業部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
債券は、格付けの高い債券のみを対象としているため、信用リスクは僅少であります。
デリバティブ取引の利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付けの高い金融機関とのみ取引を行っております。
②市場リスクの管理
当社グループは、外貨建ての営業債権債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約を利用しております。
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況を把握し、また、債券以外のものについては、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引については、取引権限を定めたデリバティブ取引リスク管理規程に基づき、取締役会で基本方針を承認し、これに従い財務経理部が取引、記帳及び残高照合等を行っております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき財務経理部が適時に資金繰計画を作成・更新し、流動性のリスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2を参照ください)。
前連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	4,174,600	4,174,600	―
(2)受取手形及び売掛金	7,845,133
貸倒引当金(※1)	△1,228
	7,843,904	7,843,904	―
(3)有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	5,754,638	5,754,668	30
資産計	17,773,144	17,773,174	30
(1)支払手形及び買掛金	1,976,429	1,976,429	―
(2)短期借入金	958,055	958,055	―
(3)長期借入金(※2)	2,088,144	2,088,144	―
負債計	5,022,628	5,022,628	―

(※1) 受取手形及び売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(※2) 1年内返済予定額を含めております。
当連結会計年度(平成27年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	5,754,011	5,754,011	―
(2)受取手形及び売掛金	11,079,148	11,079,148	―
(3)有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	5,260,683	5,260,705	21
資産計	22,093,843	22,093,865	21
(1)支払手形及び買掛金	2,391,873	2,391,873	―
(2)短期借入金	3,418,281	3,418,281	―
(3)長期借入金(※1)	2,376,796	2,377,211	△415
負債計	8,186,951	8,187,366	△415
デリバティブ取引(※2)	(67,811)	(67,811)	―

(※1) 1年内返済予定額を含めております。
(※2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっております。また、投資信託については、公表されている基準価格によっております。
保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
負債
(1)支払手形及び買掛金、並びに(2)短期借入金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期借入金
元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成26年3月31日	平成27年3月31日
非上場株式	92,099	92,099

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	4,166,983	―	―	―
受取手形及び売掛金	7,845,133	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
債券(社債)	200,000	1,250,000	100,000	―
債券(その他)	―	―	―	400,000
合計	12,212,116	1,250,000	100,000	400,000

当連結会計年度(平成27年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	5,748,183	―	―	―
受取手形及び売掛金	11,079,148	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
債券(社債)	300,000	950,000	100,000	―
債券(その他)	―	―	―	200,000
合計	17,127,331	950,000	100,000	200,000

(注4)短期借入金、長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	958,055	―	―	―	―	―
長期借入金	326,016	284,322	226,008	793,508	100,008	358,282
合計	1,284,071	284,322	226,008	793,508	100,008	358,282

当連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	3,418,281	―	―	―	―	―
長期借入金	442,648	386,500	939,358	200,008	150,008	258,274
合計	3,860,929	386,500	939,358	200,008	150,008	258,274