有価証券報告書-第75期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に鉄道信号保安装置の製造販売及び設置事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。一時的な余裕資金は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。なお、デリバティブは行っておらず、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、取引先企業との業務または資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、全てが1年以内の支払期日であります。借入金は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権について、営業本部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、同様の管理を行っております。
② 市場リスクの管理
投資有価証券について、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスクの管理
当社は、営業本部からの入金予測報告や各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新し、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(2020年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額(※1)	時価(※1)	差額(※1)
(1) 現金及び預金	5,524,913	5,524,913	-
(2) 受取手形及び売掛金	10,519,794	10,519,794	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	6,284,280	6,284,280	-
(4) 支払手形及び買掛金	(5,176,467)	(5,176,467)	-
(5) 短期借入金	(3,935,000)	(3,935,000)	-
(6) 長期借入金(※2)	(1,424,878)	(1,414,563)	(10,314)

(※1) 負債に計上されているものについては、( ) で示しています。
(※2) 流動負債の短期借入金に含まれる「1年内返済予定の長期借入金」を含めて表示しております。
当連結会計年度(2021年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額(※1)	時価(※1)	差額(※1)
(1) 現金及び預金	6,089,465	6,089,465	-
(2) 受取手形及び売掛金	8,917,430	8,917,430	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	6,513,286	6,513,286	-
(4) 支払手形及び買掛金	(4,488,632)	(4,488,632)	-
(5) 短期借入金	(3,355,000)	(3,355,000)	-
(6) 長期借入金(※2)	(1,868,446)	(1,864,291)	(4,154)

(※1) 負債に計上されているものについては、( ) で示しています。
(※2) 流動負債の短期借入金に含まれる「1年内返済予定の長期借入金」を含めて表示しております。
(注1) 金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
①現金及び預金、受取手形及び売掛金、支払手形及び買掛金、短期借入金
これらは全て短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
②投資有価証券
株式については、取引所の価格によっております。
③長期借入金
時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	2020年3月31日	2021年3月31日
非上場株式	214,096	214,096

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、(3) 投資有価証券には含めておりません。
(注3) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	5,524,913	-	-	-
受取手形及び売掛金	10,519,794	-	-	-
合計	16,044,708	-	-	-

当連結会計年度(2021年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	6,089,465	-	-	-
受取手形及び売掛金	8,917,430	-	-	-
合計	15,006,895	-	-	-

(注4) 長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	3,935,000	-	-	-	-	-
長期借入金	156,432	156,432	214,214	138,600	138,600	620,600
合計	4,091,432	156,432	214,214	138,600	138,600	620,600

当連結会計年度(2021年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	3,355,000	-	-	-	-	-
長期借入金	156,432	274,804	221,720	221,720	221,720	772,050
合計	3,511,432	274,804	221,720	221,720	221,720	772,050