有価証券報告書-第89期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(重要な後発事象)
(取得による企業結合)
当社は、平成28年5月9日開催の取締役会において、The Gores Groupより、持株会社であるHay Holding GmbHの株式を取得し、同社およびその傘下にある事業会社を子会社化すること、その取得において当社100%出資の特別目的会社(SPC)を設立し、同社が株式取得を行うことを決議いたしました。
(1) 企業結合を行う理由
当社は、1938年の創業以来、創業の精神「質実剛健・至誠一貫」を原点に、独創的なものづくりを探究し、世界の人々に信頼される魅力的な商品の提供を通じて、地球社会の発展に貢献することを社是としております。
当社の創業70周年を機に長期計画「ムサシ・グローバル・ビジョン2020」を策定し、独自の精密鍛造技術の強化、グローバル生販体制の拡充、世界最適オペレーションの構築、及び商品開発力の強化による次世代ムサシブランド商品の創出を推進してまいりました。
更なる成長を遂げるためには、相対的にプレゼンスの低い欧州地域における事業基盤を強化すること、事業・商品ポートフォリオを更に拡大すること、それらを通じてグローバル市場でのプレゼンスを高め、世界の技術トレンドや顧客ニーズをより的確に捉えることが課題となっておりました。
Hay Groupは、ドイツに本社を持つ欧州最大手の鍛造・機械加工メーカーであり、特色ある大型パワートレイン部品の商品群において競争力を有しております。また、欧州の主力完成車メーカー及びサプライヤーに対して強固な取引関係を築いております。これまでドイツ・ハンガリー・スペインの欧州3カ国8拠点よりエンジンパーツ・ギアパーツといった商品群の供給を行っておりましたが、中国において竣工した最新鋭鍛造工場が稼働し始め、世界最大市場における足がかりを築いたところであります。
本買収により、当社は欧州地域における事業基盤の強化を図り、グローバル市場でのプレゼンスを高めることが可能になるとともに、生産・開発・販売領域でのシナジー効果を見込んでおります。全世界で高い競争力を持つ、真のグローバル企業としての飛躍を実現していきます。
(2) 被取得企業の名称、事業内容、規模

名称	Hay Holding GmbH
事業内容	自動車部品等の製造・販売事業を行う子会社の株式保有
規模		(平成27年12月期)
	資本金	136,800ユーロ
	連結純資産	34百万ユーロ
	連結総資産	355百万ユーロ
	連結売上高	524百万ユーロ

(3) 企業結合日
平成28年6月30日(予定)
(4) 取得する株式の数、取得価額および取得後の議決権比率

取得株式数	136,800株
取得価額(見込)	361百万ユーロ
取得後議決権比率	100%

(5) 発生するのれんの金額、発生要因、償却方法および償却期間
現時点では確定しておりません。
(6) 企業結合日に受入れる資産および引受ける負債の額並びにその主な内容
現時点では確定しておりません。
(7) 支払資金の調達および支払方法

①	借入先	国内金融機関
②	借入総額	440億円 (予定)
③	借入利率	0.3%前後(変動)
④	借入実行日	平成28年6月30日(予定)
⑤	返済期限	1年を上限
⑥	担保提供	無