有価証券報告書-第64期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、自己資金を基本とした資金計画に照らして必要な資金が生じた場合には、主に銀行借入により調達しております。一時的な余剰資金は預金を原則として、元本が保証されるもの若しくはそれに準じた安全性が高くかつ安定的な運用成果の得られるものを対象としております。
デリバティブ取引は、為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外で事業を行うにあたり生じる外貨建の営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。
投資有価証券は主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスク及び発行体の信用リスクに晒されております。
長期預金は、安定的な運用資産を目的としたものであります。当該契約は金利の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが6ヶ月以内の支払期日であります。また、その一部には商品等の輸入に伴う外貨建の営業債務があり、為替の変動リスクに晒されております。
短期借入金は、運転資金の調達を目的としたものであります。長期借入金は、設備投資資金及び子会社の増資資金の調達を目的としたものであります。当該契約は金利の変動リスクに晒されております。
長期預り保証金は主にゴルフ場の預託金であり、会員の退会時に返還するものですが、返還請求が集中した場合には資金繰り計画に影響を及ぼすことから資金の流動性リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引等であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権について取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、各営業部門が主要な取引先の状況等を定期的にモニタリングし、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、外貨建の取引については、外貨預金口座を通しての決済のほか、為替予約等のデリバティブ取引を利用することがあります。なお、為替予約等の取引については、社内規程に基づき実需の範囲内で実行することとしており、定期的な管理・報告がなされております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体企業の財務状況等を把握しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、手元流動性を高水準に保つことによりリスクを回避しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	10,977,461	10,977,461	-
(2)受取手形及び売掛金	11,315,794	11,315,794	-
(3)信託受益権-流動資産その他	302,283	302,283	-
(4)投資有価証券	90,519	90,519	-
(5)長期預金	400,000	402,679	2,679
資産計	23,086,059	23,088,739	2,679
(1)支払手形及び買掛金	2,364,379	2,364,379	-
(2)未払金	1,671,176	1,671,176	-
(3)未払法人税等	337,933	337,933	-
(4)未払消費税等	98,394	98,394	-
(5)長期借入金	3,151,365	3,151,365	-
(6)長期預り保証金	1,451,700	1,431,824	△19,875
負債計	9,074,949	9,055,074	△19,875
デリバティブ取引(※)	16,596	16,596	-

(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
当連結会計年度(2021年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	13,271,140	13,271,140	-
(2)受取手形及び売掛金	11,181,143	11,181,143	-
(3)信託受益権-流動資産その他	329,331	329,331	-
(4)投資有価証券	129,722	129,722	-
(5)長期預金	400,000	403,257	3,257
資産計	25,311,338	25,314,596	3,257
(1)支払手形及び買掛金	2,977,285	2,977,285	-
(2)未払金	1,909,899	1,909,899	-
(3)短期借入金	79,929	79,929	-
(4)未払法人税等	344,550	344,550	-
(5)未払消費税等	3,732	3,732	-
(6)長期借入金	2,499,722	2,499,722	-
(7)長期預り保証金	1,437,300	1,416,724	△20,575
負債計	9,252,420	9,231,844	△20,575
デリバティブ取引(※)	15,892	15,892	-

(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)受取手形及び売掛金、(3)信託受益権-流動資産その他
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
信託受益権は連結貸借対照表上流動資産その他に含まれております。
なお、貸倒引当金は比較的僅少で重要性が乏しいため、上記注記では控除しておりません。
(4)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(5)長期預金
長期預金の時価の算定は、元利金の合計額を同様の新規預け入れを行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)未払金、(3)短期借入金、(4)未払法人税等、(5)未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)長期借入金
長期借入金は変動金利によるものであり、金利が一定期間ごとに更改される条件となっているため、時価が帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
なお、一年内返済予定の長期借入金は、長期借入金に含めて記載しております。
(6)長期預り保証金
長期預り保証金の時価の算定は、過去の償還実績をもとに算定した将来キャッシュ・フローを償還見込み年数に対応する安全性の高い利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引の時価については、取引先金融機関から提示された価格に基づき算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (2020年3月31日)	当連結会計年度 (2021年3月31日)
非上場株式	1,315	1,315
売買契約に伴う保証金他	403,060	451,237

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「資産(4)投資有価証券」、「負債(6)長期預り保証金」には含めておりません。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	10,977,461	-	-	-
受取手形及び売掛金	11,315,794	-	-	-
信託受益権-流動資産その他	302,283	-	-	-
長期預金	-	-	400,000	-
合計	22,595,540	-	400,000	-

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	13,271,140	-	-	-
受取手形及び売掛金	11,181,143	-	-	-
信託受益権-流動資産その他	329,331	-	-	-
長期預金	-	-	400,000	-
合計	24,781,615	-	400,000	-

4.長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
リース債務	305,606	258,003	49,563	16,123	13,152	21,179
長期借入金	651,643	840,555	465,555	465,555	465,555	262,500
合計	957,249	1,098,558	515,119	481,678	478,707	283,679

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	79,929	-	-	-	-	-
リース債務	279,032	57,396	19,024	13,995	12,213	7,496
長期借入金	840,555	465,555	465,555	465,555	210,000	52,500
合計	1,199,517	522,952	484,580	479,551	222,213	59,996