有価証券報告書-第112期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金並びに電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されていますが、同じ外貨建ての買掛金の残高の範囲内にあります。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、親会社等に対し長期貸付を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金並びに電子記録債務は、1年以内の支払期日であります。また、その一部には、原料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、必要に応じて先物予約を利用しております。
借入金は設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済期限は決算日後、最長で2年4か月後であります。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債務に係る為替の変動リスクを回避するための先物為替予約取引であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権及びその他の債権について、債権管理規程に基づき、取引開始時における与信調査、回収状況の継続的なモニタリング、与信限度額の定期的な見直し等を実施しております。連結子会社についても、当社の債権管理規程に準じて、同様の管理を行っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社の一部の連結子会社は、外貨建ての営業債務について、為替の変動リスクに対して、先物為替予約を利用しております。実需に伴う取引に限定し、投機的な取引は行わない方針であります。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部門及び連結子会社からの報告に基づき財務部が適時に資金繰計画を作成・更新することにより、流動性リスクを管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	985,889	985,889	-
(2)受取手形及び売掛金	1,364,539	1,364,539	-
(3) 電子記録債権	90,947	90,947	-
(4)短期貸付金	24,515	24,515	-
(5) 投資有価証券	112,293	112,293	-
(6) 長期貸付金	95,845	95,845	-
資産計	2,674,030	2,674,030	-
(1)支払手形及び買掛金	955,231	955,231	-
(2)電子記録債務	353,385	353,385	-
(3)短期借入金	240,000	240,000	-
(4) 1年内返済予定の長期借入金	51,439	51,439	-
(5)長期借入金	116,704	116,704	-
(6)長期未払金	40,611	39,028	△1,582
負債計	1,757,372	1,755,789	△1,582

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	815,191	815,191	-
(2)受取手形及び売掛金	1,379,733	1,379,733	-
(3)電子記録債権	189,235	189,235	-
(4)短期貸付金	24,252	24,252	-
(5)投資有価証券	114,751	114,751	-
(6)長期貸付金	72,975	72,975	-
貸倒引当金(*1)	△1,325	△1,325	-
	71,649	71,649	-
資産計	2,594,814	2,594,814	-
(1)支払手形及び買掛金	880,903	880,903	-
(2)電子記録債務	303,352	303,352	-
(3)短期借入金	303,000	303,000	-
(4)1年内返済予定の長期借入金	47,760	47,760	-
(5)長期借入金	69,887	69,887	-
(6)長期未払金	37,306	37,306	-
負債計	1,642,209	1,642,209	-

(*1)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金(2)受取手形及び売掛金(3)電子記録債権(4)短期貸付金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
(6)長期貸付金
長期貸付金は回収状況に問題のある貸付先に対しては、見積り将来キャッシュ・フローに基づいて貸倒見積り高を算定しているため、時価は貸借対照表額から貸倒見積り高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金(2)電子記録債務(3)短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)1年内返済予定の長期借入金、(5)長期借入金
これらは、変動金利によるもので短期間に市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
(6)長期未払金
当社では、長期未払金の時価の算定は、一定期間ごとに分類し、その将来キャッシュ・フローを安全性の高い長期の債券の利回りを基礎として算定した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成27年3月31日)	当連結会計年度 (平成28年3月31日)
非上場株式	1,148	1,148

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(5)投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	985,889	-	-	-
受取手形及び売掛金	1,364,539	-	-	-
電子記録債権	90,947	-	-	-
短期貸付金	24,515	-	-	-
長期貸付金	-	95,845	-	-
合計	2,465,890	95,845	-	-

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	815,191	-	-	-
受取手形及び売掛金	1,379,733	-	-	-
電子記録債権	189,235	-	-	-
短期貸付金	24,252	-	-	-
長期貸付金	-	72,975	-	-
合計	2,408,413	72,975	-	-

4. 長期借入金の連結決算日後の返済予定額
連結附属明細表「借入金等明細表」をご参照ください。