有価証券報告書-第55期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については、合理的な理由がある場合を除いて、原則として安全性の高い金融資産で余資運用し、投機的な取引は行わない方針であります。また、資金調達については、銀行等金融機関からの借入及び社債発行により資金を調達しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクについては、与信管理規程に基づき、顧客企業の信用状況を定期的に把握するとともに、債権残高を随時把握することを通じてリスクの軽減を図っております。
営業債務である買掛金は、ほぼ2カ月以内に決済されております。また、その一部には、商品及び原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがありますが、決済期間が数日と短いため為替の変動リスクは僅少であると判断しております。
借入及び社債発行の使途は、運転資金及び設備投資資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で7年3ヶ月後であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、債権管理規程に従い、営業債権について、各営業部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
デリバティブを利用する場合には、信用リスクを軽減するために、信用力の高い金融機関とのみ取引をすることとしております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
外貨建ての営業債権については、為替変動リスクに対して為替先物予約を利用してへッジする場合があります。
なお、デリバティブは内部管理規程に従い、実需の範囲で行うこととしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を売上高の1か月分相当に維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
平成26年3月31日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	952,600	952,600	―
(2) 受取手形及び売掛金	1,745,395
貸倒引当金(※)	△59,606
	1,685,789	1,685,789	―
資産計	2,638,389	2,638,389	―
(1) 買掛金	410,660	410,660	―
(2) 短期借入金	2,325,164	2,325,164	―
(3) 社債	190,000	189,377	△622
(4) 長期借入金	1,266,680	1,269,562	2,882
負債計	4,192,504	4,194,764	2,260

(※) 受取手形及び売掛金に対する貸倒引当金を控除して記載しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	968,607	968,607	―
(2) 受取手形及び売掛金	2,099,324
貸倒引当金(※)	△114,729
	1,984,595	1,984,595	―
資産計	2,953,202	2,953,202	―
(1) 買掛金	519,117	519,117	―
(2) 短期借入金	2,355,280	2,355,280	―
(3) 社債	200,000	200,413	413
(4) 長期借入金	1,203,774	1,205,772	1,998
負債計	4,278,171	4,280,583	2,412

(※) 受取手形及び売掛金に対する貸倒引当金を控除して記載しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1) 買掛金、(2) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 社債
当社の発行する社債の時価は、変動金利によるものは、短期間で市場金利が反映されることから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4) 長期借入金
長期借入金の時価については、変動金利によるものは、短期間で市場金利が反映されることから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	952,600	―	―	―
受取手形及び売掛金	1,685,789	―	―	―
合計	2,638,389	―	―	―

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	968,607	―	―	―
受取手形及び売掛金	1,984,595	―	―	―
合計	2,953,202	―	―	―

(注3)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	2,325,164	―	―	―	―	―
社債	80,000	30,000	20,000	20,000	20,000	20,000
長期借入金	272,406	209,824	149,602	518,434	57,060	59,354
合計	2,677,570	239,824	169,602	538,434	77,060	79,354

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	2,355,280	―	―	―	―	―
社債	70,000	40,000	40,000	40,000	10,000	―
長期借入金	273,424	213,202	553,234	87,060	50,720	26,134
合計	2,698,704	253,202	593,234	127,060	60,720	26,134