有価証券報告書-第77期(平成29年6月1日-平成30年5月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に店舗の開設のための設備投資計画に照らして、必要な資金を主に銀行借入や社債発行により調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
有価証券及び投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
差入保証金は、主に店舗の土地又は建物を賃借するためのものであり、契約先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが3ヵ月以内の支払期日であります。
長期借入金及び社債は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項、(6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権について、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減をはかっております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、長期借入金及び社債に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を適度な水準に維持すること等により、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバテイブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。
((注)2参照)
前連結会計年度(平成29年5月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	2,075,959	2,075,959	―
(2) 受取手形及び売掛金	284,853	284,853	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	551,936	551,936	―
(4) 差入保証金(1年内回収予定を含む)	2,022,483	1,715,570	△306,912
資産計	4,935,232	4,628,320	△306,912
(1) 支払手形及び買掛金	3,430,601	3,430,601	―
(2) 短期借入金	3,700,000	3,700,000	―
(3) 社債(1年内償還予定を含む)	885,710	904,967	19,257
(4) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	4,907,380	4,939,937	32,557
負債計	12,923,691	12,975,505	51,814

当連結会計年度(平成30年5月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	3,316,500	3,316,500	―
(2) 受取手形及び売掛金	346,230	346,230	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	446,936	446,936	―
(4) 差入保証金(1年内回収予定を含む)	2,000,659	1,646,634	△354,025
資産計	6,110,327	5,766,301	△354,025
(1) 支払手形及び買掛金	3,367,575	3,367,575	―
(2) 短期借入金	5,000,000	5,000,000	―
(3) 社債(1年内償還予定を含む)	697,290	710,634	13,344
(4) 長期借入金(1年内返済予定を含む)	5,134,588	5,135,772	1,184
負債計	14,199,453	14,213,982	14,529

(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
時価の算定方法は、取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
(4) 差入保証金(1年内回収予定を含む)
時価の算定方法は、元利金の合計額を残存期間に対応する安全性の高い利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 社債(1年内償還予定を含む)
時価の算定方法は、元利金の合計額を、新規に同様の社債発行を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4)長期借入金(1年内返済予定を含む)
時価の算定方法は、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記をご参照ください。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成29年5月31日	平成30年5月31日
非上場株式	115,565	125,565
関連会社株式	594,521	612,165

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券」には含めておりません。
(注)3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年5月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	2,010,510	―	―	―
受取手形及び売掛金	284,853	―	―	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
国債・地方債等	―	2,000	16,770	―
差入保証金	58,137	250,220	252,420	1,554,347
合計	2,353,502	252,220	269,190	1,554,347

当連結会計年度(平成30年5月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	3,247,197	―	―	―
受取手形及び売掛金	346,230	―	―	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
国債・地方債等	2,000	7,000	8,670	―
差入保証金	57,599	264,796	247,208	1,573,256
合計	3,653,027	271,796	255,878	1,573,256

(注)4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年5月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	3,700,000	―	―	―	―	―
社債	188,420	219,220	141,220	125,220	25,220	186,410
長期借入金	1,124,519	832,378	651,794	589,856	424,328	1,284,505
合計	5,012,939	1,051,598	793,014	715,076	449,548	1,470,915

当連結会計年度(平成30年5月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	5,000,000	―	―	―	―	―
社債	219,220	141,220	125,220	25,220	25,220	161,190
長期借入金	1,035,284	927,014	965,076	699,548	331,070	1,176,596
合計	6,254,504	1,068,234	1,090,296	724,768	356,290	1,337,786