有価証券報告書-第43期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避する為に利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は主として株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
賃借物件等に係る敷金及び保証金は差入先の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、そのほとんどが2ヶ月以内の支払期限であります。
借入金及びファイナンスリース取引に係るリース債務は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後5年であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計処理基準に関する事項(4)重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
売掛金に係る顧客の信用リスクは、与信管理規定に沿ってリスク低減を図っております。また、敷金及び保証金については、新規取得時に相手先の信用状態を十分に検証すると共に、所管部署が相手先の状況をモニタリングし、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
満期保有目的の債券は、格付の高い債券のみを対象としているため、信用リスクは僅少であります。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債券以外のものについては、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
また、デリバティブ取引を利用して金利等の変動リスクをヘッジしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各部署からの報告を勘案し、適宜経理課にて資金繰り計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金 (2)売掛金 (3)投資有価証券 満期保有目的 その他 (4)敷金及び保証金	3,502 444 25 801 1,657	3,502 444 25 801 1,639	- - 0 - △17
資産計	6,429	6,412	△17
(1)買掛金 (2)1年内償還予定の転換社債 (3)1年内返済予定の長期借入金 (4)未払金 (5)リース債務(流動負債) (6)未払法人税等 (7)長期借入金 (8)預り保証金 (9)リース債務(固定負債)	2,204 2,200 2,185 2,033 675 340 3,749 465 1,740	2,204 8,382 2,185 2,033 675 340 3,725 458 1,682	- 6,182 - - - - △23 △6 △57
負債計	15,593	21,688	6,095

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額(百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金 (2)売掛金 (3)有価証券及び投資有価証券 満期保有目的 その他 (4)敷金及び保証金	3,747 477 25 799 2,011	3,747 477 25 799 1,941	- - 0 - △69
資産計	7,059	6,990	△69
(1)買掛金 (2)1年内返済予定の長期借入金 (3)未払金 (4)リース債務(流動負債) (5)未払法人税等 (6)長期借入金 (7)預り保証金 (8)リース債務(固定負債)	2,568 2,615 2,771 756 284 5,204 403 1,969	2,568 2,615 2,771 756 284 5,837 399 1,790	- - - - - 632 △4 △179
負債計	16,574	17,023	448

(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式及び債券は取引所の価格によっております。
(4)敷金及び保証金
これらの時価は、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等、適切な指標に基づく利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)買掛金、(2)1年内返済予定の長期借入金、(3)未払金、(4)リース債務(流動負債)、(5)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。
(6)長期借入金、(8)リース債務(固定負債)
これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7)預り保証金
これらの時価は、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等、適切な指標に基づく利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照下さい。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式(※1)	37	37
敷金及び保証金(※2)	3,330	3,413
預り保証金(※3)	231	210

(※1)非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(※2)賃借期間の延長可能な契約に係る敷金及び保証金は、将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)敷金及び保証金」には含めておりません。
(※3)延長可能な契約に係る預り保証金は、将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(7)預り保証金」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
(1)現金及び預金 (2)売掛金 (3)投資有価証券 満期保有目的の債券 国債・地方債等 (4)敷金及び保証金	3,502 444 - 186	- - 25 668	- - - 713	- - - 89
合計	4,133	693	713	89

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
(1)現金及び預金 (2)売掛金 (3)有価証券及び投資有価証券 満期保有目的の債券 国債・地方債等 (4)敷金及び保証金	3,747 477 15 213	- - 10 786	- - - 732	- - - 278
合計	4,452	796	732	278

4.社債、長期借入金、リース債務及び預り保証金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
1年内償還予定の転換社債	2,200	-	-	-	-	-
1年内返済予定の長期借入金	2,185	-	-	-	-	-
リース債務(流動負債)	675	-	-	-	-	-
長期借入金	-	1,709	1,254	680	104	-
預り保証金	61	61	61	61	60	158
リース債務(固定負債)	-	571	516	446	205	-
合計	5,121	2,342	1,832	1,188	371	158

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
1年内返済予定の長期借入金	2,615	-	-	-	-	-
リース債務(流動負債)	756	-	-	-	-	-
長期借入金	-	2,160	1,586	960	497	-
預り保証金	61	61	61	60	60	97
リース債務(固定負債)	-	709	649	412	198	0
合計	3,433	2,931	2,297	1,434	756	98