有価証券報告書-第36期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については預金等の安全性の高い金融資産に限定し、また、資金調達については、設備投資計画に照らして、必要な資金は銀行借入による方針であります。デリバティブは、借入金の金利変動リスクの回避を目的としており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金、長期貸付金は、取引先等の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、適切な債権管理を実施する体制としております。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、それらは業務上の関係を有する企業の株式がほとんどであり、当該リスクに関しては経理部において定期的に時価や発行体(主として取引先企業)の財務状況等を把握する体制としております。
敷金及び保証金は、主に店舗の賃貸借契約による差入預託保証金であります。当該敷金及び保証金については、当社の規則に従い、適切な債権管理を実施する体制としております。
営業債務である買掛金、未払金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
社債、借入金、リース債務及び長期未払金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、社債、長期借入金、リース債務及び長期未払金は主に設備投資に係る資金調達です。変動金利の借入金は金利の変動リスクに晒されますが、長期借入を変動金利で実施し、その支払金利の変動リスクを回避して支払利息の固定化を図る場合には、ヘッジの有効性の評価において金利スワップ取引の特例処理の要件を満たしていることを前提に、個別契約ごとに金利スワップ取引をヘッジ手段として利用することを原則としております。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限等を定めた当社の規則に従い、また、デリバティブ取引の利用にあたっては、いずれも信用度の高い国内の金融機関に限定しており、契約不履行による信用リスクはほとんどないと判断しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前事業年度(平成25年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	1,266,643	1,266,643	-
(2)売掛金	307,951	307,951	-
(3)投資有価証券	189,844	181,816	△8,028
(4)敷金及び保証金	195,398	189,317	△6,080
(5) 長期貸付金	31,939
貸倒引当金(*)	△25,000
	6,939	6,854	△85
資産計	1,966,777	1,952,582	14,194
(1)買掛金	198,169	198,169	-
(2)短期借入金	620,000	620,000	-
(3) 未払金	237,293	237,293	-
(4) 未払法人税等	16,857	16,857	-
(5) 未払消費税等	26,338	26,338	-
(6)社債(1年内償予定額を含む)	545,700	525,859	△19,840
(7) 長期借入金(1年内返済予定額を含む)	3,960,470	3,969,017	8,547
(8) リース債務(1年内返済予定額を含む)	46,424	43,841	△2,583
(9) 長期未払金(1年内返済予定額を含む)	29,817	28,647	△1,169
負債計	5,681,071	5,666,025	△15,046
デリバティブ取引	-	-	-

(*)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当事業年度(平成26年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	895,241	895,241	-
(2)売掛金	232,080	232,080	-
(3)投資有価証券	190,340	173,920	△16,420
(4)敷金及び保証金	170,631	166,289	△4,341
(5) 長期貸付金	28,179
貸倒引当金(*)	△25,000
	3,179	3,148	△30
資産計	1,491,474	1,470,681	△20,792
(1)買掛金	173,446	173,446	-
(2)短期借入金	594,496	594,496	-
(3) 未払金	203,244	203,244	-
(4) 未払法人税等	9,702	9,702	-
(5) 未払消費税等	19,216	19,216	-
(6)社債(1年内償予定額を含む)	427,100	413,826	△13,273
(7) 長期借入金(1年内返済予定額を含む)	42,439	42,439	-
(8) リース債務(1年内返済予定額を含む)	35,177	33,463	△1,714
(9) 長期未払金(1年内返済予定額を含む)	16,471	15,856	△614
負債計	1,521,295	1,505,693	△15,602
デリバティブ取引	3,447	3,447	-

(*)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格等によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(4)敷金及び保証金
敷金及び保証金(返還時期が確定しているもの)については、将来キャッシュ・フローを事業年度末から返還までの見積り期間に基づき、国債の利回り等、適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割引いた現在価値により算定しております。
(5)長期貸付金
長期貸付金の時価は、与信管理上の信用リスク区分ごとに、元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定しております。
負 債
(1)買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金、(4)未払法人税等、(5)未払消費税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6)社債、(7)長期借入金、(8)リース債務、(9)長期未払金
これらの時価は、元利金の合計額を、同様の社債の発行、新規借入、新規リース契約及び新規割賦契約を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
なお、1年内償還予定の社債は社債に、1年内返済予定の長期借入金は長期借入金に、1年内返済予定の割賦債務は長期未払金に含めております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

区分	前事業年度 (平成25年3月31日)	当事業年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	30,138	30,138
関係会社株式	25,000	25,000
敷金及び保証金	634,380	612,310
長期借入金	-	3,334,830
長期未払金	29,783	28,366

非上場株式、関係会社株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「資産(3)投資有価証券」には含めておりません。
敷金及び保証金については、残存期間を特定できず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「資産(4)敷金及び保証金」には含めておりません。
長期借入金については、取引金融機関より返済の猶予を受けており、返済時期が未定であるため、時価を把握することが困難と認められることから、「負債(7)長期借入金」には含めておりません。
長期未払金については、支払時期が未定であり、時価を把握することが困難と認められるため、「負債(9)長期未払金」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	1,266,643	-	-	-
売掛金	307,951	-	-	-
投資有価証券 満期保有目的の債券	-	-	-	100,000
長期貸付金	3,905	2,001	1,032	-
敷金及び保証金	26,256	41,074	9,249	118,818
合計	1,604,756	43,076	10,282	218,818

長期貸付金の一部については、償還予定額が見込めないため、また、敷金及び保証金の一部については、残存期間を合理的に見込むことができないため、上表に記載しておりません。
当事業年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	895,241	-	-	-
売掛金	232,080	-	-	-
投資有価証券 満期保有目的の債券	-	-	-	100,000
長期貸付金	624	2,061	493	-
敷金及び保証金	14,211	30,465	7,751	118,202
合計	1,142,158	32,526	8,245	218,202

長期貸付金の一部については、償還予定額が見込めないため、また、敷金及び保証金の一部については、残存期間を合理的に見込むことができないため、上表に記載しておりません。
4. 社債、長期借入金、リース債務及び長期未払金の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成25年3月31日)

	1年以内(千円)	1年超 2年以内(千円)	2年超 3年以内(千円)	3年超 4年以内(千円)	4年超 5年以内(千円)	5年超 (千円)
社債	118,600	118,600	118,600	108,600	38,600	42,700
短期借入金	620,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,497,795	1,184,561	725,566	381,400	81,997	89,151
リース債務	14,275	12,939	8,775	6,677	2,693	1,062
長期未払金	13,652	11,658	4,505	-	-	-
合計	2,264,322	1,327,759	857,448	496,677	123,290	132,913

当事業年度(平成26年3月31日)

	1年以内(千円)	1年超 2年以内(千円)	2年超 3年以内(千円)	3年超 4年以内(千円)	4年超 5年以内(千円)	5年超 (千円)
社債	118,600	118,600	108,600	38,600	28,600	14,100
短期借入金	594,496	-	-	-	-	-
長期借入金	42,439	-	-	-	-	-
リース債務	13,652	9,488	7,390	3,406	1,240	-
長期未払金	8,852	5,187	2,432	-	-	-
合計	778,040	133,275	118,422	42,006	29,840	14,100

(注)長期借入金(1年内返済予定額を除く)については、取引金融機関より返済の猶予を受けており、返済時期が未定であるため、上表に記載しておりません。