有価証券報告書-第94期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末において当社が判断したものであります。
(1) 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。
この連結財務諸表の作成に当たりまして、決算日における資産・負債の報告数値、報告期間における収益・費用の報告数値に影響を与える見積りは、主に固定資産の減損会計、税効果会計、貸倒引当金、賞与引当金、役員賞与引当金、退職給付に係る負債及び法人税等であり、継続して評価を行っております。
なお、見積もり及び判断・評価については、過去の実績や状況に応じて合理的と考えられる要因等に基づき行っておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果は異なる場合があります。
(2) 当連結会計年度の財政状態及び経営成績の分析
① 経営成績の分析
経営成績の分析につきましては 1[業績等の概要](1)業績に記載しております。
② 財政状態の分析
(イ) 資産の状況
当連結会計年度末の資産合計は863億71百万円と、前連結会計年度末に比べ132億19百万円の増加となりました。主な要因は、信用取引資産90億22百万円の増加、現金・預金20億31百万円の増加によるものです。
(ロ) 負債の状況
当連結会計年度末の負債合計は349億23百万円と、前連結会計年度末に比べ57億円の増加となりました。主な要因は、短期借入金60億円の増加、預り金27億41百万円の増加によるものです。
(ハ) 純資産の状況
当連結会計年度末の純資産合計は514億47百万円と前連結会計年度末に比べ75億19百万円の増加となりました。主な要因は、利益剰余金73億4百万円の増加によるものです。
(3) 経営成績に重要な影響を与える要因について
現在、当社グループは主に、株式・投資信託等の約定に伴う受入手数料及び自己勘定でのトレーディング収益に依存しておりますことから、株式・債券相場が下落又は低迷すると、流通市場の市場参加者が減少し、売買高が縮小することから当社の受入手数料が減少する可能性があります。また、自己勘定で市場リスクを内包するトレーディングを行っておりますので、株価・債券価格・金利・為替その他市場価格等の変動によりトレーディング損益に影響を及ぼす可能性があります。
(4) 経営戦略の現状と見通し
経営戦略の現状と見通しにつきましては3[対処すべき課題]に記載しております。
(5) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
資本の財源及び資金の流動性についての分析につきましては、1[業績等の概要](2) キャッシュ・フローの状況に記載しております。
(6) 経営者の問題認識と今後の方針について
経営者の問題認識と今後の方針につきましては3[対処すべき課題]に記載しております。