半期報告書-第21期(2024/04/01-2025/03/31)

11.金融商品
(1)公正価値の測定方法
金融資産及び金融負債の公正価値は、次のとおり決定しています。なお、公正価値の階層(公正価値ヒエラルキー)についての説明は「12.公正価値測定」に記載しています。
① 現金及び現金同等物
満期までの期間が短期であるため、帳簿価額と公正価値はほぼ同額であり、レベル1に分類しています。
② 金銭の信託
金銭の信託は、その内訳資産ごとに他の金融資産に準じて公正価値を見積っており、評価技法へのインプットに応じてレベル1又はレベル2に分類しています。
③ 有価証券投資
市場性のある金融商品のうち、活発な市場で取引されているものについては、市場価格を用いて公正価値を見積っており、レベル1に分類しています。その他の金融商品については、独立した第三者間取引による直近の取引価格を用いる方法、直近の入手可能な情報に基づく純資産に対する持分に基づく方法、将来キャッシュ・フローの割引現在価値に基づく方法等により公正価値を見積っており、評価技法へのインプットに応じてレベル2又はレベル3に分類しています。
④ デリバティブ資産、デリバティブ負債
通貨スワップ取引については、金利や為替レートの観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により、公正価値を見積っています。金利スワップについては、満期日までの期間及び割引率で将来キャッシュ・フローを割り引く方法により公正価値を見積っています。
デリバティブ資産及びデリバティブ負債については、レベル2に分類しています。
⑤ 有価証券担保貸付金、有価証券担保借入金、その他の金融資産、預り金、受入保証金、社債及び借入金及びその他の金融負債
満期までの期間が短期であるものは、帳簿価額と公正価値はほぼ同額です。また、満期までの期間が長期であるものは、取引先もしくは当社グループの信用力を反映した割引率を用いて、将来キャッシュ・フローを割り引く方法等により見積っています。経常的に公正価値測定を行う金融資産及び金融負債については評価技法へのインプットに応じてレベル1又はレベル2に分類しています。経常的に公正価値測定を行う金融資産及び金融負債以外の金融資産及び金融負債についてはレベル2に分類しています。
(2)帳簿価額及び公正価値
金融商品の帳簿価額及び公正価値は次のとおりです。
前連結会計年度(2024年3月31日)

	純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融資産	償却原価で測定する金融資産及び金融負債	その他の包括利益を通じて公正価値で測定されるヘッジ手段	帳簿価額 合計	公正価値
	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円
現金及び現金同等物	-	-	-	97,935	-	97,935	97,935
金銭の信託	-	-	95,516	309,086	-	404,602	404,602
デリバティブ資産	280	-	-	-	163	443	443
有価証券投資	12,955	358	753	-	-	14,066	14,066
有価証券担保貸付金	-	-	-	47,870	-	47,870	47,870
その他の金融資産	5	-	-	65,529	-	65,534	65,534
合計	13,240	358	96,269	520,421	163	630,451	630,451
デリバティブ負債	24	-	-	-	1,241	1,264	1,264
有価証券担保借入金	-	-	-	44,217	-	44,217	44,217
預り金	-	-	-	328,974	-	328,974	328,974
受入保証金	-	-	-	121,476	-	121,476	121,476
社債及び借入金	-	-	-	55,944	-	55,944	55,780
その他の金融負債	-	-	-	12,936	-	12,936	12,936
合計	24	-	-	563,547	1,241	564,811	564,647

当中間連結会計期間(2024年9月30日)

	純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産	その他の包括利益を通じて公正価値で測定する負債性金融資産	償却原価で 測定する 金融資産及び金融負債	その他の包括利益を通じて公正価値で測定されるヘッジ手段	帳簿価額 合計	公正価値
	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円
現金及び現金同等物	-	-	-	53,441	-	53,441	53,441
金銭の信託	-	-	47,621	334,829	-	382,450	382,450
デリバティブ資産	202	-	-	-	2,303	2,505	2,505
有価証券投資	17,363	394	-	-	-	17,757	17,757
有価証券担保貸付金	-	-	-	40,358	-	40,358	40,358
その他の金融資産	39	-	-	53,829	-	53,869	53,869
合計	17,604	394	47,621	482,458	2,303	550,380	550,380
デリバティブ負債	24	-	-	-	-	24	24
有価証券担保借入金	-	-	-	36,399	-	36,399	36,399
預り金	-	-	-	285,083	-	285,083	285,083
受入保証金	-	-	-	122,441	-	122,441	122,441
社債及び借入金	-	-	-	42,238	-	42,238	42,003
その他の金融負債	-	-	-	11,579	-	11,579	11,579
合計	24	-	-	497,740	-	497,764	497,529

(3)デリバティブ及びヘッジ会計
① キャッシュ・フロー・ヘッジ
当社グループは、変動金利性金融商品の将来キャッシュ・フローの変動リスクを回避する目的で金利スワップをヘッジ手段に指定しており、「金銭の信託」の将来キャッシュ・フローをヘッジ対象としています。ヘッジ関係の開始時にヘッジ対象の数量とヘッジ手段の数量に基づいて適切なヘッジ比率を設定し、原則として1対1の関係となるよう設定しています。
また、当社グループは有効性の高いヘッジを行っているため、通常、重要な非有効性部分は発生しないと想定しています。ヘッジ手段の想定元本は1,150百万米ドル、平均利率は3.91%でヘッジ手段の契約期間はすべて1年超です。
ヘッジ手段に指定したデリバティブの公正価値は次のとおりです。

	前連結会計年度 (2024年3月31日)		当中間連結会計期間 (2024年9月30日)
	百万円		百万円
デリバティブ資産	163		2,303
デリバティブ負債	1,241		-

② ヘッジ会計を適用していないデリバティブ
ヘッジ会計を適用していないデリバティブ資産及びデリバティブ負債は、主にFX取引によるものであり、公正価値は次のとおりです。

	前連結会計年度 (2024年3月31日)		当中間連結会計期間 (2024年9月30日)
	百万円		百万円
デリバティブ資産	280		202
デリバティブ負債	24		24