有価証券報告書-第38期(平成27年6月1日-平成28年5月31日)
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については主に安全性の高い預金等で運用しており、資金調達については銀行等の金融機関からの借入及び社債の発行により調達しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形、売掛金及び完成工事未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式及び投資事業組合への出資であり、発行体の信用リスク及び市場価格等の変動リスクに晒されております。
貸付金は、主に取引先に対する貸付であり、契約先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが4ヶ月以内の支払期日であります。
借入金及び社債の使途は、主に運転資金(主として短期)及びプロジェクト資金(主として長期)であり、金利変動リスクに晒されております。
また、デリバティブを組み込んだ複合金融商品は、余剰資金の範囲内で行うこととし、リスクの高い取引は行わない方針であります。なお、営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、債権管理規程等の社内規程に従い、営業債権及び貸付金について、主要な取引先及び契約先ごとに期日及び残高を管理するとともに、相手先の状況を定期的にモニタリングし、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社は、借入金に係る金利変動リスクについては、財務担当部署が金利変動を注視するとともに、プロジェクト資金についても開発期間の短縮を図ることで、金利変動リスクを軽減しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2参照)。
前事業年度(平成27年5月31日)
(*1) 個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2) 1年以内回収(返済)予定額を含んでおります。
当事業年度(平成28年5月31日)
(*1) 個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2) 1年以内回収(返済)予定額を含んでおります。
(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形、(3) 売掛金、(4) 完成工事未収入金、並びに(6) 短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、その他の有価証券は取引金融機関等から提示された価格によっております。また、デリバティブを組み込んだ複合金融商品は、デリバティブ部分を合理的に区分して測定することができないため、複合金融商品全体を取引先の金融機関から提示された価格によって評価しております。なお、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(7) 長期貸付金
これらの時価については、一定の区分に分類し、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割引いた現在価値により算出しております。
(8) 長期性預金
長期性預金については、元利金の合計額を同様の新規預金を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
負 債
(1) 支払手形、(2) 工事未払金、(3) 未払金、並びに(4) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 長期借入金、並びに(6) 社債
固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入及び社債の発行を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定し、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映しており、時価は帳簿価額にほぼ等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
出資金について、前事業年度及び当事業年度において16,837千円の投資損失引当金を計上しております。
3 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成27年5月31日)
(注)1.売掛金のうち、償還予定が見込めない401千円は含めておりません。
2.長期貸付金のうち、償還予定が見込めない46,675千円は含めておりません。
当事業年度(平成28年5月31日)
(注)1.完成工事未収入金のうち、償還予定が見込めない917千円は含めておりません。
2.長期貸付金のうち、償還予定が見込めない29,213千円は含めておりません。
4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成27年5月31日)
当事業年度(平成28年5月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については主に安全性の高い預金等で運用しており、資金調達については銀行等の金融機関からの借入及び社債の発行により調達しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形、売掛金及び完成工事未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式及び投資事業組合への出資であり、発行体の信用リスク及び市場価格等の変動リスクに晒されております。
貸付金は、主に取引先に対する貸付であり、契約先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが4ヶ月以内の支払期日であります。
借入金及び社債の使途は、主に運転資金(主として短期)及びプロジェクト資金(主として長期)であり、金利変動リスクに晒されております。
また、デリバティブを組み込んだ複合金融商品は、余剰資金の範囲内で行うこととし、リスクの高い取引は行わない方針であります。なお、営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、債権管理規程等の社内規程に従い、営業債権及び貸付金について、主要な取引先及び契約先ごとに期日及び残高を管理するとともに、相手先の状況を定期的にモニタリングし、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社は、借入金に係る金利変動リスクについては、財務担当部署が金利変動を注視するとともに、プロジェクト資金についても開発期間の短縮を図ることで、金利変動リスクを軽減しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2参照)。
前事業年度(平成27年5月31日)
| 貸借対照表計上額 (千円) | 時価 (千円) | 差額 (千円) | |
| (1) 現金及び預金 | 5,878,073 | 5,878,073 | ― |
| (2) 受取手形 | 5,609 | 5,609 | ― |
| (3) 売掛金 | 1,378 | ||
| 貸倒引当金(*1) | △401 | ||
| 977 | 977 | ― | |
| (4) 完成工事未収入金 | 10,692 | 10,692 | ― |
| (5) 投資有価証券 | 395,713 | 395,713 | ― |
| (6) 短期貸付金 | 4,980 | 4,980 | ― |
| (7) 長期貸付金(*2) | 1,249,002 | ||
| 貸倒引当金(*1) | △46,675 | ||
| 1,202,326 | 1,204,669 | 2,342 | |
| (8) 長期性預金 | 15,043 | 15,043 | ― |
| 資産計 | 7,513,416 | 7,515,758 | 2,342 |
| (1) 支払手形 | 138,060 | 138,060 | ― |
| (2) 工事未払金 | 226,055 | 226,055 | ― |
| (3) 未払金 | 289,745 | 289,745 | ― |
| (4) 短期借入金 | 1,490,000 | 1,490,000 | ― |
| (5) 長期借入金(*2) | 1,150,184 | 1,150,664 | 480 |
| (6) 社債(*2) | 910,000 | 916,768 | 6,768 |
| 負債計 | 4,204,045 | 4,211,293 | 7,248 |
(*1) 個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2) 1年以内回収(返済)予定額を含んでおります。
当事業年度(平成28年5月31日)
| 貸借対照表計上額 (千円) | 時価 (千円) | 差額 (千円) | |
| (1) 現金及び預金 | 3,247,164 | 3,247,164 | ― |
| (2) 受取手形 | 3,731 | 3,731 | ― |
| (3) 売掛金 | 1,428 | 1,428 | ― |
| (4) 完成工事未収入金 | 21,873 | ||
| 貸倒引当金(*1) | △917 | ||
| 20,955 | 20,955 | ― | |
| (5) 投資有価証券 | 329,526 | 329,526 | ― |
| (6) 短期貸付金 | 1,138,268 | 1,138,268 | ― |
| (7) 長期貸付金(*2) | 73,608 | ||
| 貸倒引当金(*1) | △29,213 | ||
| 44,394 | 45,353 | 958 | |
| 資産計 | 4,785,468 | 4,786,427 | 958 |
| (1) 支払手形 | 42,595 | 42,595 | ― |
| (2) 工事未払金 | 55,129 | 55,129 | ― |
| (3) 未払金 | 132,432 | 132,432 | ― |
| (4) 短期借入金 | 2,118,000 | 2,118,000 | ― |
| (5) 長期借入金(*2) | 1,394,084 | 1,394,131 | 47 |
| (6) 社債(*2) | 1,491,000 | 1,506,206 | 15,206 |
| 負債計 | 5,233,242 | 5,248,496 | 15,254 |
(*1) 個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2) 1年以内回収(返済)予定額を含んでおります。
(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形、(3) 売掛金、(4) 完成工事未収入金、並びに(6) 短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、その他の有価証券は取引金融機関等から提示された価格によっております。また、デリバティブを組み込んだ複合金融商品は、デリバティブ部分を合理的に区分して測定することができないため、複合金融商品全体を取引先の金融機関から提示された価格によって評価しております。なお、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(7) 長期貸付金
これらの時価については、一定の区分に分類し、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割引いた現在価値により算出しております。
(8) 長期性預金
長期性預金については、元利金の合計額を同様の新規預金を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
負 債
(1) 支払手形、(2) 工事未払金、(3) 未払金、並びに(4) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 長期借入金、並びに(6) 社債
固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入及び社債の発行を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定し、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映しており、時価は帳簿価額にほぼ等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
| (単位:千円) | ||
| 区分 | 前事業年度 (平成27年5月31日) | 当事業年度 (平成28年5月31日) |
| 非上場株式及び出資金 | 211,867 | 211,867 |
上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
出資金について、前事業年度及び当事業年度において16,837千円の投資損失引当金を計上しております。
3 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成27年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超5年以内 (千円) | 5年超10年以内 (千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 5,878,073 | ― | ― | ― |
| 受取手形 | 5,609 | ― | ― | ― |
| 売掛金 | 977 | ― | ― | ― |
| 完成工事未収入金 | 10,692 | ― | ― | ― |
| 短期貸付金 | 4,980 | ― | ― | ― |
| 長期貸付金 | 1,151,683 | 27,428 | 22,492 | 722 |
| 長期性預金 | ― | 15,043 | ― | ― |
| 合計 | 7,052,016 | 42,471 | 22,492 | 722 |
(注)1.売掛金のうち、償還予定が見込めない401千円は含めておりません。
2.長期貸付金のうち、償還予定が見込めない46,675千円は含めておりません。
当事業年度(平成28年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超5年以内 (千円) | 5年超10年以内 (千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 3,247,164 | ― | ― | ― |
| 受取手形 | 3,731 | ― | ― | ― |
| 売掛金 | 1,428 | ― | ― | ― |
| 完成工事未収入金 | 20,955 | ― | ― | ― |
| 短期貸付金 | 1,138,268 | ― | ― | ― |
| 長期貸付金 | 11,587 | 18,811 | 13,995 | ― |
| 合計 | 4,423,135 | 18,811 | 13,995 | ― |
(注)1.完成工事未収入金のうち、償還予定が見込めない917千円は含めておりません。
2.長期貸付金のうち、償還予定が見込めない29,213千円は含めておりません。
4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成27年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超2年以内 (千円) | 2年超3年以内 (千円) | 3年超4年以内 (千円) | 4年超5年以内 (千円) | |
| 短期借入金 | 1,490,000 | ― | ― | ― | ― |
| 社債 | 340,000 | 320,000 | 150,000 | 100,000 | ― |
| 長期借入金 | 951,100 | 68,440 | 64,440 | 45,151 | 21,053 |
当事業年度(平成28年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超2年以内 (千円) | 2年超3年以内 (千円) | 3年超4年以内 (千円) | 4年超5年以内 (千円) | |
| 短期借入金 | 2,118,000 | ― | ― | ― | ― |
| 社債 | 518,000 | 348,000 | 298,000 | 198,000 | 129,000 |
| 長期借入金 | 503,440 | 224,440 | 455,151 | 181,053 | 30,000 |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
