有価証券報告書-第103期(2023/04/01-2024/03/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全性の高い金融資産に限定し、銀行借入や社債発行等により資金を調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
受取手形及び売掛金は顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、債権管理規程に沿ってリスク低減をはかっております。
有価証券及び投資有価証券は主に株式であり、上場株式については市場価格の変動リスクに晒されておりますが、四半期ごとに時価の把握を行っております。また、非上場株式、投資事業有限責任組合出資金、匿名組合出資金については定期的に発行体の財務状況等の把握を行っております。
支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
借入金、社債は、主に運転資金及び設備投資に係る資金調達であります。また、借入金の大部分が固定金利であります。なお、支払手形及び買掛金、借入金、社債については流動性リスクに晒されておりますが、当社グループでは、各社が月次で資金繰計画を作成するなどの方法により管理しております。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジの方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、(連結財務諸表作成のための基本となる事項)4.会計方針に関する事項(8)重要なヘッジ会計の方法に記載しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、(デリバティブ取引関係)注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

前連結会計年度(2023年3月31日)			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)有価証券及び投資有価証券
関係会社株式	1,168	703	△465
その他有価証券(注2)	44,132	44,132	-
資産計	45,300	44,835	△465
(1)社債	170,000	166,083	△3,916
(2)長期借入金(注3)	165,081	164,242	△838
負債計	335,081	330,325	△4,755

当連結会計年度(2024年3月31日)			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券(注2)	66,706	66,706	-
資産計	66,706	66,706	-
(2) 社債	170,100	165,073	△5,026
(3) 長期借入金(注3)	194,063	190,570	△3,492
負債計	364,163	355,643	△8,519
デリバティブ取引(注4)	109	109	-

(注1)「現金及び預金」、「受取手形及び売掛金」、「支払手形及び買掛金」及び「短期借入金(1年内返済予定の長期借入金を除く)」については、現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しています。
(注2)市場価格のない株式等は、「(1) 有価証券及び投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は、次のとおりであります。

(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (2023年3月31日)	当連結会計年度 (2024年3月31日)
非上場株式	1,274	1,422
関係会社株式等(非上場)	8,578	9,013
投資事業有限責任組合出資金※	410	614
匿名組合出資金※	364	381

※「投資事業有限責任組合出資金」及び「匿名組合出資金」については、連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資に該当するため、時価開示の対象としておりません。
(注3)「長期借入金」には「1年内返済予定の長期借入金」を含めております。
(注4) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注5)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(2023年3月31日)				(単位:百万円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	71,030	-	-	-
受取手形	361	-	-	-
売掛金	42,136	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
国債・地方債等	20	60	40	-
合計	113,549	60	40	-

当連結会計年度(2024年3月31日)				(単位:百万円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	73,064	-	-	-
受取手形	293	-	-	-
売掛金	50,745	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
国債・地方債等	5	55	40	-
合計	124,109	55	40	-

(注6)短期借入金、社債、長期借入金の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(2023年3月31日)					(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	81,616	-	-	-	-	-
社債	-	-	15,000	-	30,000	125,000
長期借入金	-	21,618	13,055	18,539	11,394	86,429
合計	81,616	21,618	28,055	18,539	41,394	211,429

当連結会計年度(2024年3月31日)					(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	99,741	-	-	-	-	-
社債	-	15,100	-	30,000	-	125,000
長期借入金	-	25,955	27,384	12,763	11,585	87,822
合計	99,741	41,055	27,384	42,763	11,585	212,822

3.金融商品の時価の適切な区分ごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債
前連結会計年度(2023年3月31日)

(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
株式	44,012	-	-	44,012
国債	119	-	-	119
資産計	44,132	-	-	44,132

当連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
株式	66,575	-	-	66,575
国債	98	-	-	98
その他	-	-	31	31
資産計	66,674	-	31	66,706
デリバティブ取引※
通貨関連	-	109	-	109

※デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(2)時価をもって連結貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債
前連結会計年度(2023年3月31日)

(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
関係会社株式	703	-	-	703
資産計	703	-	-	703
社債	-	166,083	-	166,083
長期借入金	-	164,242	-	164,242
負債計	-	330,325	-	330,325

当連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
社債	-	165,073	-	165,073
長期借入金	-	190,570	-	190,570
負債計	-	355,643	-	355,643

(注1)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
その他有価証券及び関係会社株式
上場株式及び国債は相場価格を用いて評価しております。上場株式及び国債は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
社債
当社及び一部の連結子会社が発行する社債の時価は、市場価格に基づき算定しております。社債の公正価値は、市場価格があるものの活発な市場で取引されているわけではないため、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金
長期借入金の時価については、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっており、レベル2の時価に分類しております。
デリバティブ取引
為替予約の時価は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しているため、レベル2の時価に分類しております。
(注2)時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債のうちレベル3の時価に関する情報
重要性が乏しいため、注記を省略しております。