有価証券報告書-第161期(2025/04/01-2026/03/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
ヤマトグループは、さらなる事業の成長を図るため、バランスシート・マネジメントのもと、所有する資産と利用する資産の選別を実施し投資計画を策定しています。当該投資計画に基づき、所有する資産の必要資金については、財務の健全性と効率性を意識しながら、銀行借入や社債発行により調達しています。利用する資産の必要資金については、事業計画に照らした最適な期間に基づくリースにより調達しています。なお、一時的な余剰資金については、安全性の高い金融資産で運用しています。デリバティブ取引は、主に借入金の金利変動リスクヘッジのために利用し、投機的な取引は実施していません。
また、一部の連結子会社では、信用購入あっせん業を行っています。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金、割賦売掛金等は、取引相手先の信用リスクを伴っており、期日ごとの入金管理、未収残高管理を行い、各取引先の信用状況を把握する体制としています。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式や資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクを伴っています。
営業債務である支払手形及び買掛金は、その大半が1年以内の支払期日です。
短期借入金は主に運転資金に係る資金調達、長期借入金は主に設備投資に係る資金調達です。借入金は主に固定金利で調達しています。リース債務は主に設備投資に係る資金調達です。
また、営業債務、借入金およびリース債務は、流動性リスクを伴っていますが、ヤマトグループでは、各社が資金決済、記帳、残高モニタリングおよび資金繰り管理を実施するなどのリスク管理を行っています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。
前連結会計年度(2025年3月31日)

			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)受取手形、売掛金及び契約資産	219,762
貸倒引当金	△212
	219,550	219,565	15
(2)割賦売掛金	56,415
貸倒引当金	△1,101
割賦利益繰延	(5,669)
	49,644	53,810	4,165
(3)投資有価証券
その他有価証券	18,652	18,652	-
関連会社株式	3,847	8,048	4,201
(4)短期借入金	(14,325)	(14,314)	△10
(5)長期借入金	(86,258)	(85,001)	△1,257

(注)1.連結貸借対照表計上額および時価において、負債に計上されているものは、( )で示しています。
2.「現金及び預金」については、現金であること、および預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しています。
3.「受取手形、売掛金及び契約資産」においては、短期間で決済されない受取手形、売掛金及び契約資産に対応する貸倒引当金を控除しています。
4.「割賦売掛金」においては、対応する貸倒引当金および割賦利益繰延を控除しています。
5.市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれていません。当該金融商品は、非上場株式および出資金等であり、連結貸借対照表計上額は16,000百万円です。
6.連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については含めていません。当該出資の連結貸借対照表計上額は10,189百万円です。
7.「支払手形及び買掛金」については、その大半が1年以内の支払期日であり、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、記載を省略しています。
8.金銭債権および満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

			(単位:百万円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超
現金及び預金	208,654	-	-
受取手形、売掛金及び契約資産	219,712	50	-
割賦売掛金	21,782	26,135	8,497
合計	450,148	26,186	8,497

9.長期借入金の連結決算日後の返済予定額

					(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	2,525	2,418	2,127	30,865	50,846	-

当連結会計年度(2026年3月31日)

			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)受取手形、売掛金及び契約資産	223,914
貸倒引当金	△172
	223,742	223,756	14
(2)割賦売掛金	60,299
貸倒引当金	△1,061
割賦利益繰延	(6,320)
	52,916	56,847	3,931
(3)投資有価証券
その他有価証券	25,884	25,884	-
(4)短期借入金	(21,422)	(21,354)	△67
(5)リース債務(流動負債)	(7,728)	(6,969)	△758
(6)長期借入金	(83,839)	(81,458)	△2,380
(7)リース債務(固定負債)	(62,925)	(57,744)	△5,181

(注)1.連結貸借対照表計上額および時価において、負債に計上されているものは、( )で示しています。
2.「現金及び預金」については、現金であること、および預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しています。
3.「受取手形、売掛金及び契約資産」においては、短期間で決済されない受取手形、売掛金及び契約資産に対応する貸倒引当金を控除しています。
4.「割賦売掛金」においては、対応する貸倒引当金および割賦利益繰延を控除しています。
5.市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれていません。当該金融商品は、非上場株式および出資金等であり、連結貸借対照表計上額は13,547百万円です。
6.連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については含めていません。当該出資の連結貸借対照表計上額は12,037百万円です。
7.「支払手形及び買掛金」については、その大半が1年以内の支払期日であり、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、記載を省略しています。
8.金銭債権および満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

			(単位:百万円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超
現金及び預金	238,812	-	-
受取手形、売掛金及び契約資産	223,891	23	-
割賦売掛金	22,580	29,405	8,313
合計	485,284	29,429	8,313

9.長期借入金およびリース債務の連結決算日後の返済予定額

					(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	6,152	2,127	30,955	50,755	-	-
リース債務	7,728	6,504	5,764	5,354	5,081	40,219
合計	13,880	8,632	36,720	56,110	5,081	40,219

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性および重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しています。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産または負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しています。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2025年3月31日)

			(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	18,475	-	-	18,475
その他	176	-	-	176
資産計	18,652	-	-	18,652

当連結会計年度(2026年3月31日)

			(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	25,884	-	-	25,884
資産計	25,884	-	-	25,884

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2025年3月31日)

			(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形、売掛金及び契約資産	-	219,565	-	219,565
割賦売掛金	-	53,810	-	53,810
投資有価証券
関連会社株式
株式	8,048	-	-	8,048
資産計	8,048	273,376	-	281,424
短期借入金	-	14,314	-	14,314
長期借入金	-	85,001	-	85,001
負債計	-	99,316	-	99,316

当連結会計年度(2026年3月31日)

			(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形、売掛金及び契約資産	-	223,756	-	223,756
割賦売掛金	-	56,847	-	56,847
資産計	-	280,604	-	280,604
短期借入金	-	21,354	-	21,354
リース債務(流動負債)	-	6,969	-	6,969
長期借入金	-	81,458	-	81,458
リース債務(固定負債)	-	57,744	-	57,744
負債計	-	167,526	-	167,526

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
株式は上場株式であり、相場価格を用いて評価しています。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1に分類しています。
その他は新株予約権であり、相場価格を用いて評価しています。新株予約権は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1に分類しています。
受取手形、売掛金及び契約資産および割賦売掛金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間および信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しています。
短期借入金、長期借入金およびリース債務
これらの時価は、元利金の合計額と、当該債務の残存期間および信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しています。