四半期報告書-第79期第2四半期(平成30年7月1日-平成30年9月30日)

(重要な後発事象)
株式取得による企業結合
当社は、平成30年10月2日付で、香港の国際航空貨物フォワーディング事業会社であり持分法適用会社である「BEL INTERNATIONAL LOGISTICS LTD.」(以下「BEL社」という)の発行済み株式の70%を追加取得し完全子会社化いたしました。
なお、BEL社は、創業國際貨運代理(中國)有限公司、BEL SUPPLY CHAIN SOLUTIONS LTD.、BEL INTERNATIONAL LOGISTICS VIETNAM COMPANY LTD.を子会社として保有しております。
(1) 企業結合の概要
①被取得企業の名称及び事業の内容
ア 名称 BEL INTERNATIONAL LOGISTICS LTD.
事業内容 国際航空貨物フォワーディング、NVOCC(注)、倉庫、配送
イ 名称 創業國際貨運代理(中國)有限公司
事業内容 国際航空貨物フォワーディング、NVOCC(注)、倉庫、配送
ウ 名称 BEL SUPPLY CHAIN SOLUTIONS LTD.
事業内容 ロジスティクス、倉庫、配送
エ 名称 BEL INTERNATIONAL LOGISTICS VIETNAM COMPANY LTD.
事業内容 国際航空貨物フォワーディング、NVOCC(注)、倉庫、配送
(注) NVOCC とは、Non Vessel Operating Common Carrier の略であり、自ら国際輸送手段(船舶等)を持たない貨物利用運送事業者であります。
②企業結合を行った主な理由
当社は、成長戦略の1つであるグローバル展開の一環として、中国・アジア・欧米を中心とした国際航空輸送事業の強化を図るべく、平成27年4月に香港を本社とするBEL社の株式30%を取得し、当社との提携による事業拡大に取り組んでまいりました。同社が得意とする香港・中国発の航空輸送サービス、欧米ネットワークを活用し、電子・自動車部品、家電商品などの輸送取扱を拡大してまいりました。
BEL社は、欧州向けの輸送実績で多くの航空会社からTop Agentに選定されるなど高い評価を受けており、近年は欧州に加え、中東・インド・北米を重点4地域とする戦略により、この3年間で航空貨物取扱は7割増加、特に、越境EC貨物、電子部品、VR玩具等航空需要の高い貨物の取込を強化しています。
そのような状況下、海外に進出している日系企業のみならず、非日系企業との取引拡大を図るため、BEL社との関係を更に押し進め、100%出資の完全子会社とすることを決定致しました。AI家電や越境EC貨物の輸出の増加、中国一帯一路構想による欧州やアジア周辺国との貿易拡大等、今後も香港・中国からの航空貨物需要は堅調に推移していく見通しです。BEL社を非日系企業向け営業の中核会社と位置づけ、当社が日本で培ってきたロジスティクスサービスと融合させ、香港・中国市場での総合物流サービスの事業拡充を目指します。
③企業結合日
平成30年10月2日
④企業結合の法的形式
現金を対価とする株式の取得
⑤取得した議決権比率
取得直前に所有していた議決権比率 30.0%
企業結合日に取得した議決権比率 70.0%
取得後の議決権比率 100.0%
⑥取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が、現金を対価として全株式を取得するためであります。
(2) 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価	現金	95百万HKD (1,389百万円)
取得原価		95百万HKD (1,389百万円)

1HKD=14.63円(平成30年10月2日現在)で換算しております。
(3) 主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリーに対する報酬・手数料等 37百万円
(4) 発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
現時点では確定しておりません。
(5) 企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
現時点では確定しておりません。