有価証券報告書-第90期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、一時的な余資の運用については、元本を毀損する危険性を極力抑えながら収益の確保を図ることを基本方針とし、具体的には短期的な預金等を中心に行っています。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクについては取引先ごとの期日管理および残高管理を定期的に行っています。
有価証券及び投資有価証券は、主に債券および業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されていますが、これらの管理は資金調達・運用規程および投融資規程に基づき、定期的に時価等の把握を行っています。
営業債務である支払手形及び買掛金、未払費用はいずれも短期間に決済されるものです。
長期預り保証金の主な内容は、商業施設およびオフィスとして賃貸している不動産に対する保証金および敷金と、運営するゴルフ場において会員から預託されている保証金です。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価額に基づく価額のほか、市場価額がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
	(百万円)	(百万円)	(百万円)
(1)現金及び預金	11,567	11,567	―
(2)受取手形及び売掛金	6,975	6,975	―
(3)有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券	1,212	1,208	△3
②その他有価証券	13,862	13,862	―
資産計	33,618	33,614	△3
(1)支払手形及び買掛金	154	154	―
(2)未払費用	2,937	2,937	―
(3)未払法人税等	1,134	1,134	―
(4)長期預り保証金	3,225	3,359	133
負債計	7,451	7,585	133

※長期預り保証金には、流動負債「その他」に計上されている「1年内返還予定の預り保証金」384百万円を含めております。
当連結会計年度(平成28年3月31日)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
	(百万円)	(百万円)	(百万円)
(1)現金及び預金	14,132	14,132	―
(2)受取手形及び売掛金	7,808	7,808	―
(3)有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券	1,267	1,259	△7
②その他有価証券	11,970	11,970	―
資産計	35,179	35,171	△7
(1)支払手形及び買掛金	215	215	―
(2)未払費用	3,163	3,163	―
(3)未払法人税等	500	500	―
(4)長期預り保証金	2,956	3,066	110
負債計	6,836	6,946	110

※長期預り保証金には、流動負債「その他」に計上されている「1年内返還予定の預り保証金」384 百万円を含めております。
(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格、投資信託は基準価額によっております。
なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)未払費用並びに(3)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)長期預り保証金
長期預り保証金の時価については、種類ごとに区分した保証金の見積将来キャッシュ・フローを、返済期日までの期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値によっております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成27年3月31日)	当連結会計年度 (平成28年3月31日)
非上場株式および匿名組合出資金等	4,310	2,943
運営するゴルフ場の会員預り保証金等	3,295	3,176

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「資産(3)有価証券及び投資有価証券」および「負債(4)長期預り保証金」には含めておりません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
現金及び預金	11,534	―	―	―
受取手形及び売掛金	6,975	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券(国債・地方債等)	100	―	―	―
満期保有目的の債券(社債)	500	200	400	―
その他有価証券のうち満期のあるもの(社債)	100	200	―	―
その他有価証券のうち満期のあるもの(その他)	10	100	―	―
合計	19,219	500	400	―

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
現金及び預金	14,110	―	―	―
受取手形及び売掛金	7,808	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券(社債)	100	300	660	200
その他有価証券のうち満期のあるもの(社債)	100	100	―	―
合計	22,119	400	660	200

4 有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
預り保証金	384	384	384	384	384	224
合計	384	384	384	384	384	224

当連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
預り保証金	384	384	384	384	224	―
合計	384	384	384	384	224	―