有価証券報告書-第88期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、一時的な余資の運用については、元本を毀損する危険性を極力抑えながら収益の確保を図ることを基本方針とし、具体的には短期的な預金等を中心に行っています。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクについては取引先ごとの期日管理および残高管理を定期的に行っています。
有価証券及び投資有価証券は、主に債券および業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されていますが、これらの管理は資金調達・運用規程および投融資規程に基づき、定期的に時価等の把握を行っています。
営業債務である支払手形及び買掛金、未払費用はいずれも短期間に決済されるものです。
長期預り保証金の主な内容は、商業施設およびオフィスとして賃貸している不動産に対する保証金および敷金と、運営するゴルフ場において会員から預託されている保証金です。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価額に基づく価額のほか、市場価額がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
	(百万円)	(百万円)	(百万円)
(1)現金及び預金	12,758	12,758	―
(2)受取手形及び売掛金	7,145	7,145	―
(3)有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券	808	808	△0
②その他有価証券	10,270	10,270	―
資産計	30,984	30,983	△0
(1)支払手形及び買掛金	182	182	―
(2)未払費用	2,730	2,730	―
(3)未払法人税等	415	415	―
(4)長期預り保証金	3,919	4,083	164
負債計	7,248	7,412	164

※長期預り保証金には、流動負債の「その他」に計上されている「1年内返還予定の預り保証金」384百万円を含めております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
	(百万円)	(百万円)	(百万円)
(1)現金及び預金	15,703	15,703	―
(2)受取手形及び売掛金	7,018	7,018	―
(3)有価証券及び投資有価証券
①満期保有目的の債券	807	808	0
②その他有価証券	9,043	9,043	―
資産計	32,572	32,573	0
(1)支払手形及び買掛金	283	283	―
(2)未払費用	2,723	2,723	―
(3)未払法人税等	685	685	―
(4)長期預り保証金	3,612	3,750	138
負債計	7,304	7,443	138

※長期預り保証金には、流動負債の「その他」に計上されている「1年内返還予定の預り保証金」384百万円を含めております。
(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格、投資信託は基準価額によっております。
なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)未払費用並びに(3)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)長期預り保証金
長期預り保証金の時価については、種類ごとに区分した保証金の見積将来キャッシュ・フローを、返済期日までの期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値によっております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式および匿名組合出資金等	3,623	3,759
運営するゴルフ場の会員預り保証金等	3,426	3,363

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「資産(3)有価証券及び投資有価証券」および「負債(4)長期預り保証金」には含めておりません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
現金及び預金	12,738	―	―	―
受取手形及び売掛金	7,145	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券(国債・地方債等)	―	100	―	―
満期保有目的の債券(社債)	―	500	200	―
その他有価証券のうち満期のあるもの (国債・地方債等)	50	―	―	―
その他有価証券のうち満期のあるもの(社債)	450	200	―	―
その他有価証券のうち満期のあるもの(その他)	―	982	100	―
合計	20,383	1,782	300	―

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
現金及び預金	15,676	―	―	―
受取手形及び売掛金	7,018	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券(国債・地方債等)	―	100	―	―
満期保有目的の債券(社債)	100	400	200	―
その他有価証券のうち満期のあるもの(社債)	200	100	―	―
その他有価証券のうち満期のあるもの(その他)	―	110	―	―
合計	22,995	710	200	―

4 有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
預り保証金	384	384	384	384	384	992
合計	384	384	384	384	384	992

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(百万円)
預り保証金	384	384	384	384	384	608
合計	384	384	384	384	384	608