有価証券報告書-第54期(平成26年1月1日-平成26年12月31日)

(1)財政状態
資産合計は、1,110,771千円となり、前年同期と比べて12,655千円の減少となりました。これは主に有形固定資産の減価償却費によるものであります。
負債合計は、885,330千円となり、前年同期と比べて16,470千円の減少となりました。これは主に長期預り金の減少及び有利子負債の返済によるものであります。
(2)経営成績
当事業年度の経営成績は、売上高432,376千円(五日市コース116,889千円、志和コース315,487千円)と、前年同期比5.9%の減収となりました。また、営業損失5,286千円(前年同期は、5,600千円の利益)、経常損失5,285千円(前年同期は、5,474千円の利益)、当期純利益5,215千円(前年同期比37.5%減)の減益となりました。
(3)経営成績に重要な影響を与える要因についての分析
当社のゴルフ場は、一部が借地となっておりますので、将来的に地主との契約更新ができない場合において、事業運営に重要な影響が出ると考えます。
(4)資本の財源及び資金の流動性
当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前事業年度末に比べ16,159千円増加し、当事業年度末には60,684千円となりました。
また当事業年度中における各キャッシュ・フローは次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度において営業活動の結果獲得した資金は、29,969千円(前年同期比43.5%増)となりました。これは、主に売上債権が増加したものの法人税等の納付額が減少し、また保険金の収入が増加したことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度において投資活動の結果使用した資金は、693千円(前年同期比93.2%減)となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が減少したことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度において財務活動の結果使用した資金は、13,116千円(前年同期比38.2%減)となりました。これは主に長期借入金の返済による支出が減少したことによるものであります。