有価証券報告書-第27期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
(1) 財政状態
資産合計は、5,473,770千円となり、前事業年度と比べて10,579千円の増加となりました。これは主に現金及び預金の増加が21,513千円、有形固定資産の取得による増加が39,558千円あったものの、有形固定資産の償却による減少が45,229千円あったこと等によるものであります。
負債合計は、2,332,462千円となり、前事業年度と比べて16,183千円の増加となりました。これは主に関係会社長期借入金の増加が50,000千円あったものの、預り保証金の減少(分割償還などによる預り保証金の返還等)が29,500千円、未払金の減少が4,334千円あったこと等によるものであります。
純資産合計は、3,141,308千円となり、前事業年度と比べて5,603千円の減少となりました。これは当期純損失によるものであります。
(2) 経営成績
当事業年度の売上高は、548,728千円(前期545,201千円)で前期比100.6%となりました。
一方、販売費及び一般管理費は引き続き更なる経費節減に努力し、524,432千円(前期比1.7%減)となり、営業利益は16,380千円(前期比374.5%増)となりました。しかしながら、借入金利負担はカバーできず、経常損失は1,691千円(前期、経常損失29,274千円)となり、当期純損失は5,603千円(前期、当期純損失38,583千円)となりました。
(3) 経営成績に重要な影響を与える要因についての分析
当社の事業運営するゴルフ場は、大部分が借地となっておりますので、将来的に地主との契約更新ができない場合において、事業運営に重要な影響が出ると考えられます。また預託金に関しましても積極的に株式への移行を推進してまいりましたが、分割返還中のものも含め、今後の資金調達等に重要な影響を及ぼすと考えられます。
(4) 資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当社の資金状況は、当事業年度における現金及び現金同等物は前事業年度に比べ21,513千円増加し96,044千円となっております。
営業活動によるキャッシュ・フローは、10,197千円の増加(前事業年度は、20,980千円の減少)となりました。これは減価償却費が45,229千円あったものの、預り保証金の返還が29,500千円、未払金の減少が4,334千円あったこと等によるものであります。
投資活動によるキャッシュ・フローは、20,007千円の減少(前事業年度は20,760千円の減少)となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が21,408千円あったこと等によるものであります。
財務活動によるキャッシュ・フローは、31,322千円の増加(前事業年度比69.3%減)となりました。これは新規借入による資金の増加が50,000千円あったものの、リース債務の返済による資金の減少が18,677千円あったことによるものであります。