有価証券報告書-第35期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は資金運用について、一時的な余剰資金についてはその他の関係会社であるリゾートトラスト株式会社へ預け入れ等を行っております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金及び金銭債権である関係会社短期預け金、長期貸付金は、顧客もしくは債務者の信用リスクに晒されております。投資有価証券及び関係会社株式は、そのほとんどはゴルフ会員権であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、ほとんど1年以内の支払期日であります。法人税、住民税(都道府県民税及び市町村民税)及び事業税の未払額である未払法人税等は、そのすべてが2ヶ月以内に納付期限が到来するものであり、流動性リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理
①信用リスクの管理
当社は、取引相手ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、財務状況等を把握し、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスクの管理
当社は、投資有価証券及び関係会社株式について、定期的に市場価格や発行体の財務状況を把握し、保有状況を適時に見直しております。
③流動性リスクの管理
当社は適時に資金繰計画を作成するなどの方法により流動性リスクを管理しております。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは次表には含まれておりません((注2)をご参照ください。)。
前事業年度(平成29年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(資産)
(1)現金及び預金	82,069	82,069	―
(2)関係会社短期預け金	110,000	110,000	―
(3)売掛金	28,461
貸倒引当金※1	△3,410
	25,050	25,050	―
(4)投資有価証券
その他有価証券	76,183	129,104	52,921
(5)関係会社株式	4,450	5,100	650
(6)長期貸付金	600,000	534,039	△65,960
(負債)
(1)買掛金	998	998	―
(2)未払法人税等	3,880	3,880	―
(3)長期預り保証金	6,000	5,934	△65

※1 売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当事業年度(平成30年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(資産)
(1)現金及び預金	129,232	129,232	―
(2)関係会社短期預け金	110,000	110,000	―
(3)売掛金	29,109
貸倒引当金※1	△4,365
	24,743	24,743	―
(4)投資有価証券
その他有価証券	76,455	122,667	46,212
(5)関係会社株式	4,450	5,100	650
(6)長期貸付金	600,000	600,000	―
(負債)
(1)買掛金	1,478	1,478	―
(2)未払法人税等	3,880	3,880	―

※1 売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
(資産)
(1) 現金及び預金
現金及び預金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 関係会社短期預け金
関係会社短期預け金については、預金と同様の扱いをしており、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 売掛金
売掛金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 投資有価証券
投資有価証券については、会員権流通市場における相場価格から算出した価格をもって時価としております。
(5) 関係会社株式
関係会社株式については、会員権流通市場における相場価格から算出した価格をもって時価としております。
(6) 長期貸付金
長期貸付金については、変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映するため、時価は帳簿価額と近似していることから当該帳簿価額によっております。
(負債)
(1) 買掛金
買掛金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成29年3月31日	平成30年3月31日
関係会社株式(非上場株式)※1	3	3
長期預り保証金※2	264,000	264,000

※1 関係会社株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)関係会社株式」に含めておりません。
※2 長期預り保証金については、主にゴルフ会員からの預託金、保証金であり、市場価格がなく、かつその契約内容から期間の算定が困難であることなどにより、合理的な将来キャッシュ・フローを見積もることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(注3)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成29年3月31日)

区分	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	82,069	-	-	-
関係会社短期預け金	110,000	-	-	-
売掛金	28,461	-	-	-
長期貸付金	-	54,000	90,000	456,000
合計	220,530	54,000	90,000	456,000

当事業年度(平成30年3月31日)

区分	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	129,232	-	-	-
関係会社短期預け金	110,000	-	-	-
売掛金	29,109	-	-	-
長期貸付金	-	-	-	600,000
合計	268,341	-	-	600,000