有価証券報告書-第31期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は資金運用について、一時的な余剰資金についてはその他の関係会社であるリゾートトラスト株式会社へ預け入れ等を行っております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金及び金銭債権である関係会社短期預け金、長期貸付金は、顧客もしくは債務者の信用リスクに晒されております。投資有価証券及び関係会社株式は、そのほとんどはゴルフ会員権であり、市場価格の変動リスクに晒されております。営業債務である買掛金は、ほとんど1年以内の支払期日であります。長期預り保証金342,575千円の一部は平成26年3月末現在、分割返還中及び分割返還予定となっておりその償還日は決算日後最長3年後であり、流動性リスクに晒されております。法人税、住民税(都道府県民税及び市町村民税)及び事業税の未払額である未払法人税等、並びに未払消費税等は、そのすべてが2ヶ月以内に納付期限が到来するものであり、流動性リスクに晒されております。
(3)金融商品に対するリスク管理
①信用リスクの管理
当社は、取引相手ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、財務状況等を把握し、財務状況等の悪化等による
回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場性リスクの管理
当社は、投資有価証券及び関係会社株式について、定期的に市場価格や発行体の財務状況を把握し、保有状況を適
時に見直しております。
③流動性リスクの管理
当社は適時に資金繰計画を作成するなどの方法により流動性リスクを管理しております。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが困難と認められるものは含まれておりません。詳細につきましては、「(注)2.」をご参照ください。
前事業年度(平成25年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(資産)
(1)現金及び預金	67,691	67,691	―
(2)関係会社短期預け金	110,000	110,000	―
(3)売掛金	27,418
貸倒引当金※1	△790
	26,628	26,628	―
(4)投資有価証券
その他有価証券	76,224	131,754	55,530
(5)関係会社株式	4,450	5,000	550
(6)長期貸付金	600,000	546,799	△53,200
(負債)
(1)買掛金	1,554	1,554	―
(2)未払法人税等	3,880	3,880	―
(3)未払消費税等	3,257	3,257	―
(4)長期預り保証金	7,150	7,013	△136

※1 売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当事業年度(平成26年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(資産)
(1)現金及び預金	98,476	98,476	―
(2)関係会社短期預け金	110,000	110,000	―
(3)売掛金	23,391
貸倒引当金※1	△1,360
	22,031	22,031	―
(4)投資有価証券
その他有価証券	76,974	153,678	76,704
(5)関係会社株式	4,450	5,100	650
(6)長期貸付金	600,000	439,992	△160,008
(負債)
(1)買掛金	1,893	1,893	―
(2)未払法人税等	3,880	3,880	―
(3)未払消費税等	4,825	4,825	―
(4)長期預り保証金	12,575	12,389	△185

※1 売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
(資産)
(1) 現金及び預金
現金及び預金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 関係会社短期預け金
関係会社短期預け金については、預金と同様の扱いをしており、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 売掛金
売掛金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。また、貸倒懸念債権については、貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額をもって時価としております。
(4)投資有価証券
投資有価証券については、会員権流通市場における相場価格から算出した価格をもって時価としております。
(5)関係会社株式
関係会社株式については、会員権流通市場における相場価格から算出した価格をもって時価としております。
(6)長期貸付金
長期貸付金については、固定金利によっており、一定期間ごとに分類し、その将来キャッシュ・フローをスワップレート等、適正な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値によって算定しております。
(負債)
(1)買掛金
買掛金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2)未払法人税等及び(3)未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)長期預り保証金
長期預り保証金のうち、現在返還中のもの、もしくは返還予定のものにつきましては、固定金利にて同様の借り入れを行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値によって時価を算定しております。1年以内返還予定の長期預り保証金は、長期預り保証金に含めて時価を算定しております。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成25年3月31日	平成26年3月31日
(資産)
関係会社株式(非上場株式)※1	3	3
(負債)
長期預り保証金※2	360,000	330,000

※1.関係会社株式については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把
握することが極めて困難と認められるため、(5)関係会社株式に含めておりません。
※2.長期預り保証金(返還予定のないもの)については、主にゴルフ会員からの預託金、保証金であり、市場価額
がなく、かつその契約内容から期間の算定が困難であることなどにより、将来キャッシュ・フローを見積もるこ
と等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(注)3.金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成25年3月31日)

区分	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	67,691	―	―	―
関係会社短期預け金	110,000	―	―	―
売掛金	27,418	―	―	―
長期貸付金	―	72,000	90,000	438,000

当事業年度(平成26年3月31日)

区分	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	98,476	-	-	-
関係会社短期預け金	110,000	-	-	-
売掛金	23,391	-	-	-
長期貸付金	-	-	90,000	510,000