有価証券報告書-第13期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

将来に関する記載に関しては、当事業年度末現在において判断したものであります。
(1) 財政状態
資産合計は、4,437,952千円となり、前事業年度と比べて27,557千円の減少となりました。これは主に現金及び預金が12,097千円減少したこと等によるものです。
負債合計は、242,389千円となり、前事業年度と比べて55,491千円の減少となりました。これは主に未払法人税等が12,787千円減少し、未払費用が6,146千円減少したこと等によるものです。
純資産合計は、4,195,563千円となり、前事業年度と比べて27,934千円の増加となりました。これは当期純利益を27,934千円計上したことによるものです。
(2) 経営成績
当事業年度の来場者数が、65,597人となり前期比611人(0.9%)の減少となりました。これは降雪によるクローズ日数の増加による営業日数の減少及びゲスト来場者数の減少によるものです。
このように、ゲストによる来場者数の減少等はありましたが、売上高は887,932千円(前期比1.3%増)となりました。また、経費面に関しましては、前期に引き続き経営の合理化を推進しましたが、コース整備等に注力した結果、販売費及び一般管理費は811,383千円(前期比0.7%増)となり、営業利益は48,484千円(前期比21.0%増)となりました。
この結果、経常利益は50,379千円(前期比20.4%増)となり、当期純利益は27,934千円(前期比5.6%増)の増益となりました。
(3) 経営成績に重要な影響を与える要因についての分析
当社が運営受託するセントクリークゴルフクラブの主要な資産はジャパンクラシック株式会社が所有しており、その運営受託契約に基づき営業保証金(平成26年3月末日現在、貸倒引当金直接控除前16,724,900千円)の差入れ及びその担保として、受託資産に対し抵当権を設定しております。今後の経済情勢によっては、差入れた営業保証金の一部が追加して担保できなくなった場合、当社の経営成績に重要な影響を与えることがあります。
(4) 資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当社の資金状況は、当事業年度における現金及び現金同等物は前事業年度に比べ12,097千円減少し58,438千円となっております。
営業活動によるキャッシュ・フローは、前事業年度に比べ27,700千円の資金収入の減少となり、44,902千円の資金収入となりました。これは、税引前当期利益が50,379千円であったことと、減価償却費が40,769千円あったものの、法人税等の支払額が32,867千円であったこと等によるものです。
投資活動によるキャッシュ・フローは、前事業年度に比べ6,752千円の資金支出の増加となり、13,910千円の資金支出となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が14,560千円あったことと、貸付金の回収による収入が650千円あったことによるものです。
財務活動によるキャッシュ・フローは、前事業年度に比べ2,710千円の資金支出の増加となり、43,088千円の資金支出となりました。これは、リース債務の返済による支出が19,088千円あったことと、長期借入金の返済による支出が24,000千円あったことによるものです。