有価証券報告書-第12期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

将来に関する記載に関しては、当事業年度末現在において判断したものであります。
(1) 財政状態
資産合計は、1,118,233千円となり、前事業年度と比べて42,654千円の増加となりました。これは、現金及び預金の増加26,765千円、有形固定資産の増加20,936千円があったこと等によるものです。
負債合計は、53,166千円となり、前事業年度と比べて39,453千円の増加となりました。これは未払金の増加45,265千円、預り金の減少7,315千円があったこと等によるものです。
純資産の合計は、1,065,066千円となり、前事業年度と比べて3,201千円の増加となりました。これは利益剰余金の増加によるものです。
(2) 経営成績
当社の売上高は、リゾートトラストゴルフ事業株式会社からの運営委託手数料と利益配分手数料収入で構成されており、運営委託手数料は102,000千円(前期比7.3%減)、利益配分手数料収入は2,390千円(前期比14.9%減)、売上高は104,390千円(前期比7.5%減)となりました。
一方、販売費及び一般管理費は、102,209千円(前期比8.6%減)となり、営業利益は2,180千円(前期比115.3%増)、経常利益は6,268千円(前期比6.5%増)、当期純利益は3,201千円(前期比11.6%増)となりました。
(3) 経営成績に重要な影響を与える要因についての分析
当社の事業運営するゴルフ場の資産は、一部が借地となっておりますので、将来的に契約更新ができない場合や、営業譲り受けに含まれるゴルフ場用地賃貸借契約について、新しい賃貸借契約ができない場合、事業運営に重要な影響が出ると考えられます。また、ゴルフ場開発区域内に買収未了の赤道があり、今後の資金調達等に重要な影響を及ぼすと考えられます。
(4) 資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当社の資金状況は、当事業年度末の現金及び現金同等物が、前事業年度末に比べ26,765千円増加し、284,259千円となっております。営業活動によるキャッシュ・フローは、40,012千円の増加となりました。これは、減価償却費が18,848千円、未払金の増加が17,236千円あったこと等によるものであります。投資活動によるキャッシュ・フローは、12,632千円の減少となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が12,620千円あったこと等によるものであります。財務活動によるキャッシュ・フローは、614千円の減少となりました。これは、リース債務の返済による支出が614千円あったことによるものであります。