有価証券報告書-第13期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

将来に関する記載に関しては、当事業年度末現在において判断したものであります。
(1) 財政状態
資産合計は、1,087,037千円となり、前事業年度と比べて31,196千円の減少となりました。これは、関係会社短期預け金の減少30,000千円、未収入金の減少14,493千円があったこと等によるものです。
負債合計は、12,878千円となり、前事業年度と比べて40,287千円の減少となりました。これは未払金の減少42,871千円があったこと等によるものです。
純資産の合計は、1,074,158千円となり、前事業年度と比べて9,091千円の増加となりました。これは利益剰余金の増加によるものです。
(2) 経営成績
当社の売上高は、リゾートトラストゴルフ事業株式会社からの運営委託手数料と利益配分手数料収入で構成されており、運営委託手数料は102,000千円(前期と同額)、利益配分手数料収入は1,970千円(前期比17.6%減)、売上高は103,970千円(前期比0.4%減)となりました。
一方、販売費及び一般管理費は、93,999千円(前期比8.0%減)となり、営業利益は9,970千円(前期比357.3%増)、経常利益は13,861千円(前期比121.1%増)、当期純利益は9,091千円(前期比184.0%増)となりました。
(3) 経営成績に重要な影響を与える要因についての分析
当社の事業運営するゴルフ場の資産は、一部が借地となっておりますので、将来的に契約更新ができない場合
や、営業譲り受けに含まれるゴルフ場用地賃貸借契約について、新しい賃貸借契約ができない場合、事業運営に
重要な影響が出ると考えられます。
(4) 資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当社の資金状況は、当事業年度末の現金及び現金同等物が、前事業年度末に比べ35,623千円減少し、248,635千円となっております。営業活動によるキャッシュ・フローは、35,196千円の増加となりました。これは、税引前当期純利益を13,861千円計上したほか、減価償却費が23,640千円あったこと等によるものであります。投資活動によるキャッシュ・フローは、70,206千円の減少となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が70,206千円あったことによるものであります。財務活動によるキャッシュ・フローは、614千円の減少となりました。これは、リース債務の返済による支出が614千円あったことによるものであります。