有価証券報告書-第50期(平成28年4月1日-平成29年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、必要に応じ、銀行借入等により資金を調達しております。資金運用については、主に預金、上場有価証券等の流動性の高い金融資産で行っております。デリバティブ取引は、資金調達に係る金利変動リスクの回避を目的としており、投機的な取引は行わない方針です。
(2)金融商品の内容及びリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、お客様の信用リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は、主に投資目的の株式、債券及び投資信託であり、これらは市場価格の変動リスクや発行体の信用リスクに晒されております。
長期貸付金は、貸付先の信用リスクに晒されております。
借入金は、主に運転資金と設備投資に係る資金調達を目的としたものであります。主として固定金利での借入であるため、金利の変動リスクには晒される可能性は僅かであります。また、その一部は変動金利の借入金であるため金利変動リスクに晒されておりますが、金利スワップを利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、長期債務に係る金利変動リスクを回避するための金利スワップ取引を行っております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法については、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 4.会計方針に関する事項 (7)重要なヘッジ会計の方法」に記載しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
受取手形及び売掛金は、お客様の信用リスクに晒されておりますが、社内規程に従い、財務部門が中心となって与信管理並びに売掛金回収管理を行っております。お客様ごとに回収遅滞管理及び与信残高管理を行うとともに、信用状況の定期的なモニタリングを行い、年2回の頻度で与信限度額の定期的見直しを行っております。長期貸付金についても、財務部門において継続的な回収管理を行っております。
当期の連結決算日における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表されております。
デリバティブ取引については、契約先を信用度の高い国内金融機関に限定しているため、信用リスクは僅少であると認識しております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。当該デリバティブ取引については、借入金に係る社内決裁手続において、個別案件毎に決定されます。取引の実行及び管理は財務担当部門が行っております。
有価証券及び投資有価証券は、市場価格の変動リスクや発行体の信用リスクに晒されておりますが、財務部門において定期的に時価や発行体の財務状況等を把握するようにしております。
外貨建債権債務は僅少であるため、リスクに晒される可能性は僅かであります。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
営業債務及び借入金は流動性リスクに晒されておりますが、各社毎に資金繰り見通しを作成し、財務部門においてグループ内の事業会社各社の資金ニーズを把握し、グループファイナンスにより事業会社間で資金の融通を行うことにより資金を効率的に使用するとともに、適正な手許流動性を維持することにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	677,276	677,276	-
(2)受取手形及び売掛金	618,602
貸倒引当金(*)	△789
	617,812	617,812	-
(3)有価証券及び投資有価証券
(売買目的有価証券)	238,131	238,131	-
(その他有価証券)	459,561	459,561	-
(4)長期貸付金	118,360	118,360	-
資産計	2,111,141	2,111,141	-
(1)支払手形及び買掛金	69,669	69,669	-
(2)未払金	458,212	458,212	-
(3)短期借入金	280,000	280,000	-
(4)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)	1,751,666	1,755,765	4,099
負債計	2,559,548	2,563,647	4,099

(*)売掛金に係る貸倒引当金を控除しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブに関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、上場株式については取引所の価格によっております。
また、非上場株式は、市場価格がなく、時価を把握することが困難と認められることから、「(3)有価証券及び投資有価証券(その他有価証券)」には含めておりません。
(4)長期貸付金
これらの時価は、元利金の合計額を新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)未払金及び(3)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)長期借入金(1年内返済の長期借入金を含む)
時価の算定については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引く方法によっております。
当連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	610,377	610,377	-
(2)受取手形及び売掛金	625,054
貸倒引当金(*1)	△789
	624,264	624,264	-
(3)リース投資資産	50,232	49,432	△800
(4)有価証券及び投資有価証券
(売買目的有価証券)	115,185	115,185	-
(その他有価証券)	432,769	432,769	-
(5)長期貸付金	126,020	126,020	-
資産計	1,958,849	1,958,049	△800
(1)支払手形及び買掛金	59,026	59,026	-
(2)未払金	326,820	326,820	-
(3)短期借入金	240,000	240,000	-
(4)リース債務(流動負債)	56,937	57,109	171
(5)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)	1,476,156	1,494,468	18,311
(6)リース債務(固定負債)	121,512	118,957	△2,554
負債計	2,280,454	2,296,382	15,928
デリバティブ取引(*2)	-	-	-

(*1)売掛金に係る貸倒引当金を控除しております。
(*2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブに関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)リース投資資産
元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4)有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、上場株式については取引所の価格によっております。
また、非上場株式は、市場価格がなく、時価を把握することが困難と認められることから、「(4)有価証券及び投資有価証券(その他有価証券)」には含めておりません。
(5)長期貸付金
これらの時価は、元利金の合計額を新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)未払金、(3)短期借入金及び(4)リース債務(流動負債)
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5)長期借入金(1年内返済の長期借入金を含む)及び(6)リース債務(固定負債)
時価の算定については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引く方法によっております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご覧ください。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成28年3月31日)	当連結会計年度 (平成29年3月31日)
非上場株式	724	5,724

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4)有価証券及び投資有価証券(その他有価証券)」には含めておりません。
(注)3 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内(千円)	1年超5年以内(千円)	5年超10年以内(千円)	10年超(千円)
現金及び預金	677,276	-	-	-
受取手形及び売掛金	618,602	-	-	-
合計	1,295,878	-	-	-

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内(千円)	1年超5年以内(千円)	5年超10年以内(千円)	10年超(千円)
現金及び預金	610,377	-	-	-
受取手形及び売掛金	625,054	-	-	-
リース投資資産	10,575	39,657	-	-
合計	1,246,007	39,657	-	-

(注)4 長期借入金その他の有利子負債の連結決算日の返済予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内(千円)	1年超2年以内(千円)	2年超3年以内(千円)	3年超4年以内(千円)	4年超5年以内(千円)	5年超 (千円)
短期借入金	280,000	-	-	-	-	-
長期借入金	311,021	292,527	242,358	188,546	137,210	580,004
合計	591,021	292,527	242,358	188,546	137,210	580,004

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内(千円)	1年超2年以内(千円)	2年超3年以内(千円)	3年超4年以内(千円)	4年超5年以内(千円)	5年超 (千円)
短期借入金	240,000	-	-	-	-	-
長期借入金	294,700	244,717	194,654	150,606	82,967	508,512
リース債務	56,937	49,377	40,537	18,197	13,400	-
合計	591,638	294,095	235,191	168,803	96,367	508,512