有価証券報告書-第41期(2022/03/01-2023/02/28)
金融商品関係
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、主に金融サービス事業を行っております。当該事業を行うため、資金調達リスクの最小化を企図し、市場の状況に応じて長短のバランスを調整し、金融機関等からの借入による間接調達、社債及びコマーシャル・ペーパーの発行等の直接調達により資金調達を行っております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
当社が保有する金融資産は、主として金融サービス事業による割賦売掛金及び営業貸付金であり、顧客の契約不履行によってもたらされる信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
借入金、社債及びコマーシャル・ペーパー等の有利子負債は、一定の環境のもとで当社が市場を利用できなくなる場合など、支払期日にその支払を実行できなくなる流動性リスクに晒されております。
また、変動金利の借入を行っており、金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社では、法令及び社内関連規程に従い、割賦売掛金及び営業貸付金に係る信用リスクの軽減に努めております。
貸付審査、与信限度額の設定、信用情報管理、途上与信管理、問題債権への対応等、与信管理に関する体制を整備し、運営しております。法令や社会情勢の変化、債権内容の状況等を勘案しながら、与信基準の見直しを適宜行っております。
また、クレジットリスク管理委員会を定期的に開催し、信用リスク管理・運営における重要事項を報告・審議するとともに、内部監査規程に基づき、監査部室が定期的に与信運営の妥当性を検証することにより、適切な与信運営を実施する管理体制を構築しております。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
ⅰ.市場リスクの管理
当社は、金利変動リスクを抑制するため、社債の発行など資金調達手段の多様化や固定金利での資金調達を行っております。
投資有価証券については、時価や発行体の財務状況等を把握し、管理を行っております。
ⅱ.市場リスクに係る定量的情報
当社において、金利の変動リスクの影響を受ける金融負債である「長期借入金(関係会社長期借入金含む)」等については、期末後1年程度の金利変動の影響分析を実施しております。
金利以外の全てのリスク変数が一定であることを仮定し、2023年2月28日現在の調達金利が10ベーシス・ポイント(0.1%)上昇したものと想定した場合には、翌事業年度の税引前当期純利益が50百万円減少(2022年2月28日現在では、同44百万円減少)し、10ベーシス・ポイント(0.1%)下落したものと想定した場合には、翌事業年度の税引前当期純利益が50百万円増加(2022年2月28日現在では、同44百万円増加)するものと把握しております。当影響額は金利を除くリスク変数が一定の場合を前提としており、金利とその他のリスク変数との相関を考慮しておりません。また、金利の合理的な予想変動幅を超える変動が生じた場合には、算定額を超える影響が生じる可能性があります。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、資金調達手段の多様化、市場環境を考慮した長短の調達バランスの調整などによって、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等を採用した場合、当該価額が異なる場合もあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(2022年2月28日)
(注)1.現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似する預金、買掛金並びにコマーシャル・ペーパーについては、記載を省略しております。
当事業年度(2023年2月28日)
(注)1.現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似する預金、買掛金並びにコマーシャル・ペーパーについては、記載を省略しております。
(注)2.市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
(単位:百万円)
(※) 「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日)第5項に従い、時価開示の対象とはしておりません。
(注)3. 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2022年2月28日)
(※) 割賦売掛金及び営業貸付金のうち償還予定が見込めない貸倒懸念債権等(26,138百万円)は、含まれておりません。
当事業年度(2023年2月28日)
(※) 割賦売掛金及び営業貸付金のうち償還予定が見込めない貸倒懸念債権等(28,262百万円)は、含まれておりません。
(注)4. 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(2022年2月28日)
(※) 長期借入金は、「関係会社長期借入金」を含んでおります。
当事業年度(2023年2月28日)
(※) 長期借入金は、「関係会社長期借入金」を含んでおります。
3.金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で貸借対照表に計上している金融商品
当事業年度(2023年2月28日)
該当事項はありません。
(2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
当事業年度(2023年2月28日)
(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
割賦売掛金及び営業貸付金
割賦売掛金及び営業貸付金は期末日現在の残高について、回収に要する費用見込額を控除した元利金の見積将来キャッシュ・フローを、市場金利に債権態様別の信用リスクを加味した割引率で割り引いた現在価値より算定しており、レベル3の時価に分類しております。なお貸倒懸念債権等について時価は、貸借対照表価額から、回収可能性を勘案して算出した貸倒見積高を控除した金額に近似しているものと想定しており、レベル3の時価に分類しております。
1年内償還予定の社債及び社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格を時価としており、レベル2に分類しております。
1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて時価としており、重要な観察できないインプットを用いていることからレベル3の時価に分類しております。
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、主に金融サービス事業を行っております。当該事業を行うため、資金調達リスクの最小化を企図し、市場の状況に応じて長短のバランスを調整し、金融機関等からの借入による間接調達、社債及びコマーシャル・ペーパーの発行等の直接調達により資金調達を行っております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
当社が保有する金融資産は、主として金融サービス事業による割賦売掛金及び営業貸付金であり、顧客の契約不履行によってもたらされる信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
借入金、社債及びコマーシャル・ペーパー等の有利子負債は、一定の環境のもとで当社が市場を利用できなくなる場合など、支払期日にその支払を実行できなくなる流動性リスクに晒されております。
また、変動金利の借入を行っており、金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社では、法令及び社内関連規程に従い、割賦売掛金及び営業貸付金に係る信用リスクの軽減に努めております。
貸付審査、与信限度額の設定、信用情報管理、途上与信管理、問題債権への対応等、与信管理に関する体制を整備し、運営しております。法令や社会情勢の変化、債権内容の状況等を勘案しながら、与信基準の見直しを適宜行っております。
また、クレジットリスク管理委員会を定期的に開催し、信用リスク管理・運営における重要事項を報告・審議するとともに、内部監査規程に基づき、監査部室が定期的に与信運営の妥当性を検証することにより、適切な与信運営を実施する管理体制を構築しております。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
ⅰ.市場リスクの管理
当社は、金利変動リスクを抑制するため、社債の発行など資金調達手段の多様化や固定金利での資金調達を行っております。
投資有価証券については、時価や発行体の財務状況等を把握し、管理を行っております。
ⅱ.市場リスクに係る定量的情報
当社において、金利の変動リスクの影響を受ける金融負債である「長期借入金(関係会社長期借入金含む)」等については、期末後1年程度の金利変動の影響分析を実施しております。
金利以外の全てのリスク変数が一定であることを仮定し、2023年2月28日現在の調達金利が10ベーシス・ポイント(0.1%)上昇したものと想定した場合には、翌事業年度の税引前当期純利益が50百万円減少(2022年2月28日現在では、同44百万円減少)し、10ベーシス・ポイント(0.1%)下落したものと想定した場合には、翌事業年度の税引前当期純利益が50百万円増加(2022年2月28日現在では、同44百万円増加)するものと把握しております。当影響額は金利を除くリスク変数が一定の場合を前提としており、金利とその他のリスク変数との相関を考慮しておりません。また、金利の合理的な予想変動幅を超える変動が生じた場合には、算定額を超える影響が生じる可能性があります。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、資金調達手段の多様化、市場環境を考慮した長短の調達バランスの調整などによって、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等を採用した場合、当該価額が異なる場合もあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(2022年2月28日)
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 時価 (百万円) | 差額 (百万円) | |
| (1) 割賦売掛金 | 238,408 | ||
| 貸倒引当金 | △10,014 | ||
| 228,394 | 273,017 | 44,622 | |
| (2) 営業貸付金 | 23,636 | ||
| 貸倒引当金 | △1,422 | ||
| 22,214 | 26,039 | 3,824 | |
| 資産計 | 250,608 | 299,056 | 48,447 |
| (1) 社債 | 40,000 | 39,922 | △78 |
| (2) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金(関係会社長期借入金含む) | 114,542 | 114,524 | △17 |
| 負債計 | 154,542 | 154,446 | △95 |
(注)1.現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似する預金、買掛金並びにコマーシャル・ペーパーについては、記載を省略しております。
当事業年度(2023年2月28日)
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 時価 (百万円) | 差額 (百万円) | |
| (1) 割賦売掛金 | 255,274 | ||
| 貸倒引当金 | △9,973 | ||
| 245,301 | 275,346 | 30,045 | |
| (2) 営業貸付金 | 22,830 | ||
| 貸倒引当金 | △1,280 | ||
| 21,550 | 24,052 | 2,501 | |
| 資産計 | 266,852 | 299,398 | 32,546 |
| (1) 1年内償還予定の社債及び社債 | 40,000 | 39,727 | △273 |
| (2) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金(関係会社長期借入金含む) | 125,542 | 125,478 | △63 |
| 負債計 | 165,542 | 165,205 | △336 |
(注)1.現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似する預金、買掛金並びにコマーシャル・ペーパーについては、記載を省略しております。
(注)2.市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
(単位:百万円)
| 区分 | 2022年2月28日 | 2023年2月28日 |
| 非上場株式(※) | 114 | 114 |
(※) 「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日)第5項に従い、時価開示の対象とはしておりません。
(注)3. 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2022年2月28日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 現金及び預金 | 6,155 | - | - | - | - | - |
| 割賦売掛金(※) | 122,602 | 29,424 | 27,834 | 14,431 | 3,415 | 16,965 |
| 営業貸付金(※) | 8,544 | 7,063 | 3,584 | 880 | 1,156 | - |
| 合計 | 137,302 | 36,487 | 31,419 | 15,312 | 4,572 | 16,965 |
(※) 割賦売掛金及び営業貸付金のうち償還予定が見込めない貸倒懸念債権等(26,138百万円)は、含まれておりません。
当事業年度(2023年2月28日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 現金及び預金 | 6,859 | - | - | - | - | - |
| 割賦売掛金(※) | 132,093 | 52,973 | 29,839 | 5,121 | 3,886 | 5,443 |
| 営業貸付金(※) | 12,850 | 7,147 | 486 | - | - | - |
| 合計 | 151,804 | 60,121 | 30,325 | 5,121 | 3,886 | 5,443 |
(※) 割賦売掛金及び営業貸付金のうち償還予定が見込めない貸倒懸念債権等(28,262百万円)は、含まれておりません。
(注)4. 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(2022年2月28日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| コマーシャル・ペーパー | 27,000 | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | - |
| 長期借入金(※) | 28,362 | 19,208 | 28,364 | 29,758 | 8,850 | - |
| 合計 | 55,362 | 29,208 | 38,364 | 39,758 | 18,850 | - |
(※) 長期借入金は、「関係会社長期借入金」を含んでおります。
当事業年度(2023年2月28日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| コマーシャル・ペーパー | 30,000 | - | - | - | - | - |
| 社債 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | - | - |
| 長期借入金(※) | 19,208 | 28,364 | 31,758 | 8,850 | 37,362 | - |
| 合計 | 59,208 | 38,364 | 41,758 | 18,850 | 37,362 | - |
(※) 長期借入金は、「関係会社長期借入金」を含んでおります。
3.金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で貸借対照表に計上している金融商品
当事業年度(2023年2月28日)
該当事項はありません。
(2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
当事業年度(2023年2月28日)
| 時価(百万円) | ||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計 | |
| (1) 割賦売掛金 | - | - | 275,346 | 275,346 |
| (2) 営業貸付金 | - | - | 24,052 | 24,052 |
| 資産計 | - | - | 299,398 | 299,398 |
| (1) 1年内償還予定の社債及び社債 | - | 39,727 | - | 39,727 |
| (2) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金 | - | - | 125,478 | 125,478 |
| 負債計 | - | 39,727 | 125,478 | 165,205 |
(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
割賦売掛金及び営業貸付金
割賦売掛金及び営業貸付金は期末日現在の残高について、回収に要する費用見込額を控除した元利金の見積将来キャッシュ・フローを、市場金利に債権態様別の信用リスクを加味した割引率で割り引いた現在価値より算定しており、レベル3の時価に分類しております。なお貸倒懸念債権等について時価は、貸借対照表価額から、回収可能性を勘案して算出した貸倒見積高を控除した金額に近似しているものと想定しており、レベル3の時価に分類しております。
1年内償還予定の社債及び社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格を時価としており、レベル2に分類しております。
1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて時価としており、重要な観察できないインプットを用いていることからレベル3の時価に分類しております。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
