半期報告書-第31期(2025/04/01-2026/03/31)

11. 金融商品
(1) 金融商品の分類
金融商品(現金及び現金同等物を除く)の分類別内訳は以下のとおりです。
前連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)
	FVTPLの 金融資産	FVTOCIの 負債性金融資産	FVTOCIの 資本性金融資産	償却原価で測定する金融資産	合計
金融資産
銀行事業のコールローン	―	―	―	63,000	63,000
営業債権及びその他の債権	―	―	―	673,275	673,275
カード事業の貸付金	―	―	―	983,790	983,790
銀行事業の有価証券	1,784	386,558	―	520,543	908,887
銀行事業の貸付金	―	―	―	926,334	926,334
その他の金融資産	125,108	―	43,582	229,819	398,510
合計	126,893	386,558	43,582	3,396,763	3,953,798

	FVTPLの 金融負債	償却原価で測定 する金融負債	合計
金融負債
営業債務及びその他の債務	―	1,712,145	1,712,145
銀行事業の預金	―	1,830,293	1,830,293
有利子負債	―	1,694,398	1,694,398
その他の金融負債	24,748	1,861	26,610
合計	24,748	5,238,700	5,263,448

当中間連結会計期間(2025年9月30日)

(単位:百万円)
	FVTPLの 金融資産	FVTOCIの 負債性金融資産	FVTOCIの 資本性金融資産	償却原価で測定する金融資産	合計
金融資産
銀行事業のコールローン	―	―	―	117,105	117,105
営業債権及びその他の債権	―	―	―	712,221	712,221
カード事業の貸付金	―	―	―	1,054,861	1,054,861
銀行事業の有価証券	932	463,779	―	695,422	1,160,135
銀行事業の貸付金	―	―	―	1,364,225	1,364,225
その他の金融資産	324,765	424	58,015	287,125	670,329
合計	325,697	464,203	58,015	4,230,960	5,078,878

	FVTPLの 金融負債	償却原価で測定 する金融負債	合計
金融負債
営業債務及びその他の債務	―	1,961,917	1,961,917
銀行事業の預金	―	2,481,196	2,481,196
有利子負債	―	1,958,799	1,958,799
その他の金融負債	68,999	23,560	92,559
合計	68,999	6,425,474	6,494,473

(2) 公正価値ヒエラルキーのレベル別分類
当初認識後に経常的に公正価値で測定する金融商品は、測定に用いたインプットの観察可能性および重要性に応じて、公正価値ヒエラルキーの3つのレベルに分類しています。
レベル1 - 同一の資産または負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により測定した公正価値
レベル2 - レベル1以外の直接または間接的に観察可能なインプットを使用して測定した公正価値
レベル3 - 重要な観察可能でないインプットを使用して測定した公正価値
公正価値測定に複数のインプットを使用している場合には、その公正価値測定の全体において重要な最も低いレベルのインプットに基づいて公正価値のレベルを決定しています。
公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各報告期間の期首時点で発生したものとして認識しています。なお、前中間連結会計期間および当中間連結会計期間において、レベル1とレベル2の間における振替はありません。
要約中間連結財政状態計算書上の金融商品の帳簿価額は、公正価値と一致または合理的に近似しているため、金融商品のクラス毎の帳簿価額と公正価値の比較表を省略しています。
要約中間連結財政状態計算書上、経常的に公正価値で測定する金融商品の公正価値ヒエラルキーに基づくレベル別分類は、以下のとおりです。
前連結会計年度(2025年3月31日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融資産
外国為替証拠金取引	―	4,915	―	4,915
株式	18,880	―	53,438	72,318
債券	4,639	95,804	9,200	109,643
信託受益権	―	―	279,442	279,442
その他	1,788	985	87,941	90,715
合計	25,308	101,704	430,022	557,035
金融負債
外国為替証拠金取引	―	2,229	―	2,229
その他	―	1,391	21,127	22,519
合計	―	3,620	21,127	24,748

当中間連結会計期間(2025年9月30日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融資産
外国為替証拠金取引	―	5,162	―	5,162
株式	26,551	―	65,477	92,028
債券	4,591	165,764	8,507	178,863
信託受益権	―	―	289,643	289,643
その他	191,275	1,005	89,939	282,219
合計	222,417	171,931	453,567	847,917
金融負債
外国為替証拠金取引	―	2,418	―	2,418
その他	―	1,233	65,347	66,581
合計	―	3,652	65,347	68,999

(3) 公正価値の測定方法
外国為替証拠金取引については、公正価値は類似契約の相場価格に基づき評価しているため、主にレベル2に分類しています。
株式のうち、上場株式の公正価値については各報告期間末の市場の終値、非上場株式の公正価値については割引キャッシュ・フロー法および類似会社の相場価格等を使用して測定しています。測定に使用する相場価格および将来キャッシュ・フローにかかる永久成長率等のインプットのうち、全ての重要なインプットが観察可能である場合はレベル2に分類し、重要な観察可能でないインプットを含む場合はレベル3に分類しています。
債券および信託受益権の公正価値は、売買参考統計値、ブローカーによる提示相場等、利用可能な情報に基づく取引価格を使用して測定しているほか、リスクフリーレートや信用スプレッドを加味した割引率のインプットを用いて、割引キャッシュ・フロー法で測定しており、インプットの観察可能性および重要性に応じてレベル2またはレベル3に分類しています。
上記以外の要約中間連結財政状態計算書上の金融商品の公正価値は帳簿価額と一致または合理的に近似していることから、帳簿価額を公正価値とみなしています。
(4) レベル3に分類した金融商品の公正価値測定
① 公正価値の評価技法およびインプット
レベル3に分類した金融商品の公正価値の評価技法およびインプットについて開示すべき重要事項はありません。
② レベル3に分類した金融商品の調整表
レベル3に分類した金融商品の調整表は以下のとおりです。
前中間連結会計期間(自 2024年4月1日 至 2024年9月30日)

					(単位:百万円)
	金融資産				金融負債
	株式	債券	信託受益権	その他	その他 (注)4
2024年4月1日	56,806	1,662	204,270	78,644	23,164
利得および損失
中間利益(注)1	△1,270	-	-	△2,979	14,777
その他の包括利益(注)2	△791	△1	△256	△2,767	-
購入または取得	2,422	-	53,200	7,159	-
売却、償還または決済	△951	△100	△28,950	-	-
その他(注)3、5	△1,331	△561	-	△4,367	△14,929
2024年9月30日	54,884	1,000	228,263	75,689	23,012

(注) 1 要約中間連結損益計算書上、「その他の営業外収益」「その他の営業外費用」および「オプション評価損益」に含めています。
2 要約中間連結包括利益計算書上、「FVTOCIの資本性金融資産」、「FVTOCIの負債性金融資産」、「在外営業活動体の換算差額」に含めています。
3 金融資産の「その他」の「その他」には子会社の支配喪失に伴う減少額4,433百万円が含まれています。
4 金融負債の「その他」の金額は主に非支配株主に係る売建プット・オプションおよび持分法適用関連会社の持分所有者に係る売建プット・オプションによるものです。
5 金融負債の「その他」の「その他」は子会社の支配喪失に伴う減少によるものです。
当中間連結会計期間(自 2025年4月1日 至 2025年9月30日)

					(単位:百万円)
	金融資産				金融負債
	株式	債券	信託受益権	その他	その他 (注)4
2025年4月1日	53,438	9,200	279,442	87,941	21,127
利得および損失
中間利益(注)1	△1,420	-	-	△225	△66
その他の包括利益(注)2	△181	7	630	585	-
購入または取得	2,579	-	47,000	1,226	44,286
売却、償還または決済	△454	△700	△37,429	-	-
企業結合(注)3	5,376	-	-	1,407	-
その他(注)5	6,139	-	-	△994	-
2025年9月30日	65,477	8,507	289,643	89,939	65,347

(注) 1 要約中間連結損益計算書上、「その他の営業外収益」「その他の営業外費用」および「オプション評価損益」に含めています。
2 要約中間連結包括利益計算書上、「FVTOCIの資本性金融資産」、「FVTOCIの負債性金融資産」、「在外営業活動体の換算差額」に含めています。
3 主に、BEENOS(株)の子会社化に伴い増加した、BEENOS(株)が保有する金融商品が含まれています。
4 金融負債の「その他」の金額は主に非支配株主に係る売建プット・オプションおよび持分法適用関連会社の持分所有者に係る売建プット・オプションによるものです。
5 「株式」の「その他」は、主に、「持分法で会計処理されている投資」からの振替に伴う増加によるものです。
③ 感応度分析
レベル3に分類した金融商品について、観察可能でないインプットを合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合に重要な公正価値の増減は見込まれていません。
④ 評価プロセス
レベル3に分類した金融商品について、当社の投資管理部門担当者は、外部の評価専門家の助言を得ながら公正価値測定の対象となる金融商品の性質、特徴およびリスクを適切に反映できる評価技法およびインプットを用いて公正価値を測定しています。各報告期間末において実施した金融商品の公正価値の測定結果は、外部専門家の評価結果を含めて部門管理者によりレビューされ、当社上級執行役員 CFO(最高財務責任者)が承認しています。