有価証券報告書-第45期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入及び社債によっており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、そのほとんどが3ヶ月以内の支払期日であります。短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に新規事業投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、そのほとんどは償還日が決算日後最長で5年であります。
未払法人税等は、そのほぼすべてが2ヶ月以内に納付期限が到来するものであります。
長期未払金は、役員退職慰労金の打切支給に係る債務であり、各役員の退職時に支給する予定であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
受取手形及び売掛金については、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、回収遅延債権については、定期的に各担当責任者へ報告され、個別で把握及び対応を行う体制としております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
買掛金、借入金、社債、リース債務、未払法人税等については、各部署からの報告に基づき経理財務部が適時に資金繰計画を作成・更新するなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格が無い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいる為、異なる前提条件等を採用することにより当該価額が変動することがあります。
(5)リスクの集中
当連結決算日現在における営業債権のうち、14%が特定の大口顧客に対するものであります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれません。((注2)参照)

前連結会計年度(平成27年3月31日)

(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	783,883	783,883	-
(2)受取手形及び売掛金	715,918	715,918	-
貸倒引当金(*)	△3,861	△3,861	-
(3)投資有価証券
その他有価証券	44,718	44,718	-
資産計	1,540,658	1,540,658	-
(1)買掛金	166,983	166,983	-
(2)短期借入金	459,095	459,095	-
(3)社債(1年内償還予定を含む)	90,000	88,626	△1,373
(4)未払法人税等	11,706	11,706	-
(5)長期借入金(1年内返済予定を含む)	279,100	267,126	△11,973
(6)リース債務(1年内返済予定を含む)	106,558	106,559	1
(7)長期未払金	200,815	185,522	△15,292
負債計	1,314,258	1,285,619	△28,638

(*) 受取手形及び売掛金について対応する貸倒引当金を控除しております。

当連結会計年度(平成28年3月31日)

(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	706,007	706,007	-
(2)受取手形及び売掛金	855,897	855,897	-
貸倒引当金(*)	△12,791	△12,791	-
(3)投資有価証券
その他有価証券	31,634	31,634	-
資産計	1,580,748	1,580,748
(1)買掛金	284,249	284,249	-
(2)短期借入金	251,667	251,667	-
(3)社債(1年内償還予定を含む)	30,000	29,879	△120
(4)未払法人税等	12,282	12,282	-
(5)長期借入金(1年内返済予定を含む)	75,900	72,000	△3,899
(6)リース債務(1年内返済予定を含む)	-	-	-
(7)長期未払金	208,375	196,148	△12,227
負債計	862,474	846,227	△16,246

(*) 受取手形及び売掛金について対応する貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券の株式の時価については、取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
負債
(1)買掛金、(2)短期借入金、並びに(4)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)社債(1年内償還予定を含む)
社債の時価は、市場価格がないため元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)長期借入金(1年内返済予定を含む)
長期借入金の時価は、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。ただし、変動金利による長期借入金については、金利が一定期間ごとに更改される条件となっているため、時価は帳簿価額にほぼ等しいといえることから、当該帳簿価額によっております。
(6)リース債務(1年内返済予定を含む)
リース債務の時価は、同一の残存期間で同条件のリース契約を締結する場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(7)長期未払金
長期未払金の時価については、合理的に見積もった支払予定時期に基づき、将来キャッシュ・フローを期間及び信用リスクを加味した利率で割引いた現在価値により算定しております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と見られる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成27年3月31日)	当連結会計年度 (平成28年3月31日)
非上場株式	65,582	43,499

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(3)投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度末(平成27年3月31日)

	1年以内(千円)
現金及び預金	783,883
受取手形及び売掛金	715,918
合計	1,499,802

当連結会計年度末(平成28年3月31日)

	1年以内(千円)
現金及び預金	706,007
受取手形及び売掛金	855,897
合計	1,561,905

(注4)社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度末(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超2年 以内(千円)	2年超3年 以内(千円)	3年超4年 以内(千円)	4年超5年 以内(千円)	5年超 (千円)
社債	60,000	30,000	-	-	-	-
長期借入金	153,200	78,200	28,200	17,200	2,300	-
リース債務	23,729	4,541	4,762	5,085	5,429	63,010
合計	236,929	112,741	32,962	22,285	7,729	63,010

当連結会計年度末(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超2年 以内(千円)	2年超3年 以内(千円)	3年超4年 以内(千円)	4年超5年 以内(千円)	5年超 (千円)
社債	30,000	-	-	-	-	-
長期借入金	28,200	28,200	17,200	2,300	-	-
合計	58,200	28,200	17,200	2,300	-	-