有価証券報告書-第35期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループにおける資金運用については、為替変動リスクがなく、かつ信用リスクが低く安全性の高い金融資産に限定して余資運用を行っております。
設備投資(一部のリースを除く)の資金や通常の運転資金については、主として自己資金を充当することとしております。
デリバティブについては、外貨建ての債権債務及び予定取引に係る先物為替予約のみを将来の為替変動によるリスク回避のために実施しており、投機的な取引は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金並びにリース投資資産は、顧客の信用リスクに晒されております。有価証券は、譲渡性預金とコマーシャルペーパーであり、発行体の信用リスクに晒されております。また、投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、一部の銘柄については、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日であります。また、その一部は、商品等の輸入に伴う外貨建てのもので為替変動リスクに晒されておりますが、先物為替予約によりヘッジしております。短期借入金は海外の子会社の営業取引に係る資金調達であります。リース債務は、主に顧客への機器販売等に係るファイナンス・リース取引に基づくリース債務であります。
先物為替予約の実施・管理については、取引権限等を定めた社内規程に従って行っており、また、先物為替予約の利用にあたっては、信用度の高い銀行とのみ取引を行っております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権については、当社グループの与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、営業部署から独立した与信管理の専門部署により、取引先ごとの信用状況を審査し、適切な与信限度額とその期限を設けるとともに、債権の回収状況、滞留状況を定期的に把握し、回収を確実にする体制をとっております。
有価証券については、運用限度額や運用商品等の基本方針を経営会議にて設定し、これに基づいて主計部が銘柄選定等を立案のうえ、担当役員が決定しております。また、資金運用状況については、四半期ごとに経営会議に報告しております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社及び一部の連結子会社は外貨建ての債権債務及び予定取引の為替変動リスクに対して、先物為替予約にてヘッジしております。なお、先物為替予約の実行に当たっては、取引権限等を定めた社内規程に基づいて、取引主管部署が立案し、主計部が契約締結を行っております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況の見直しを行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告等に基づき資金収支を管理しており、不測の事態においても必要支払予定額に不足することのないように、流動性リスクを管理しております。また、当社と子会社間でキャッシュマネジメントサービスを導入しており、グループ資金を当社で集中管理することにより、資金の効率的かつ安定的な管理を図っております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足事項
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)をご参照ください)。
前連結会計年度 (平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	31,914	31,914	―
(2) 受取手形及び売掛金	66,882	66,882	―
(3) リース投資資産	12,909	13,060	150
(4) 有価証券	33,997	33,997	―
(5) 投資有価証券	3,588	3,588	―
資産計	149,293	149,443	150
(1) 支払手形及び買掛金	26,484	26,484	―
(2) 短期借入金	―	―	―
(3) リース債務	18,548	18,704	△155
(4) 未払法人税等	7,803	7,803	―
負債計	52,835	52,991	△155
デリバティブ取引(※)
ヘッジ会計が適用されているもの	(4)	(4)	―
デリバティブ取引計	(4)	(4)	―

※デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
当連結会計年度 (平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	38,769	38,769	―
(2) 受取手形及び売掛金	81,288	81,288	―
(3) リース投資資産	12,615	12,742	127
(4) 有価証券	15,998	15,998	―
(5) 投資有価証券	2,672	2,672	―
資産計	151,344	151,471	127
(1) 支払手形及び買掛金	35,494	35,494	―
(2) 短期借入金	450	450	―
(3) リース債務	17,472	17,592	△119
(4) 未払法人税等	6,560	6,560	―
負債計	59,978	60,097	△119
デリバティブ取引(※)
ヘッジ会計が適用されていないもの	(1)	(1)	―
ヘッジ会計が適用されているもの	7	7	―
デリバティブ取引計	5	5	―

※デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) リース投資資産
時価については、未経過リース料の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4) 有価証券
時価については、取引金融機関から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
(5) 投資有価証券
時価については、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(4) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) リース債務
時価については、未経過リース料の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記をご参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:百万円)
区分	平成25年3月31日	平成26年3月31日
非上場株式	1,699	1,570
投資事業組合持分	711	741
合計	2,410	2,312

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(5) 投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度 (平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	31,914	―	―	―
受取手形及び売掛金	66,882	―	―	―
リース投資資産	2,848	8,963	1,097	―
有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(債券(その他))	33,997	―	―	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(債券(その他))	―	25	―	―
合計	135,643	8,988	1,097	―

当連結会計年度 (平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	38,769	―	―	―
受取手形及び売掛金	81,288	―	―	―
リース投資資産	3,287	8,660	667	―
有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(債券(その他))	15,998	―	―	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(債券(その他))	―	25	―	―
合計	139,343	8,685	667	―

(注4)リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度 (平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
リース債務	4,537	4,182	3,850	2,905	1,559	1,513
合計	4,537	4,182	3,850	2,905	1,559	1,513

当連結会計年度 (平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	450	―	―	―	―	―
リース債務	4,901	4,553	3,539	2,138	1,387	952
合計	5,351	4,553	3,539	2,138	1,387	952