有価証券報告書-第37期(平成26年6月1日-平成27年5月31日)
(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に不動産ソリューション事業における販売用不動産の開発を行うための投資及び運転資金等の資金需要に対し、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。なお、一時的な余資が生じた場合には短期的な預金等に限定して運用しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。長期貸付金及び差入保証金は、主に当社グループの主力事業である不動産ソリューション事業におけるサブリース(転貸を目的とした当社の家賃保証による一括借上)によるものであり、賃貸人(物件所有者)の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、未払金及び未払法人税等は、ほとんど1年以内の支払期日であります。借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に販売用不動産の取得、太陽光発電施設の取得及び設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、社債の償還日は決算日後、最長で5年後であります。長期預り敷金は、不動産ソリューション事業の賃貸部門における賃借人(入居者)からのものであり、賃借人が退去する際に返還義務を負うものであります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、経理規定に従い、営業債権について、各事業部門等における管理責任者が取引先の状況をモニタリングし、取引先ごとに債権の発生から消滅に至るまでを管理するとともに、定められた期間内に債権が未回収の場合は適切な保全措置をとることとしております。
長期貸付金及び差入保証金については、各事業部門等が定期的に取引先の状況を把握し、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、投資有価証券については、定期的に時価や発行体(主として取引先企業)の財務状況を把握し、市況や発行体との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
借入金については、各金融機関ごとの借入金利の一覧表を作成し、借入金利の変動状況をモニタリングしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各事業部門等からの報告に基づき、管理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
前連結会計年度(平成26年5月31日)
(※1)長期貸付金には、流動資産の「その他」に含めて表示している1年内回収予定の長期貸付金39,000千円を含めております。
(※2)社債には、1年内償還予定の社債453,600千円を含めております。
(※3)長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金614,400千円を含めております。
(※4)リース債務には、1年内支払予定のリース債務30,933千円(時価30,479千円)を含めております。
当連結会計年度(平成27年5月31日)
(※1)長期貸付金には、流動資産の「その他」に含めて表示している1年内回収予定の長期貸付金360千円を含めております。
(※2)社債には、1年内償還予定の社債348,800千円を含めております。
(※3)長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金543,954千円を含めております。
(※4)リース債務には、1年内支払予定のリース債務74,252千円(時価74,053千円)を含めております。
(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっております。
(4) 長期貸付金
長期貸付金の時価については、元利金の合計額を、新規に同様の貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 短期借入金、(3) 未払金及び(4) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 社債、(6) 長期借入金及び(7) リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の社債の発行、借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注) 2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
上記については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
上記については、市場価格がなく、かつ実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
上記については、市場価格がなく、かつ賃借人の入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(注) 3 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年5月31日)
当連結会計年度(平成27年5月31日)
(注) 4 社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年5月31日)
当連結会計年度(平成27年5月31日)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に不動産ソリューション事業における販売用不動産の開発を行うための投資及び運転資金等の資金需要に対し、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。なお、一時的な余資が生じた場合には短期的な預金等に限定して運用しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。長期貸付金及び差入保証金は、主に当社グループの主力事業である不動産ソリューション事業におけるサブリース(転貸を目的とした当社の家賃保証による一括借上)によるものであり、賃貸人(物件所有者)の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、未払金及び未払法人税等は、ほとんど1年以内の支払期日であります。借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に販売用不動産の取得、太陽光発電施設の取得及び設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、社債の償還日は決算日後、最長で5年後であります。長期預り敷金は、不動産ソリューション事業の賃貸部門における賃借人(入居者)からのものであり、賃借人が退去する際に返還義務を負うものであります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、経理規定に従い、営業債権について、各事業部門等における管理責任者が取引先の状況をモニタリングし、取引先ごとに債権の発生から消滅に至るまでを管理するとともに、定められた期間内に債権が未回収の場合は適切な保全措置をとることとしております。
長期貸付金及び差入保証金については、各事業部門等が定期的に取引先の状況を把握し、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、投資有価証券については、定期的に時価や発行体(主として取引先企業)の財務状況を把握し、市況や発行体との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
借入金については、各金融機関ごとの借入金利の一覧表を作成し、借入金利の変動状況をモニタリングしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各事業部門等からの報告に基づき、管理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
前連結会計年度(平成26年5月31日)
| 連結貸借対照表計上額(千円) | 時価 (千円) | 差額 (千円) | |
| (1) 現金及び預金 | 4,111,993 | 4,111,993 | - |
| (2) 受取手形及び売掛金 | 59,093 | 59,093 | - |
| (3) 投資有価証券 | 3,282 | 3,282 | - |
| (4) 長期貸付金(※1) | 189,475 | 189,475 | - |
| 資産計 | 4,363,845 | 4,363,845 | - |
| (1) 支払手形及び買掛金 | 165,990 | 165,990 | - |
| (2) 短期借入金 | 500,000 | 500,000 | - |
| (3) 未払金 | 133,631 | 133,631 | - |
| (4) 未払法人税等 | 229,255 | 229,255 | - |
| (5) 社債(※2) | 1,613,500 | 1,613,500 | - |
| (6) 長期借入金(※3) | 1,734,410 | 1,734,410 | - |
| (7) リース債務(※4) | 377,397 | 376,714 | △683 |
| 負債計 | 4,754,186 | 4,753,502 | △683 |
(※1)長期貸付金には、流動資産の「その他」に含めて表示している1年内回収予定の長期貸付金39,000千円を含めております。
(※2)社債には、1年内償還予定の社債453,600千円を含めております。
(※3)長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金614,400千円を含めております。
(※4)リース債務には、1年内支払予定のリース債務30,933千円(時価30,479千円)を含めております。
当連結会計年度(平成27年5月31日)
| 連結貸借対照表計上額(千円) | 時価 (千円) | 差額 (千円) | |
| (1) 現金及び預金 | 3,938,064 | 3,938,064 | - |
| (2) 受取手形及び売掛金 | 338,804 | 338,804 | - |
| (3) 有価証券及び投資有価証券 | 9,552 | 9,568 | 16 |
| ① 満期保有目的の債券 | 5,000 | 5,016 | 16 |
| ② その他有価証券 | 4,552 | 4,552 | - |
| (4) 長期貸付金(※1) | 136,279 | 136,279 | - |
| 資産計 | 4,422,701 | 4,422,717 | 16 |
| (1) 支払手形及び買掛金 | 325,706 | 325,706 | - |
| (2) 短期借入金 | 845,000 | 845,000 | - |
| (3) 未払金 | 196,132 | 196,132 | - |
| (4) 未払法人税等 | 208,037 | 208,037 | - |
| (5) 社債(※2) | 1,159,900 | 1,159,900 | - |
| (6) 長期借入金(※3) | 4,387,269 | 4,387,269 | - |
| (7) リース債務(※4) | 1,089,842 | 1,089,614 | △228 |
| 負債計 | 8,211,888 | 8,211,660 | △228 |
(※1)長期貸付金には、流動資産の「その他」に含めて表示している1年内回収予定の長期貸付金360千円を含めております。
(※2)社債には、1年内償還予定の社債348,800千円を含めております。
(※3)長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金543,954千円を含めております。
(※4)リース債務には、1年内支払予定のリース債務74,252千円(時価74,053千円)を含めております。
(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっております。
(4) 長期貸付金
長期貸付金の時価については、元利金の合計額を、新規に同様の貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 短期借入金、(3) 未払金及び(4) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 社債、(6) 長期借入金及び(7) リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の社債の発行、借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注) 2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
| (単位:千円) | ||
| 区分 | 平成26年5月31日 | 平成27年5月31日 |
| 非上場株式等 | 109,629 | 36,519 |
上記については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
| (単位:千円) | ||
| 区分 | 平成26年5月31日 | 平成27年5月31日 |
| 差入保証金 | 1,118,762 | 1,202,530 |
上記については、市場価格がなく、かつ実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
| (単位:千円) | ||
| 区分 | 平成26年5月31日 | 平成27年5月31日 |
| 長期預り敷金 | 691,026 | 707,154 |
上記については、市場価格がなく、かつ賃借人の入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(注) 3 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超5年以内 (千円) | 5年超10年以内 (千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 4,111,993 | - | - | - |
| 受取手形及び売掛金 | 59,093 | - | - | - |
| 投資有価証券 | ||||
| その他有価証券のうち満期があるもの(その他) | - | - | - | - |
| 長期貸付金 | 39,000 | - | - | 19,750 |
| 合計 | 4,210,086 | - | - | 19,750 |
当連結会計年度(平成27年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超5年以内 (千円) | 5年超10年以内 (千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 3,938,064 | - | - | - |
| 受取手形及び売掛金 | 338,804 | - | - | - |
| 有価証券及び投資有価証券 | ||||
| 満期保有目的の債券 | 5,000 | - | - | - |
| その他有価証券のうち満期があるもの(その他) | - | - | - | - |
| 長期貸付金 | 360 | 740 | - | 19,750 |
| 合計 | 4,282,229 | 740 | - | 19,750 |
(注) 4 社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 2年以内 (千円) | 2年超 3年以内 (千円) | 3年超 4年以内 (千円) | 4年超 5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| 社債 | 453,600 | 348,800 | 162,400 | 162,400 | 432,400 | 53,900 |
| 長期借入金 | 614,400 | 277,850 | 225,360 | 146,810 | 85,550 | 384,440 |
| リース債務 | 30,933 | 29,347 | 25,572 | 23,070 | 23,904 | 244,568 |
| 合計 | 1,098,933 | 655,997 | 413,332 | 332,280 | 541,854 | 682,908 |
当連結会計年度(平成27年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 2年以内 (千円) | 2年超 3年以内 (千円) | 3年超 4年以内 (千円) | 4年超 5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| 社債 | 348,800 | 162,400 | 162,400 | 432,400 | 53,900 | - |
| 長期借入金 | 543,954 | 607,052 | 518,572 | 441,226 | 332,004 | 1,944,461 |
| リース債務 | 74,252 | 71,055 | 69,133 | 70,547 | 292,194 | 512,658 |
| 合計 | 967,006 | 840,507 | 750,105 | 944,173 | 678,098 | 2,457,119 |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
